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发表于 2019-01-01 16:47:10 股吧网页版
买在最低,卖在最高,是不可能还是必然?!

这个题目肯定吓人一跳?“买在最低,卖在最高”这是江湖卖艺来了吧?有点知识的人都会说这是不可能的!但从数学或逻辑角度说,“买在最低,卖在最高”还真的不是可能,而是必然!

其实,这句话原本严密地说应该是:“全仓买入在(**年内)最低点,是极小概率的事件”,这个大家好理解,而为什么又说:“买在最低,卖在最高”是必然呢? 其实这个道理也是一样的,我们并没有说是买入多少,对于指数基金,只要坚持一个原则--“每天收盘前按涨跌买入或买入,只要下跌就买入,上涨就卖出”那么,不要说一年,就是任何一个月,一个星期的低点,你肯定是买入的!反之,任何一个月,一个星期的高点也肯定是卖出的!






别扭的一句话,居然是真的!但有什么用呢?涨一天,卖掉一点,跌一天,买入一点,不是抵消了吗?还要手续费,不是亏了?

我们采用量化波段法(或称为网格法)(两者区别是,网格法是按每n%进行一次操作,有时几天进行一次,有时一天进行几次,太累;而基金的量化波段法则每天近15:00只操作一次,按估值的比例量化进行)进行一个试验:

例1: 100万元本金,day1:涨1%,合计就是101万元,卖掉1%即1万元,剩余100万元;

Day2:跌1%,变99万元,把卖掉的1万元补回来,又是100万元。

白玩了!

是不是都这样呢?例2: 100万元本金,day1:涨1%,我们卖掉2% 基金中就是101-2=99万元;

Day2:跌1%,99*99%=变98.01万元,把卖掉的2万元补回来,此时为101.01万元。折腾一次多了100元!好玩了吧!

这两个例子,只一个参数不同,就是涨1%时,第1例赎回1%,第2例赎回2%,涨时相反操作。这里有个数学计算,令m为每次进出的比例,n为每次上涨的比例,那么可以证明只有m>n时,才有收益。

折腾一次

减加3%时收益为200元!

减加4%时收益为300元!

减加5%时收益为400元!

400x125=50000元!一年才5万!

表面看来,这种折腾好像不怎么样啊,每次涨1%要折腾5%的资金,一年收益才5%!而且还要留一定量的备用资金,所以,折腾是有效果的,但收益不能预期太高。

 

因此,在国内背景下,只有上涨,才是收益的大部分,如果是波段操作,除非是猛烈的精准的折腾(上涨时全仓出掉,下跌时全仓买入),才能赚大钱,否则就是图个心态平和。

下面,我们讨论一下这种方法的细节:

1)指数最大下跌可能:比如现在的位置,按极致1664点算,还有约35%的下跌空间,备用金要准备35%吗?这要看你是按n%来操作了,比如:2%操作,就要准备70%,5%操作就要准备175%! 是不是很可怕?但好在我们这种方法不是定投,我们还有赎回的机会,因此,备用金是可以少一些的,但无论如何都要备用100%的资金,好在这些备用资金也有活期宝的收益。

2)标的:一定要C类基金或在场内操作。上述计算都没有考虑成本,所以要有“潜伏垫底资金”达到1个月后才可以进行操作。潜伏资金一般按“近期低点”法逐步介入。

3)是主动好还是指数好? 优秀的主动基金在同一点位的净值是在不断抬升中,但因为其持仓变化,估值不准确,常有网友抱怨,以为是下跌,买入时竟然涨了。据观察,现在看来,成熟的经理都在向多元化发展,部分价值保底,部分成长轮动,所以长期业绩好的经理,持仓集中度都不高。像何奇、杨飞的基金我很早就放弃了,就像他们计算精准,因为奖金量大,不像散户可以偷偷跑掉,他们出货时也要去掉一层皮!多元化还有一个优点,就是波动小,反映在我们的操作中,就是备用金可以少一些。像行业基金,一段时间都是下跌,我们的子弹很快耗尽;一段时间连续上涨,则可能把底仓都出掉。所以,如果要采用“量化波段”操作指数基金,也尽量选用宽基指数。

2018年多少有点失落,确实是在估值不高的情况下大幅下跌了许多,大家都有不少损失,我也一样,全年下跌约17%,但正如高手所说的“宁要模糊的正确,也不要精确的错误”!所以,对2019,我也没底气祝福什么,只有发生的,才是确定的,我们确定的只有一点,2019的估值比2018还要低!

另外,没有一种方法是全天候有效的,如果有肯定被人发现了,也就没有股市了。据观察,个人感觉明年还是振荡市,所以用一部分资金进行这种量化波段法”方法对心理平和是有帮助的。

出个题目:如果采用“量化波段法”,每天按如下比例进行量化操作,上涨1%,出掉5%,反之,每下跌1%,买入5%,那么,100万元的资金今年对于0005765这只基金(因未满一年,数据用001811代替),有多少收益或亏损?



K图 000001_1


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发表于 2019-01-01 18:45:54
小白大胆地预测下,2019年震荡市概率较大,准备用部分资金网格法操作C类基金。
发表于 2019-01-01 18:58:13
cendf :
小白大胆地预测下,2019年震荡市概率较大,准备用部分资金网格法操作C类基金。
模拟一下去年,可能会有一点小惊喜哟。
我用中欧明睿A(C类没满一年,情况类似)年初100万元,初步模拟出来年底是103万元,是否正确大家也试试。
发表于 2019-01-01 19:26:51
嘉悦飞鸿 :
模拟一下去年,可能会有一点小惊喜哟。我用中欧明睿A(C类没满一年,情况类似)年初100万元,初步模拟出来年底是103万元,是否正确大家也试试。
事后大家都明白,2018年是单边下跌的大熊市,空仓的是高手,但想必真正能做到的少之又少;轻仓又波段操作的日子最好过,早早满仓的最痛苦。
景雨佳 作者
发表于 2019-01-01 20:07:57
cendf :
事后大家都明白,2018年是单边下跌的大熊市,空仓的是高手,但想必真正能做到的少之又少;轻仓又波段操作的日子最好过,早早满仓的最痛苦。
对,所有的趋势都是事后形成的,所以我们要想一个针对事后的处理办法,这办法不能赚大钱,却能平和心态。
景雨佳 作者
发表于 2019-01-01 20:31:43
(1)菲利普.莫里斯公司;(2)雅培制药公司;(3)百时美施贵宝公司;(4)小脚趾圈实业公司;(5)辉瑞公司;(6)可口可乐公司;(7)默克公司;(8)百事可乐公司;(9)高露洁棕榄公司;(10)克瑞公司;(11)亨氏公司;(12)箭牌公司;(13)富俊公司;(14)克罗格公司;(15)先灵葆雅公司;(16)宝洁公司;(17)好时食品公司;(18)惠氏公司;(19)荷兰皇家石油公司;(20)通用磨坊。
景雨佳 作者
发表于 2019-01-01 21:00:48
静娴系美女:安信新价值混合A(003026)
发表于 2019-01-02 10:48:20
感谢楼主分享~
发表于 2019-01-02 10:49:48
专业,到位
发表于 2019-01-02 13:33:42
今年股市大盘预计下跌30%,创业下跌40%,试目以看!
发表于 2019-01-02 15:43:44
我最近在用 中欧先锋C 做实验,2600点以下一直在买入,本以为 2500左右政策底 打住了。。结果 看来 遥遥无期了。。出发点也是做波段,但是 实践起来 还是 缺乏 整体策略,感觉在摸着石头过河。。。。
发表于 2019-01-02 15:49:39
学习了解了,感谢楼主分享
发表于 2019-01-02 15:50:16
拭目以待
发表于 2019-01-02 16:33:33
文章很赞,收藏了
发表于 2019-01-02 16:34:07
支持楼主,有心了
发表于 2019-01-02 16:34:38
干货,已阅
发表于 2019-01-02 16:36:10
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-01-02 16:36:42
拜读了,干货
发表于 2019-01-02 16:37:15
赞一个楼主有心了!
发表于 2019-01-02 16:39:06
楼主的文章棒棒哒
发表于 2019-01-02 16:39:20
撒花
发表于 2019-01-02 16:40:12
专业帖,涨知识了
发表于 2019-01-02 16:40:41
感谢分享
发表于 2019-01-02 17:20:15
发表于 2019-01-02 17:20:27
文章很赞,收藏了
发表于 2019-01-02 17:20:44
发表于 2019-01-02 17:21:07
楼主有
发表于 2019-01-02 17:21:09
精彩不容错过~
发表于 2019-01-02 17:21:15
来凑凑热闹
发表于 2019-01-02 17:21:25
拜读了,干货
发表于 2019-01-02 17:21:31
点赞支持楼主
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