基金吧
  • 搜股吧
  • 搜内容
  • 搜作者
  • 搜话题
热门:乐视网吧 天业股份吧 三六零吧
景顺长城沪深300增强吧
发表于 2018-02-08 17:10:34 股吧网页版
大跌后如何操作?

  最近市场下跌,幅度超出预期,关于大跌原因网络上已经有很多分析,我们就不再重复这些话题。不过有一点,当下如何应对,比找下跌理由更重要。


  一、恐慌源于自身的风险意识


  关于目前的分析和后续操作建议,总体上和12.8号的文章:“大跌后你的信仰还在吗,后市如何操作? ” 是同样的观点,建议继续回味当时的建议和思考:

  


  这篇文章中提到了很多风险控制和投资心态等内容,在此就不多重复了,虽然最近下跌比较大,但是未来还有比现在跌的更惨的时候,看到评论里大部份人都是买了积极型基金,这类基金回撤15-20%都是正常现象,要没这个承受力请谨慎投资。


  一直强调的观点是,风险意识一定要有,市场随时都有不可预测的风险,当上涨时忘乎所以,下跌时又是无比恐慌,这都是不成熟的表现,这一次又将考验各位的风险承受力。市场涨跌本身是正常的运行轨迹,基金做为长线投资,所以还是希望大家从长计议,多从大局出发。


  按原先预计本次是正常回踩下跌,幅度不会太大,但实际上超过我们的预期,这也再次证明了市场不可预测,也没人能准确预测。因为美股暴跌,引发全球股市大动荡,在2018年展望中也说明了,今年外围场风险是不确定因素之一,现在美股牛了9年,估值也处于高位区间,所以这一波调整有较强的杀伤力,不可轻视。另外,从过去美股9年历史来看,盲目看空的人都被打了脸,所以只有趋势走出来才能发现风险,而自身的风险控制是时刻掌握在我们自己手中。


  也许有人想问我现在是否恐慌,那我的回答绝对是“不”,而且中证500还会坚定执行下去,目前单笔已投入计划的一半,定投完成了30%左右。另外还在关注:新能源、传媒、创业板的投资机会,现在市场加速下跌,距离大机会也就更近了,准备在春节后写文章分析创业板和新能源车的投资机会。


  二、A股还会持续大跌吗?


  从大趋势看,无论大盘位置还是整体估值美股都远高于A股,A股从2015年牛市结束以后,只有沪深300和上证50反弹幅度较大,中小创一直在探底中,所以两国的行情和所处位置都大不相同,美股对A股的影响是有限的,主要是对于短期和心理上的影响。古今中外,风险都是涨出来的,所以近半年当有人咨询美股是否该投资,我都建议不要做。


  目前A股大部份板块估值合理,少数板块已有低估现象,如果中小创能结束下跌周期转为强势,则赚钱概率会大幅提升,如今创业板、中证1000 都下跌了2年半,还有4个月就满3年了,在此期间一直是熊市下跌行情。去年11月份分析过中证500, 下面以创业板为例说说当前的位置:

  


  昨天创业板已创出近3年新低,进入了1571点,以前分析过,创业板1250-1500就是大底部区域,预计也只有20%左右的下跌空间了(1600*0.8=1280点)。


  而创业板的估值是37倍,也进入了低估区域,按20%下跌计算,即使今年创业板业绩不增长,也会降低到29倍,具体的数据和操作计划我们将在后期用专门文章分析。


  加上前3个月分析过的中证500,当前A股的中小创下跌空间都是有限的,而大盘蓝筹由于绝对估值不高,下跌空间也有限,所以从大局上我们并不用悲观,后期只要做好中线投资计划,未来1-2年赚钱是很大概率。 反过来,如果当前A股是5000点甚至6000点以上,估值达到70倍以上,那就要注意风险为主了。


  三、目前的行情



  上证这一波下跌300点,已经形成ABC结构,今日盘中跌破年线。从短线上看,主跌浪已结束,反弹预期较强,后市大概率会进入震荡筑底区。

  


  深成指这一波下跌幅度要更大一些,从空间上看主跌浪已过,不过这种大跌,一般都需要一个筑底时间,所以最近行情还会加大震荡,盘中恐慌难免,希望大家有心理准备,此时又到拼耐心的时候了。


  由于美股暴跌所传达的全球性风险不容忽视,更容易影响到开放市场,虽然A股相对要好,但是想完全独善其身也比很难,特别是短线上的影响会比较大,而且春节长假即将来临,外围若有大波动,也会增加短线上的风险,但中长期影响有限;


  四、最后建议


  由于A股率先于美股调整,而且从近9年上看,美股处于高位,A股还是中低位,所以幅度和风险没有美股那么大,短线调整已经有超跌现象,预计会有个反弹,此时不建议再减仓,实在感觉压力过大,在后面反弹中再逐步减仓。


  在此,我们假设一个极端行情,比如2016年熔断股灾行情,上证下跌25%、深成指下跌30%,基金普遍下跌20至40%,但是优秀的基金只用了半年左右就收复了失地,而以目前的情况,预计下跌幅度会远低于股灾3.0,所以整体上不要太担心。


  7成以下仓位,如果想加仓也是可以的,可以采用分批买入,稳健者可以等底部信号明朗后再说,投资方向还是以均衡配置为主,回避2017年名列前茅的基金,一定要按自己的承受力投资。


  另外,下周将进入春节,希望各位用正确的投资心态看待投资,至少以一年为一个投资单位,不要为一周、一个月甚至一天的短线行情而自取烦恼,更不要被短期行情而影响与家人团聚的心情,否则失去的会更多!


  春节后将会发表:创业板、新能源等中线投资计划,敬请关注!


相关话题:#抗击暴跌 基金达人如何擒牛捕熊?#

发表于 2018-02-08 17:14:21
都在分析大跌原因,只有我们东方老师给了具体的操作策略,太暖心啦
发表于 2018-02-08 17:18:56
谢谢东方老师。谢谢您给我们的定心丸!
发表于 2018-02-08 17:19:20
怎么看不到内容呢
发表于 2018-02-08 17:26:23
真正睿智的人是不会为人云亦云所动的,一定要加强自身的学习和修养才能立足于这个市场!
发表于 2018-02-08 17:27:22
非常感谢东方老师在大跌中给我们指明方向!另外,东方老师,现在想根据您的推荐,定投建信中证500和申万量化小盘,拿不定主意定投哪个,还是两个都进行定投呢,请指教,谢谢。
发表于 2018-02-08 17:29:22
老师我周一开始建仓,到周三以持仓70%,分别是003986(申万500),519772(交银活力),070032(嘉实红利),163407(兴全300),我本想沪,深,创指该底部振荡了,没想到外围大跌,这两天随跌也加仓,但心里每底,今天看到您的文章,知道可能又到关键时刻,您看下我的组合可以吗?谢老师指导!
发表于 2018-02-08 17:29:28
晴空snow : 都在分析大跌原因,只有我们东方老师给了具体的操作策略,太暖心啦
等待 创业板、新能源等中线投资计划
发表于 2018-02-08 17:34:04
看不到内容也
发表于 2018-02-08 17:36:08
盘旋向上 : 看不到内容也
你是在手机端还是电脑端看的?
发表于 2018-02-08 17:41:26
股友4Erxje : 非常感谢东方老师在大跌中给我们指明方向!另外,东方老师,现在想根据您的推荐,定投建信中证500和申万量化小盘,拿不定主意定投哪个,还是两个都进行定投呢,请指教,谢谢。
这两个可以同时投资,都当成中证500系列基金。
发表于 2018-02-08 17:42:02
股友J4YqTd : 老师我周一开始建仓,到周三以持仓70%,分别是003986(申万500),519772(交银活力),070032(嘉实红利),163407(兴全300),我本想沪,深,创指该底部振荡了,没想到外围大跌,这两天随跌也加仓,但心里每底,今天看到您的文章,知道可能又到关键时刻,您看下我的组合可以吗?谢老师指导!
组合是可以的。
发表于 2018-02-08 17:42:11
晴空snow : 你是在手机端还是电脑端看的?
手机
发表于 2018-02-08 17:49:06
有这么好的老师在我们还有什么好怕的呢 !谢谢东方老师!
发表于 2018-02-08 17:57:08
感谢分享
发表于 2018-02-08 17:57:57
股友J4YqTd : 老师我周一开始建仓,到周三以持仓70%,分别是003986(申万500),519772(交银活力),070032(嘉实红利),163407(兴全300),我本想沪,深,创指该底部振荡了,没想到外围大跌,这两天随跌也加仓,但心里每底,今天看到您的文章,知道可能又到关键时刻,您看下我的组合可以吗?谢老师指导!
谢谢老师!有老师投资路上护航是大家的福!
发表于 2018-02-08 18:00:26
谢谢老师的分享!
发表于 2018-02-08 18:01:41
国泰新能源车已经亏损接近10%,请问老师是现在加仓还是再等等?
发表于 2018-02-08 18:16:48
欢度春节,年后定红!
发表于 2018-02-08 18:21:59
老师,我目前一层仓位,准备开始定投,519066(汇添富)混基;国泰互联网(001542)混基;519772(交银新活力)中小盘;001593(天弘创业板c);161017(富国中证500);000311(景顺富深300);001051华夏上证50;160716(嘉实50)银行指数。请您过目一下,这些可还行。大盘,小盘,混鸡,指数不知道怎么选,都买了低仓。而且还有些是去年的明星鸡,比如汇天富,国泰,景顺,都排名很靠前,是不是不太好,请您指点一二,谢谢老师!
发表于 2018-02-08 18:23:02
金豆子319 : 国泰新能源车已经亏损接近10%,请问老师是现在加仓还是再等等?
如果总仓位不重,新能源车也可以分批加仓了。
发表于 2018-02-08 18:32:54
文章写的很不错,虽然我不信指数的,不过文中观点多有同感。我运气比较好,在大跌前一周,陆续将仓位从60%调整到25%,如今仓位快到35%了。
发表于 2018-02-08 18:33:31
霸气泓泓 : 文章写的很不错,虽然我不信指数的,不过文中观点多有同感。我运气比较好,在大跌前一周,陆续将仓位从60%调整到25%,如今仓位快到35%了。
是不信技术分析。
发表于 2018-02-08 18:52:33
感谢老师分享,心里有底了
发表于 2018-02-08 18:53:15
老师,您在吗?能帮我看看吗?
发表于 2018-02-08 19:14:01
爱吃火锅的小鱼 : 老师,我目前一层仓位,准备开始定投,519066(汇添富)混基;国泰互联网(001542)混基;519772(交银新活力)中小盘;001593(天弘创业板c);161017(富国中证500);000311(景顺富深300);001051华夏上证50;160716(嘉实50)银行指数。请您过目一下,这些可还行。大盘,小盘,混鸡,指数不知道怎么选,都买了低仓。而且还有些是去年的明星鸡,比如汇天富,国泰,景顺,都排名很靠前,是不是不太好,请您指点一二,谢谢老师!
50指数要一个就可以了,太靠前的基金,规模更容易扩大,另外以后风格转换时,也可能会表现比较弱,规模和经理变更是最大不确定性。 目前看这些基金都挺好,建议指数型基金占一半以上。
发表于 2018-02-08 19:33:06
东方_财之道 : 50指数要一个就可以了,太靠前的基金,规模更容易扩大,另外以后风格转换时,也可能会表现比较弱,规模和经理变更是最大不确定性。 目前看这些基金都挺好,建议指数型基金占一半以上。
谢谢老师,这两支50,嘉实50是银行股,本以为可以用来防御结果这几天大跌。
发表于 2018-02-08 20:05:41
东方_财之道 : 如果总仓位不重,新能源车也可以分批加仓了。
谢谢老师!!
发表于 2018-02-08 20:12:35
个人感觉上证50和沪深300以及沪指还有下跌的空间,深成指和中证500基本见底,理由是这两个指数cci指标出现了底背离,而前面那三个却还没有背离。
发表于 2018-02-08 20:12:51
东方老师您好,我之前一时冲动买了萧楠的新基金001857,总共买了40000,现在亏了4000多了,要不要止损呢?
发表于 2018-02-08 20:17:18
东方老师好,可以推荐一下创业板为主的基金吗?谢谢
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出 | 发表新主题
提示:用户在社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《跟帖评论自律管理承诺书》

  最近市场下跌,幅度超出预期,关于大跌原因网络上已经有很多分析,我们就不再重复这些话题。不过有一点,当下如何应对,比找下跌理由更重要。


  一、恐慌源于自身的风险意识


  关于目前的分析和后续操作建议,总体上和12.8号的文章:“大跌后你的信仰还在吗,后市如何操作? ” 是同样的观点,建议继续回味当时的建议和思考:

  


  这篇文章中提到了很多风险控制和投资心态等内容,在此就不多重复了,虽然最近下跌比较大,但是未来还有比现在跌的更惨的时候,看到评论里大部份人都是买了积极型基金,这类基金回撤15-20%都是正常现象,要没这个承受力请谨慎投资。


  一直强调的观点是,风险意识一定要有,市场随时都有不可预测的风险,当上涨时忘乎所以,下跌时又是无比恐慌,这都是不成熟的表现,这一次又将考验各位的风险承受力。市场涨跌本身是正常的运行轨迹,基金做为长线投资,所以还是希望大家从长计议,多从大局出发。


  按原先预计本次是正常回踩下跌,幅度不会太大,但实际上超过我们的预期,这也再次证明了市场不可预测,也没人能准确预测。因为美股暴跌,引发全球股市大动荡,在2018年展望中也说明了,今年外围场风险是不确定因素之一,现在美股牛了9年,估值也处于高位区间,所以这一波调整有较强的杀伤力,不可轻视。另外,从过去美股9年历史来看,盲目看空的人都被打了脸,所以只有趋势走出来才能发现风险,而自身的风险控制是时刻掌握在我们自己手中。


  也许有人想问我现在是否恐慌,那我的回答绝对是“不”,而且中证500还会坚定执行下去,目前单笔已投入计划的一半,定投完成了30%左右。另外还在关注:新能源、传媒、创业板的投资机会,现在市场加速下跌,距离大机会也就更近了,准备在春节后写文章分析创业板和新能源车的投资机会。


  二、A股还会持续大跌吗?


  从大趋势看,无论大盘位置还是整体估值美股都远高于A股,A股从2015年牛市结束以后,只有沪深300和上证50反弹幅度较大,中小创一直在探底中,所以两国的行情和所处位置都大不相同,美股对A股的影响是有限的,主要是对于短期和心理上的影响。古今中外,风险都是涨出来的,所以近半年当有人咨询美股是否该投资,我都建议不要做。


  目前A股大部份板块估值合理,少数板块已有低估现象,如果中小创能结束下跌周期转为强势,则赚钱概率会大幅提升,如今创业板、中证1000 都下跌了2年半,还有4个月就满3年了,在此期间一直是熊市下跌行情。去年11月份分析过中证500, 下面以创业板为例说说当前的位置:

  


  昨天创业板已创出近3年新低,进入了1571点,以前分析过,创业板1250-1500就是大底部区域,预计也只有20%左右的下跌空间了(1600*0.8=1280点)。


  而创业板的估值是37倍,也进入了低估区域,按20%下跌计算,即使今年创业板业绩不增长,也会降低到29倍,具体的数据和操作计划我们将在后期用专门文章分析。


  加上前3个月分析过的中证500,当前A股的中小创下跌空间都是有限的,而大盘蓝筹由于绝对估值不高,下跌空间也有限,所以从大局上我们并不用悲观,后期只要做好中线投资计划,未来1-2年赚钱是很大概率。 反过来,如果当前A股是5000点甚至6000点以上,估值达到70倍以上,那就要注意风险为主了。


  三、目前的行情



  上证这一波下跌300点,已经形成ABC结构,今日盘中跌破年线。从短线上看,主跌浪已结束,反弹预期较强,后市大概率会进入震荡筑底区。

  


  深成指这一波下跌幅度要更大一些,从空间上看主跌浪已过,不过这种大跌,一般都需要一个筑底时间,所以最近行情还会加大震荡,盘中恐慌难免,希望大家有心理准备,此时又到拼耐心的时候了。


  由于美股暴跌所传达的全球性风险不容忽视,更容易影响到开放市场,虽然A股相对要好,但是想完全独善其身也比很难,特别是短线上的影响会比较大,而且春节长假即将来临,外围若有大波动,也会增加短线上的风险,但中长期影响有限;


  四、最后建议


  由于A股率先于美股调整,而且从近9年上看,美股处于高位,A股还是中低位,所以幅度和风险没有美股那么大,短线调整已经有超跌现象,预计会有个反弹,此时不建议再减仓,实在感觉压力过大,在后面反弹中再逐步减仓。


  在此,我们假设一个极端行情,比如2016年熔断股灾行情,上证下跌25%、深成指下跌30%,基金普遍下跌20至40%,但是优秀的基金只用了半年左右就收复了失地,而以目前的情况,预计下跌幅度会远低于股灾3.0,所以整体上不要太担心。


  7成以下仓位,如果想加仓也是可以的,可以采用分批买入,稳健者可以等底部信号明朗后再说,投资方向还是以均衡配置为主,回避2017年名列前茅的基金,一定要按自己的承受力投资。


  另外,下周将进入春节,希望各位用正确的投资心态看待投资,至少以一年为一个投资单位,不要为一周、一个月甚至一天的短线行情而自取烦恼,更不要被短期行情而影响与家人团聚的心情,否则失去的会更多!


  春节后将会发表:创业板、新能源等中线投资计划,敬请关注!


相关话题:#抗击暴跌 基金达人如何擒牛捕熊?#