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发表于 2021-11-24 18:08:26 股吧网页版
金融地产联袂发力!未来行情怎么看?


20211124日星期三,

A股主要指数短线拉升,

上证指数涨0.3%,时隔一个月重返3600点。

从板块表现来看,银行、券商、保险和地产股一齐拉升。

金融地产为何爆发,未来行情如何走?

基民们要上车吗?

一起来看机构和基民们的观点吧~


大金融板块:


@天弘基金    


券商的业绩一直很优秀。很多人把券商不涨的原因归因于它是周期股,持续性会比较差,但券商已经慢慢在变成成长股,主要有以下三方面的逻辑:一是老百姓买理财时代到来;二是实施注册制,资本市场越来越规范;三是房住不炒的政策抑制了房地产的投资属性,所以,以前资金在房子和股票两端奔走的基本面也出现了改变。综上所述,券商已经是成长股,而不是明显的周期股,投资逻辑已经改变,值得投资者关注。

开源证券表示,在居民资产向权益转移、注册制改革深化和流动性相对宽松的背景下,2022年上市券商整体净利润有望增长15%,行业ROE进一步提升至10.2%;财富管理和资产管理或是利润增速最高且确定性较强的细分业务,券商投资或仍将围绕大财富管理主线;流动性和股市beta因素或成为券商资金型业务利润边际变化的重要催化,建议投资者关注低估值龙头券商机会。(点此查看更多)


@申万菱信基金 


今年前三季度,140家证券公司实现营业收入3663.57亿元,净利润1,439.79亿元,124家证券公司实现盈利。对比去年同口径数据,营业收入与净利润同比增速分别为7.00%8.51%,代买业务与投资咨询业务增速较快,分别同比增长11.19%15.07%;代买业务与投资业务仍然为证券行业两大收入来源,营收占比分别为27.32%29.04%

47家上市券商2021年三季报显示,4家上市券商今年前三季度净利跨过百亿门槛,47家上市券商今年前三季净利润平均增速为30.25%

东吴证券非银研究认为,财富管理概念下,投顾试点持续扩容,高“含基量”券商业绩高增;大投行业务下,龙头券商强者恒强,北交所设立助力券商业务扩容;重资本业务下,两融驱动信用业务稳健增长,自营业绩分化明显。中期景气度可观,伴随投顾试点的持续扩容、北交所成立等一系列资本市场改革我们预计券商业绩将持续提升。短期券商板块的驱动力来自成长性的业绩表现,中长期看,政策面的推进有力支撑行业估值。(点此查看更多)


@大海微蓝    


随着宽信用各项政策陆续落地,社融存量增速有望回升。央行三季度货币政策执行报告删去了“坚决不搞‘大水漫灌’”和“管好货币总闸门”的表述,年末稳增长政策基调如果确认,证券板块有望随风起舞。

一是交易环境改善。碳减排支持工具和专项再贷款先后落地,宽货币之“量”的维度已经清晰;面对经济下行,稳增长的政策倾向越来越强,宽货币之“价”的维度也在升温。同时,叠加明年财政前置,社融增速有望回升。过去5年四轮社融回升中,金融板块表现积极,券商为甚。

二是监管环境有利。北交所开市将拓宽经纪和投行业务收入,全市场注册制稳步推进将激发市场活力;共同富裕主题下,金融机构ROE有望提升;对自媒体和网络大V的监管有助于降低持牌机构的运营成本。

三是长坡厚雪的财富管理逻辑再度强化。近期股市表现不佳,但成交量仍高达万亿,是房住不炒、资管新规下中产储蓄者向中产投资者转变的写照。公募基金新发在短暂遇冷后再度活跃,财富管理优势券商的估值性价比再度彰显。

四是证券行业近年来业绩稳定性不断增强。轻资产业务正由周期性转变为成长性,重资产正由方向性转变为非方向性,逻辑上看,估值中枢也将不断上行。

随着前期股价持续下跌,券商板块整体估值显著下沉,负面情绪逐步缓解,向上拐点已经显现。(点此查看更多)


地产板块:


@富国基金   


尽管当前房地产行业信贷政策修复正在进行,但地产基本面数据及宏观经济下行持续超预期下,逆转“地产销售-地产投资-地产购地这个负向循环的绝非易事。一方面,地产作为传统宽信用的主要抓手,经验上放水确实是个必要条件;但另一方面,当前时期,稳增长需要以不产生更大的结构矛盾为前提,尤其房住不炒的长期导向下,地产大规模刺激政策仍存在较大争议。因此,房地产托而不举仍是大概率事件,至少宽信用加码次序上,房地产放松并非首选,同时下一步政策着力点也会考虑新的尝试方向,如加快发展保障性租赁住房。整体而言,过度信用收缩后,政策回暖会带来市场情绪的改善。其中,短期低估值板块估值修复有望成为市场关注热点,尤其对于房地产投资,从终局思维下选择头部房企,短期可享受估值修复和长期格局优化行情。(点此查看更多)


@中加基金      


今年以来,房地产业受到“三道红线”及一系列调控政策影响,行业出现明显收缩,拿地、新开工、销售均有不同程度下滑,融资更是受到较强约束,信用风险频频发生。

在此背景下,房地产板块也成了今年A股表现最差的行业之一,但进入11月以来,房地产金融政策有松动迹象,尤其是人民银行1110日公布的10月份信贷及社融数据显示,个人住房贷款当月增加3481亿元,较9月多增1013亿元。该指标多增表明居民购房意愿已经出现边际提升,同时也意味着近期按揭贷款政策有所调整。

1118日,中央召开政治局会议,会议强调筑牢防范系统性金融风险安全底线,考虑到房地产调控已经取得一定的成效,部分成市房价上涨过快的压力已经得到控制,相关金融政策有回归常态的合理性或必要性,以保障房地产业健康平稳发展。

目前市场存在房地产金融政策进一步放松的预期。(点此查看更多)


@简单做自己    


从政策上看,在坚持“房住不炒”的大前提下,高层面也是表态要确保房地产行业的稳定发展。再加上恒大事件的逐步缓和和逐渐的消散,消息面的恐慌情绪也是得到了一定程度的缓解。

正是在这种大背景下,再加上其自身在业务上的调整和转向,房地产行业中的国资控股的龙头企业有望摆脱目前的困境,逐步的恢复到正常的水平当中。正因为经营情况的好转,也是使得之前经历过大幅调整的股价有了反弹回升的动力和需求,就比如保利发展就是非常典型的例子。

所以,在个人看来,房地产股的股价目前来看,已经是有了反转的迹象了,接下来是可以重点的关注部分绩优的国资房地产概念股了。点此查看更多)



你如何看待金融地产这一板块呢?

你会抄底布局吗?

在下方评论区告诉大家吧~


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发表于 2022-01-05 13:24:03
金阳开泰 :
金融爆发了吗?没感觉到
不是爆发,是冒了个泡
发表于 2021-11-27 08:31:08
金融爆发了吗?没感觉到
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