一、早盘债市纵览
1、公开市场操作
今天央行大额净投放3692亿，连续4天净投放。公开市场资金面宽松，晴天。
2、银行间市场的主要利率债收益率
10年期国债活跃券240004：大幅下行3.65BP，报2.1710%，晴天。
10年期国开债活跃券2400205：大幅下行3.00BP，报2.2100%。晴天。
银行间市场主要利率债收益率与债基涨跌是反向关系，越下行越好。
【10年期国债活跃券走势】
3、债券二级市场
利率债：红多绿少，晴天。
信用债：红多绿少，晴天。
同业存单：红多绿少，晴天。
城投债：红绿相当，阴天。
今天二级市场利率债、信用债、同业存单睛天，表现较好。城投债阴天，表现一般。
4、中国1-10年期国债收益率
中国1-10年期国债收益率：1红5绿，比较好，晴天。
国债收益率与债基涨跌是反向关系，越绿越好。
5、全价指数
今天全价指数里的企业债指数是0.7%，中期票据指数是0.03%，中期票据指数表现非常好，晴天。
6、国债期货
今天国债期货全部大涨，晴天。
7、美国主要国债期货
美国主要国债期货：1平3跌。雨天。
【美10年国债期货日线图】
8、可转债
可转债市场主要指数：全部下跌，雨天。今天可转债基金可能下跌。
【中证转债日线图】
【早盘综述及收蛋预估】
今天公开市场资金面宽松。银行间市场主要利率债收益率大幅下行，对债市利多。利率债、信用债晴天。10年国债期货继续反弹大涨0.37%。
如维持至尾盘利率债基可能收35至46蛋，信用债基可能收4到10蛋，中短债基收1到5蛋。
二、债市行情信号灯（红灯行、绿灯停、黄灯预警）
1、10年期国债期货
今天早盘10年国债期货大幅反弹，日K线上5日均线但仍在20日均线之下，能否继续反弹，有待观察。
黄灯。
早盘10年国债期货大幅高开又快速冲高后横盘震荡大涨0.37%，KDJ死叉J值向上，MACD死叉绿柱缩短。从日线图来看，今天K 线收了一根跳空中阳线，二天基本收复前天的跌幅，反弹力度较强，日K线上5日均线，但仍在20日均线之下。
按技术要求，K线跌破20日均线后，必须要重新站稳20日均线才能重新买入，目前还差一点，下午看能否站上20日均线。
从情理看，像昨天、今天这样再涨一二天又到前期利率低点了，如管理层是认真的，利率再到前低不会不管，目前位置风险大于机会，机构的疯狂拉升，有拉高出货诱多的嫌疑，不得不防。
司机由于还有二成多的仓位，决定继续持仓观望，不差这一二天，等稳定了再说。这几天的大跌和大涨都是不正常的，不应该是债市的常态，债市还是稳稳的幸福好一点。
2、债基近1周平均收益
债基近一周平均收益率曲线上拐。债基发出卖出信号第4天。
绿灯。
3、中期票据指数
中期票据指数曲线走平，暂时看问题不大，上升趋势仍在，信用债基、中短债基仍有票息保护。
红灯。
【债市行情信号解析】
今天债市行情信号灯1绿1红1黄，平衡信号，随时可能发生变化，观望。
三、200万实盘操作：（仅分享，不构成投资建议）
1、 继续加仓抗跌大蛋基嘉实新思路混合C(021820)1万元。
嘉实新思路昨天又收16个大鹅蛋，8月8日大跌前近12天单日收蛋超过25个的天数有6天，12天共收蛋246个，平均每天收蛋近21个，收蛋量惊人。而12天碎蛋仅有15个，近几天债市大跌，一共仅碎9个蛋，比许多中短债基碎的蛋都少，回撤控制同样优于同类，综合表现出众。
由于嘉实新思路是一只灵活配置型基金，其它债基持仓至少必须80%，而它退可以空仓，进可以满仓加杠杆，进退自如，再加上合理的操作，胜算自然超过其它债基。
此外，嘉实新思路规模较小，“船小好掉头”，更适合利率债波段交易。相比于票息策略，目前债市“一天一个样”的震荡行情，也更适合嘉实新思路的波段交易操作策略，司机继续加仓1万元。
2、行情尾盘如有变化再作调整。
四、部分持仓：
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$，5%
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$ ，2%
$大成景轩中高等级债券C(OTCFUND|009496)$ ，2%
$国融添益增强债券C(OTCFUND|016619)$ ，2%
嘉实新趋势混合C(003294)，5%
嘉实新思路混合C(OTCFUND|021820)，1.5%
中欧中债0-3年政金债指数C(020373)，1%
五、部分自选基金
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
六、债券基金加仓榜：（截止到11：30收盘）
七、债券基金减仓榜：
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请点击蓝字查看 债券基金买入、卖出和转换交易规则
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$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
$南方7-10年国开债E(OTCFUND|013594)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
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司机由于还有二成多的仓位，决定继续持仓观望，不差这一二天，等稳定了再说。
