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一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
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央行公告,为维护银行体系流动性合理充裕,今日央行以固定利率、数量招标方式开展了3015.7亿元7天逆回购操作,中标利率1.70%,总投放量3015.7亿。当日有582亿7天期逆回购到期,总回笼量582亿。因此单日央行公开市场操作净投放量2433.7亿。
央行连续3天大额净投放操作,今天净投放2433.7亿。公开市场资金面宽松,晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
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10年期国债活跃券240004下行1.60BP,报2.1680%,晴天。
10年期国开债活跃券2400205下行1.60BP,报2.2380%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系,越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
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3、债券二级市场
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利率债红多绿少,晴天。
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信用债红多绿少,晴天。
同业存单绿多红少,雨天。
城投债红多绿少,晴天。
今天二级市场利率债、信用债、城投债晴天,表现很好。同业存单雨天,表现较差。
4、中国1-10年期国债收益率
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中国1-10年期国债收益率2红4绿,一般,阴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系,越绿越好。
5、全价指数
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今天全价指数里的企业债指数是0.11%,中期票据指数是0.04%,中期票据指数表现非常好,晴天。
6、国债期货
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今天国债期货1平1红2绿,雨天。
7、美国主要国债期货
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最新的期货市场定价显示,在美联储9月的政策会议上出现25个基点的降息可能性达到100%。美国主要国债期货全部上涨。晴天。
【美10年国债期货日线图】
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美10年国债期货继续上涨,日K线在5、10日均线之上KDJ金叉,MACD即将金叉绿柱缩短,5、20日均线向上,5日均线即将上穿10日均线,后市可能继续上行,总体上升趋势。
8、可转债
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可转债市场主要指数2涨1跌,晴天。今天可转债基金可能小涨小跌。
【中证转债日线图】
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今天中证转债小幅震荡,反弹泛力,日K线在5日均线之上,后市反弹高度还不确定,先看10日均线,一旦反弹终结手中持仓可出一部分。下降趋势,不抢反弹。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。利多。银行间市场主要利率债收益率大幅下行大涨,对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货小跌0.03%。
如维持至尾盘利率债基可能收2至10蛋,信用债基可能收2到5蛋,中短债基收1到3蛋。
二、债市行情信号灯(红灯行、绿灯停、黄灯预警)
1、10年期国债期货
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今天早盘10年国债期货日K线在5日均线附近,偏弱震荡,总体上升趋势未变。
红灯。
央行降息后又连续三天大额净投放,对市场大力呵护,资金面情绪平稳。今天又有10家股份制银行下降存款利率,进一步利好债市。
今天早盘10年国债期货又是高开低走跌0.03%。KDJ刚刚死叉,MACD金叉红柱缩短。从日线图来看,今天K线仍在前期上升通道上轨之上,在5日均线附近震荡,由于10年国债活跃券仍在下行大涨,连创新低,暂时还没有反转的迹象,因此10年国债期货目前不会出现大跌的情况,可能会继续保持小幅震荡,等10、20日均线靠近后再依托10、20日均线的支撑上行。
2、债基近1周平均收益
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债基债基近一周平均收益率曲线上下不一。债基发出买入信号第11天。
红灯。
纯债基近1周平均收益为0.21%,有所回落,位于高位区第五天,债基近1周平均收益进入高位区后不可持续,随时有下降风险。
3、中期票据指数
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中期票据指数曲线继续平稳向上,信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】今天债市行情信号灯全部为红色,安全,继续持基待涨。
三、200万实盘操作:(仅分享,不构成投资建议)
1、加仓$东方红益丰纯债债券C(OTCFUND|018186)$1000元
东方红益丰以稳为主,讲究的是长期持有大底仓,以AAA级信用债为主,重仓银行金融债,债券票面利率高、流动性好、信用风险低,底层比较安全不做特别激进的操作,业绩虽不像某些网红债基那样看起来很夸张,但回撤低、修复快,近1年回撤仅为0.23%,优于绝大部分同类,持有体验非常好。
东方红益丰业绩也不比同类逊色,A类份额成立以来年年正收益, C类份额近1年涨幅4.21%,今年以来涨幅2.83%,业绩有保障且稳步上升,既安全又省心,非常适合追求稳健的中低风险投资者底仓配置,个人继续配置一些。
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2、卖出鹏华弘尚灵活配置混合C(003496)转入中信保诚稳达C(006178)2万元。
中信保诚上周连收恐龙蛋,近1周、近1月涨幅在信用债基中排名前列,回撤也较小,性价比较高。缺点是30天免费,不过与高收益相比还是可以接受的。
3、手中债基继续持仓观望。行情尾盘如有变化再作决定。
四、部分持仓:
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$,18.5%
$华夏鼎茂债券C(OTCFUND|004043)$,12.5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$,10.5%
大成景轩中高等级债券C(009496),10%
国融添益增强债券C(016619),10%
嘉实新趋势混合C(003294),5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373),5%
景顺长城景泰臻利纯债债券C(017124),2.5%
蜂巢丰瑞债券C(010085),1.5%
中信保诚稳达C(006178),1%
天弘信益债券C(007741),0.5%
东亚联丰亚洲债券及货币A人民币对冲累积(968021),7.5%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜:(截止到11:30收盘)
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七、债券基金减仓榜:
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$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$