一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
今天央行大额净投放7189亿。公开市场资金面偏松，晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：下行0.25BP，报2.1450%，晴天。小涨。
10年期国开债活跃券2400205：上行0.05BP，报2.2225%。雨天。小跌。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：红多绿少，晴天。
信用债：绿多红少，雨天。
同业存单：红多绿少，晴天。
城投债：绿多红少，雨天。
今天二级市场利率债、同业存单睛天，表现较好。
信用债、城投债雨天，表现较差，继续低迷。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：1红5绿，比较好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数：0.09%，中期票据指数：0.3%。
中期票据指数表现非常好，晴天。
6、国债期货
今天国债期货：全红，晴天。
7、美10年国债期货日K线走势
美国主要国债期货表现主要是看夜盘，目前仅供参考。
8、可转债
可转债市场主要指数：全部大涨，探底反弹，晴天。
今天可转债基金大概率上涨。
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面大额净投放，偏松。银行间市场主要利率债收益率涨跌不一，对债市中性。利率债晴天，信用债雨天。10年国债期货收0.05%。
如维持至尾盘，超长利率债基可能收2至7蛋，中长利率债基可能收2至5蛋，信用债基可能收0到-4蛋，中短债基收1到-2蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货低开后小幅上行，日K线在5、10、20日均线之上。总体走势继续向好。
红灯。
早盘10年国债期货低开后小幅拉升了一下即进入震荡整理，涨0.05%，KDJ金叉，MACD死叉绿柱缩短。
从日线图来看，今天K 线收了一根小阳线，日K线仍在20日均线之上，第三天站在20日均线上，目前看已基本站稳，5日均线也即将上穿20日均线，后市如没大的利空，行情可能会继续小幅上行。
本周进入月底，央行可能会加大资金呵护，从资金面看应该没大问题。
操作上继续少量逢低买入或定投看好的债基，控制总体仓位。可继续关注走势不大起大落、回撤小的利率债基。
信用债基今天看还是没有什么起色，仓位重的可适当减点，但也要防止它随时反弹。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线走向不一。
利率债基发出买入信号第2天。
纯债基发出中性信号（不买不卖）第2天
中短债基发出卖出信号第3天。
黄灯。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线走平，但没有下拐，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯：仍为2红1黄，总体信号偏积极，但仍需谨慎。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、 买入$中欧中债0-3年政金债指数C(OTCFUND|020373)$1万元。
中欧中债0-3年是一只短端利率债指数基金，主要持仓为0-3年政金债，政金债是国家政策性银行发行的一种金融债，中央财政担保，被称为“准国债”，因此信用评级高、流动性好，被视为较为稳健的投资标的。
近期债市大幅调整，交易清淡，由于中欧中债0-3年属于利率债，流动性好，这几天反而越走越好，上周四、五两天连续收蛋，近1周收益位居7免债基排名前列，比那些网红债基广发双债、中信保诚强多了。
虽然同为利率债基，中欧中债0-3年回撤又比5-10年、7-10年中长端利率债基要小得多，
甚至优于许多中短债基。目前这种弹性大，回撤小的债基比较适合稳健型中低风险投资者。
2、 继续加仓大蛋基$嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)$1万元。
近期债市波动较大，前期比较稳定的信用基和中短债基大部分碎蛋，收益一天不如一天，而灵活配置型的嘉实新思路上周五却收了6个大蛋，净值又创了新高。
嘉实新思路前期行情稳定时连收25到60个的超级恐龙蛋，行情不好时，也仅是碎2-3个小蛋，债市涨的时候爆发力很强，债市跌的时候回撤控制得很好。
为了保护持有人的利益，嘉实新思路从上周二开始限购2万，确实是良心好基，由于给力的战绩受到了越来越多人的喜欢，不排除后续进一步限额，欲购从速，司机决定再加一次。
3、 买入$中泰安益利率债C(OTCFUND|015109)$1000元。
近期流动性较差的信用债基和中短债基天天碎蛋，但像一些利率基却率先走出低谷，中泰安益已连续三天收蛋，上周五收了9个大蛋。近1周收22蛋，收蛋量跃居利率债基近1周收益排名前十。我观察了一段时间，这只基不仅产蛋量高， 债市大跌时碎蛋也少，碎蛋后还能很快修复。
中泰安益主要持仓以国开债、农发债等政金债为主，此类债券俗称准国债，是利率债的一种，主要优点是信用评级高、体量大、流动性好。
目前中泰安益限购1万元，这样既保护了持有人的利益，又可以更好的控制基金的流动性风险，便于债基安全稳定度过震荡期。
4、赎回持仓中近期碎蛋排名造前的部分信用债基。
5、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓：
富安达富利纯债C(012603)，10%
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，5.5%
中信保诚至泰中短债债券C(004156)，2%
国泰嘉睿纯债债券C(016604)，5%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
财通资管睿兴债券C(016433)，2.5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，2.5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1.5%
嘉实稳盛债券(002749)，1%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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