一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
央行公告，为维护银行体系流动性合理充裕，今日央行以固定利率、数量招标方式开展了3015.7亿元7天逆回购操作，中标利率1.70%，总投放量3015.7亿。当日有582亿7天期逆回购到期，总回笼量582亿。因此单日央行公开市场操作净投放量2433.7亿。
央行连续3天大额净投放操作，今天净投放2433.7亿。公开市场资金面宽松，晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004下行1.60BP，报2.1680%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205下行1.60BP，报2.2380%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债红多绿少，晴天。
信用债红多绿少，晴天。
同业存单绿多红少，雨天。
城投债红多绿少，晴天。
今天二级市场利率债、信用债、城投债晴天，表现很好。同业存单雨天，表现较差。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率2红4绿，一般，阴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.11%，中期票据指数是0.04%，中期票据指数表现非常好，晴天。
6、国债期货
今天国债期货1平1红2绿，雨天。
7、美国主要国债期货
最新的期货市场定价显示，在美联储9月的政策会议上出现25个基点的降息可能性达到100%。美国主要国债期货全部上涨。晴天。
【美10年国债期货日线图】
美10年国债期货继续上涨，日K线在5、10日均线之上KDJ金叉，MACD即将金叉绿柱缩短，5、20日均线向上，5日均线即将上穿10日均线，后市可能继续上行，总体上升趋势。
8、可转债
可转债市场主要指数2涨1跌，晴天。今天可转债基金可能小涨小跌。
【中证转债日线图】
今天中证转债小幅震荡，反弹泛力，日K线在5日均线之上，后市反弹高度还不确定，先看10日均线，一旦反弹终结手中持仓可出一部分。下降趋势，不抢反弹。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。利多。银行间市场主要利率债收益率大幅下行大涨，对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货小跌0.03%。
如维持至尾盘利率债基可能收2至10蛋，信用债基可能收2到5蛋，中短债基收1到3蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货日K线在5日均线附近，偏弱震荡，总体上升趋势未变。
红灯。
央行降息后又连续三天大额净投放，对市场大力呵护，资金面情绪平稳。今天又有10家股份制银行下降存款利率，进一步利好债市。
今天早盘10年国债期货又是高开低走跌0.03%。KDJ刚刚死叉，MACD金叉红柱缩短。从日线图来看，今天K线仍在前期上升通道上轨之上，在5日均线附近震荡，由于10年国债活跃券仍在下行大涨，连创新低，暂时还没有反转的迹象，因此10年国债期货目前不会出现大跌的情况，可能会继续保持小幅震荡，等10、20日均线靠近后再依托10、20日均线的支撑上行。
2、债基近1周平均收益
债基债基近一周平均收益率曲线上下不一。债基发出买入信号第11天。
红灯。
纯债基近1周平均收益为0.21%，有所回落，位于高位区第五天，债基近1周平均收益进入高位区后不可持续，随时有下降风险。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线继续平稳向上，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色，安全，继续持基待涨。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、加仓$东方红益丰纯债债券C(OTCFUND|018186)$1000元
东方红益丰以稳为主，讲究的是长期持有大底仓，以AAA级信用债为主，重仓银行金融债，债券票面利率高、流动性好、信用风险低，底层比较安全不做特别激进的操作，业绩虽不像某些网红债基那样看起来很夸张，但回撤低、修复快，近1年回撤仅为0.23%，优于绝大部分同类，持有体验非常好。
东方红益丰业绩也不比同类逊色，A类份额成立以来年年正收益， C类份额近1年涨幅4.21%，今年以来涨幅2.83%，业绩有保障且稳步上升，既安全又省心，非常适合追求稳健的中低风险投资者底仓配置，个人继续配置一些。
2、卖出鹏华弘尚灵活配置混合C(003496)转入中信保诚稳达C(006178)2万元。
中信保诚上周连收恐龙蛋，近1周、近1月涨幅在信用债基中排名前列，回撤也较小，性价比较高。缺点是30天免费，不过与高收益相比还是可以接受的。
3、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓：
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，18.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$，12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$，10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496)，10%
国融添益增强债券C(016619)，10%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，5%
景顺长城景泰臻利纯债债券C(017124)，2.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085)，1.5%
中信保诚稳达C(006178)，1%
天弘信益债券C(007741)，0.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积（968021），7.5%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
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$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
