久违了朋友们，明天就要开盘了，相信大家一样跟我期待吧，毕竟整个外围市场全部大涨，而且很庆幸，继续做对了两件事情，第一件是场外悄悄盈继续在固定的周一定投发车日发车，方向上突出了港股、继续增加有色、券商军工的配置；第二件事情，也是在2月8日把避险的3成波段仓位全部加回去，既规避了调整的风险也没有错过节前节后这一波主升浪，方向上重点增加了港股方向和新能车、证券。

总得来看，节后大涨，几无悬念，我们吃肉也没什么悬念；那么还有行业有比较明显的投资价值，而风险有相对小一些呢？我大概点出来3个行业、产业方向，不一定对，仅供大家参考。

一、最有可能暴起的有色金属。有色金属作为大宗原材料，周期性是非常明显的，我把沪铜连续的年线拉出来，也把紫金矿业的年线拉出来，大家自己对比，是不是周期性非常明显？基本走势跟有色原材料价格走势是同步的。当然，这里面的还有两个变量需要注意把握：第一个，股价会提前原材料价格反映，也就是价格提前发现，要注意当有色金属价格到达高位的事情，其实有色的投资机会可能就过去了。第二个，公司的质量很关键，紫金矿业是龙头，走出了周期成长的图形，再去看看中国铝业，就比较悲催了；由于ETF的历史比较短，我没有截取，ETF跟价格的走势一致性更强，比较适合普通投资者投资。

这一轮有色暴涨的基础分析下主要就是这么3个，第一个，十年的有色原材料价格熊市出现了翻转，第二个，疫情加速了行业出清，第三个，以美元为首的货币全球超发大放水；在今年经济复苏的预期下，三者形成了共振，威力自然很大，这两天的港股市场已经给出了答案。从投资的选择上，场内的512400有色ETF是不错的选择，从场外有创金合信资源003624虽然表现不错，但之前规模太小，现在规模也不过2个亿，稳定性方面不好说，真要配置可以均衡一些。

二、安全系数最高的大金融。比起有色和资源类的暴涨和有可能阶段性追涨，目前包括银行、证券和保险在内的大金融，安全系数可就高多了。这3个细分行业，各自的投资机会也不相同，虽然大部分价投对证券的投资价值不认可，但我还是尊重事实，把他们三个放在一起。第一个银行，可以确信银行在2020年4季度已经出现了盈利拐点，而随着经济复苏的预期变成现实，2020年上半年银行的业绩会持续变好。第二个券商，券商受益于牛市的逻辑是最简单粗暴的，资源涨价都能带动有色类个股价格上涨，券商的逻辑也是一样的，而且2020年券商基本完成了财务洗澡，2021年继续在财务上做手脚的可能性不大，一季报预计财务数据会比较好看。第三个保险，保险的变数也是不少的，但整个行业同样受益于人均收入和人均寿命的提高，这个逻辑也是很简单直接的，这个2020年保险行业都是下跌的，2021年开年也是下跌的，对各种利空的消化也差不多了。

三、系统性机会的港股方向。关于港股方向，这个也是老生常谈了，虽然整个港股方向的科技和新经济部分涨幅并不小，甚至比A股还要高，但整体上2019年、2020年2年跌幅太大了，存在修复的需要。同时，港股方向也在去年开始更加深入的改革，连恒生指数、国企指数的成分股组成都做了修改；大量的在美中概股选择港股二次上市等等，都给整个港股带来系统性机会。具体的个股不谈，从ETF的角度，513330恒生互联网ETF跟踪的恒生科技指数，501311新经济LOF跟踪的恒生港股通新经济指数，都还是不错的选择；场外，悄悄盈目前定投持有的001691、007455、118001、501311都还不错。

这三个方向总体来说都处在周期性起步的阶段，符合“万物皆周期，低估永不败”这一定义；所以，即便他们前期都有了不错的表现，但可以断言，在2021年剩下的时间里都会有不错的机会。

之所以只说这三个方面的机会，实在是市场太火爆，各种茅台开年不到30个交易日都是30%+的涨幅，完全不可持续。我们做投资，心态上一定要逆人性、逆大众，只有这样才能避免具体的投资上出问题，确保既不盲目乐观，也不要乱跑来跑去的，最后往往得不偿失。最后再送三句话给大家，第一、千万不要盲目的追涨，尤其是已经高高在上的各种茅，喜欢的时候不应该是急涨的时候，真喜欢就等他们有急跌的时候，看看那个时候你还敢不敢买。第二、保持足够的定力，不要因为大涨而改变定投的节奏，突然大幅的加仓，没错市场是有很多机会，但机会和风险是相伴相生的，在整个市场超过估值中枢后，每次加仓都应该慎重，还是建议跟进我每周一定投悄悄盈的节奏比较好，不要盲目乱来。第三、搞清楚闲钱的性质，一定闲钱定投，3年以上不用的再投股票型基金，6个月—2年不用的闲钱投债券型基金，别动用急用钱投资，赔钱的概率更大。

明天就开盘了，祝大家股市大吉，开门红。