一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
为维护月末银行体系流动性合理充裕，今天央行继续大额净投放3234亿。公开市场资金面偏松，晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：上行0.50BP，报2.1650%，雨天。下跌。
10年期国开债活跃券2400205：上行0.80BP，报2.2470%。雨天。下跌。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：绿多红少，雨天。
信用债：绿多红少，雨天。
同业存单：红绿相当，阴天。
城投债：绿多红少，雨天。
今天二级市场利率债、信用债、城投债雨天，表现较差。
同业存单阴天，表现一般。
总体表现较差。信用债持续低迷，把利率债也带沟里了。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：1红5绿，比较好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数：0.06%，中期票据指数：0.00%。
中期票据指数表现较差，雨天。
6、国债期货
今天国债期货：全绿，雨天。
7、美10年国债期货日K线走势
美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。
8、可转债
可转债市场主要指数：全部下跌，雨天。
今天可转债基金可能下跌。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面大额净投放，偏松。银行间市场主要利率债收益率上行，对债市利空。利率债、信用债雨天。10年国债期货大跌0.14%。
如维持至尾盘，超长利率债基可能收-15至-25蛋，中长利率债基可能收-8至-15蛋，信用债基可能收0到-7蛋，中短债基收1到-3蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货日K线仍在5、20日均线之上。
红灯。
早盘10年国债期货低开小幅冲高后一路下行跌0.14%，KDJ金叉J值向下，MACD死叉绿柱放大。
从日线图来看，今天K 线收了一根跳空小阴线，日K线仍在5、20日均线之上，目前看没问题，行情是否像大跌后反弹以来前二次那样搞的假摔，明天即可见分晓。
但进入月底，央行连续加大资金呵护，过了月底进入下月月初，资金上更没问题。所以从资金面来看，行情还有希望走稳。
操作上可适量关注利率债基，逢低买入，但要控制总体仓位。由于债基近1月收益已接近货基，进入低位区，不可持续，随时有可能反弹，波动小的信用债基可谨慎持有看反弹。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线向下。
利率债基发出买入信号第3天。
纯债基发出卖出信号第1天
中短债基发出卖出信号第4天。
绿灯。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线继续走平，但没有下拐，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯：2红1绿，信号开始转弱，注意风险。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、 买入$平安瑞兴1年持有混合A(OTCFUND|010056)$1000元。
平安瑞兴是一只偏债混合型基金，二季报显示，配置以债券为主，另有一定比例的战略性股票持仓，在稳健的基础上，融入了当前市场热门的红利蓝筹股，力求在风险与收益之间取得平衡。
近1年来，这只债基表现非常优秀，收益率高达10.95%，是银行5年定存利息的6倍。
关键是持有期只需1年，流动性远比银行5年定存好，1年后即可随时买卖，不影响资金使用。
今年以来，债市经过大幅上涨，连创历史新高后，半年左右的涨幅已相当于往年一年的了，债基的性价比可能不高，不如关注平安瑞兴这样一些优质的固收加产品。
目前债市处于震荡调整期，逢低买入能够降低成本，得到更多份额。
2、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓：
$富安达富利纯债C(OTCFUND|012603)$，10%
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$ ，5.5%
$中信保诚至泰中短债债券C(OTCFUND|004156)$，2%
国泰嘉睿纯债债券C(016604)，5%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
财通资管睿兴债券C(016433)，2.5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2.5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1.5%
嘉实稳盛债券(002749)，1%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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