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发表于 2019-02-21 13:32:48 股吧网页版
#大咖秀#王牌基金经理又一力作,火速围观?

活动时间: 2019年2月27日15:30——18:00


本期嘉宾:@万家基金 莫海波


 


王牌基金经理 金牛基金公司 优质股票标的 ESG投资策略,将会发生怎样的奇妙化学反应?


 


万家社会责任18个月定开混合基金正在热销中!基金经理莫海波先生,做客大咖秀在线答疑~提出好问题的吧友都有机会被基金经理挑中回答哦,前15位被基金经理挑中回复的吧友可获得10000财富币哦~


评选标准:评论质量(80%)+转发活动贴至个人主页(10%)+点赞数(10%)[1] 


ps:关注@万家基金,点击评论处,写出你想问基金经理的问题吧~


点击本帖评论区只看作者可以集中查看基金经理的回复,回复持续更新中!


 


莫海波,万家社会责任的拟任基金经理,是万家基金总经理助理兼投资研究部总监。MBA,2010年进入财富证券任分析师、投资经理助理;2011年进入中银国际证券任基金分析师、环保行业研究员、策略分析师、投资经理。2015年加入万家基金,现任万家精选、万家新兴蓝筹、万家品质生活等基金的基金经理,多次获得业内权威大奖。


 


国际领先的ESG投资策略


本基金借鉴国际领先的ESG投资策略,建立独创社会责任评分模型,精选注重环境保护、有强烈社会责任意识且公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。ESG即环境、社会责任和公司治理,是海外成熟市场长期有效的一种投资策略,相关策略指数成立以来年化收益率超15%,均战胜同期当地市场大盘指数。我国中证180ESG指数过去三年超越沪深300指数38.85%,说明该策略在A股市场拥有较好的超额收益。(资料来源于《长江策略可持续发展新兴投资理念在中国ESG的兴起》,数据截至2017.12.31。数据来源于wind,截至2018.12.28。中证180ESG指数发布于2018.12.10,基日2015.12.31。ESG策略仅作为万家社会责任基金的投资参考指引,并非合同约定。)


 


金牛基金公司倾力打造


海通证券统计显示,截至2018年12月31日,权益类基金绝对收益排行榜中,无论是最近1年、2年、3年、5年,万家基金的业绩均排名行业前1/4!万家基金先后荣获“2017年度金牛基金管理公司奖”、“2017年度最受信赖金牛基金公司奖”等多项业内权威大奖,获得了市场和投资者的高度认可。(数据来源:海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》
,截至2018.12.31。金牛奖由《中国证券报》分别于2018年3月、6月评选。)


现在是买基金的好时机么?


当前A股估值已经处于近几年低位,继续大跌的概率不大,经济面、政策面的利好在不断积累。随着上市公司2018年年报陆续披露,未来业绩进一步明朗,有望迎来估值切换。随着央行货币政策的宽松,“紧信用”的情况大概率会得到好转,可能A股的底部形成支撑。主要板块的估值已经较为便宜,目前是价值投资者的入场时机。


(风险提示:以上材料不作为任何法律文件。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。)


227日(周三)下午1530,万家基金经理将做客基金吧邀您畅聊~


参与活动前请阅读并同意以下规则: 


1、为鼓励更多用户参与,每位用户限最多提出2个问题。为公平起见,在活动贴下方发表与活动无关的内容视为未严格遵守活动规则,包含提问在内的发言超过两次将取消当期活动获奖资格。一经发现恶意刷屏或抄袭问题者,永久取消该用户及其名下其他账户在《基金大咖秀》活动的领奖资格。


2、如出现有用户的提问被重复抽中的情况,则该奖励顺延至后一位提问被抽中的用户,不再叠加奖励;同一基金吧账号、同一手机号或同一身份证号只能获得一种奖励(按最高奖励发放)。


3、提问或回答请勿涉及敏感词汇。提问后会进入自动审核程序,通过后即可发表,请耐心等待。基金吧账号需要与开户并且绑定银行卡的天天基金账号唯一绑定,否则将取消获奖资格。对于恶意评论,主办方保留删除的权利。


4、本活动最终解释权归万家基金所有。

5
、评论所发布内容必须保证为自有版权,如产生版权纠纷,与官方无关。

6
、用户在本网站发表的所有言论、文章等仅为个人观点,不代表基金吧、财富号立场,不构成基金吧、财富号的任何投资建议。用户据此产生购买的,风险自担。 


注:参与活动的用户须确保基金吧账号已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号,奖品将在获奖名单公布后的10个交易日内发送至获奖用户已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号。获奖用户在规定时间内未完成绑定手机号而收不到相应奖励的,天天基金及相关活动主办方不承担补发责任。



获奖、领奖等信息将在活动结束后第二个工作日公布在基金吧账号@活动助理小天的主帖中,为了不错过领奖,请尽快添加小助手WXWX号:chelizi_seven),验证信息请备注您的基金吧昵称哦!

郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
发表于 2019-02-22 15:33:44
莫经理,您好,虽然这一个月,股市涨势喜人,但相对于前几年今天刚过跌得2800点还是低位,许多人都说这一波大盘能站上3000点,以您专业的眼光,是如何看待后市?万家社会责任18个月定开混合基金18个月的封闭期,对于散户来说有点长,有些担心后市,对此您是如何控制该基金风险的。@万家基金
发表于 2019-02-22 15:13:53
莫经理,您好,请问这定开18个月的基金在封闭期主要是布局哪种类型的股票,仓位会随着临近赎回日期而变动的吗?相比较同类型的基金产品有啥优势?@万家基金
发表于 2019-02-22 15:17:19
莫经理,您好,请问对于2019年的股市您的侧重点在什么地方?而对于产品的规模有没有要求,规模大是不是不利于操作?@万家基金
发表于 2019-02-26 22:08:25
因为贵产品是定开的,所以规模在大部分的时间内都是固定,这就对您的管理带来了很大的方便,请问这是此产品的一大优势吗?@万家基金
发表于 2019-02-26 22:07:50
问个问题,请不要生气,我们投资者没有那么专业,能否简单说一说ESG投资策略的核心逻辑是什么,有没有类似量化的策略在里面,此策略算是价值投资吗?@万家基金
发表于 2019-05-22 13:10:36
莫总能说说现在的仓位吗?
发表于 2019-04-30 21:51:58
善良得雪莉 :
加油哦!
伤心
发表于 2019-04-13 06:02:13
加油顶住 :
我就喜欢你们的这种自信,加油
伤心
发表于 2019-03-30 21:59:09
加油哦!
发表于 2019-03-26 02:24:38
万家基金 作者 :
您好!万家拥有出色的投研团队,我们投资团队平均拥有11年投资研究经验,历经牛熊考验,能力出众。我们旗下权益类基金近一年、近两年、近三年、近五年收益率均排名行业前1/4,最近五年收益率59.03%。数据来源于海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2018.12.3...
我就喜欢你们的这种自信,加油
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 18:02:00
感谢大家来到万家社会责任18个月定开A 基金吧 参与活动,期待与大家的再次互动!
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:59:49
七八有平方 :
您觉是否觉得“流动性”与“资金利率”是影响2019年资本市比较重要的两个因素?@万家基金
影响2019年的核心变量大概率是流动性和利率下滑的影响。
从2018年的下半年开始政策出现了比较大的转向,无论是货币政策还是财政政策。为什么会有这个转向?2018年上半年的基调仍是防风险、去杠杆,但在下半年,特别是10月份的中央政治局会议上的房地产调控、防风险、去杠杆表述调整,现在国内实际的情况是经济处于阶段性下滑通道当中,宽货币到宽信用之间缺乏桥梁。中央在宽货币、宽财政慢慢稳定的过程当中,信用、社融都很难较快见效,这是为什么?因为在边际需求不太好的情况下,经济下滑过程当中,很多企业不会在当下贸然加杠杆,因为此时加杠杆产生盈利的胜算并不大,所以很多企业会慢下脚步来观看形势进展。当时2008年的美国也是相同的状况,发生金融危机以后政府也在大规模的释放流动性,但是经济2010年才起来,很多资产2009年慢慢走出底部开始往上走,因为当时美国政府让市场充斥流动性,让大家在低利率的宽松市场环境当中慢慢建立信心,建立信心以后加杠杆去投资,社融才会活跃起来。
所以,中国从宽货币到宽信用的过程也可能会像当年的美国,保持相对低利率的市场环境,逐步恢复信心稳住经济,从而解决从宽货币到宽信用的传导。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:48:12
回忆维修师 :
请问您的投资理念是否是摈弃题材股,注重选择质地优秀的公司,如果是这样的话,那么您的这款产品,我的理解是更适合做长期投资的人持有,不知道我的理解对吗?@万家基金
您好!在具体投资中,我们会对每股收益、员工的人均税收、员工的人均收入、研发强度、资产负债率等条件用量化指标进行衡量,模型综合打分后只有排名前40%的公司会进入股票库。经过层层筛选后,大约会有1000只左右标的进入股票池,这些公司大多为社会责任履行情况良好的大型央企或高成长性公司。
建议投资者长期持有。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:36:33
德云小调 :
请问莫总,如果封闭期内着急用钱怎么办?有什么解决办法吗?@万家基金
您好!万家社会责任虽然有封闭期,但它还是一只LOF基金。
也就是说大家不仅可以在天天基金APP、银行等场外渠道购买,还能像股票一样在交易所买卖,即场内交易,但是仅限A类份额。
如果您着急用钱,可以将场外购买的基金A类份额“搬家”去场内(需要办理转托管手续)或者等基金成立并获准交易所上市交易后直接在场内购买,买入的基金份额T+1日就能卖出,卖出当日即可提现。
具体细节可咨询万家基金客服。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:28:53
股友pVdx2m :
莫总您好,请问万家基金投资管理能力如何@万家基金
您好!万家拥有出色的投研团队,我们投资团队平均拥有11年投资研究经验,历经牛熊考验,能力出众。我们旗下权益类基金近一年、近两年、近三年、近五年收益率均排名行业前1/4,最近五年收益率59.03%。
数据来源于海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》,截至2018.12.31
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:21:05
麦穗生 :
莫经理,您好。请问选择股票有侧重板块么?每支股票占比情况如何?@万家基金
万家社会责任在选股时,除了考虑企业的盈利情况外将重点聚焦企业对社会的正面影响。我们制定了社会责任评分模型,主要考量公司为股东、国家、社会、债权人等利益相关者做出的贡献,以及企业最近一年在公益项目支出情况,最后优选评分前40%的公司。
发表于 2019-02-27 17:17:28
莫经理,你业绩优秀,印象深刻,所管理的基金业绩相当不错,无论牛市还是震荡市下,你还坚持价值投资吗?万家社会责任基金与比如兴全社会责任基金本质区别在哪里?有何优势?@万家基金
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:13:43
wzppku :
请问您的基金目标的权益仓位是多高?
您好!根据基金合同,万家社会责任基金投资于股票的比例不低于基金资产的60%,投资于本基金界定的社会责任主题相关股票的比例不低于非现金基金资产的80%,但在每个开放期的前二十个工作日和后二十个工作日以及开放期期间,基金投资不受前述比例。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:01:52
wyb1810 :
您能举例说明什么是社会责任投资么?
您好!举个几个简单的例子,在环境方面,需要评估企业活动对气候变化的影响、对自然资源的保护情况、能源是否得到合理有效的利用以及对废物的处理方式等内容;在社会责任方面,需要评估企业对于公司自身员工的管理、给予员工的福利与薪酬,以及与上下游如供应商及服务商的关系,公司产品的安全性问题及税收贡献等可能对社会造成的各种外部性影响;在公司治理方面,则需要评估包括董事会结构、股权结构、管理层薪酬及商业道德等各方面问题。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 17:00:28
ygy1898 :
A股涨了这么多之后,它的估值水平是否还安全?
短期来看,从交易角度分析,这种快速的拉升,可能会需要一个回调来消化。但是回顾整个2018年的历程,市场经历了非常深度的调整,恐慌情绪充分释放。
中期来看,呵护市场的政策不断推出,所以2019年我们大概率会进入一轮大的估值修复周期。
长期来看,目前A股估值较低,中长期投资价值明显,目前或许是未来3年牛市的起点。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:58:59
小跑侠 :
莫经理,你好!做为工薪族,每一笔投资的资金都来源于自己的辛苦收入,所以投资非常谨慎。麻烦问一下:你投资过程中怎样控制回撤,确保投资资金的安全?@万家基金
您好!我通过择时和构建合理的投资组合,降低系统性风险,在严格控制组合回撤的基础上获取收益。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:48:17
基民HnRquE :
莫经理,您好!新基金万家社会责任18个月定开在发行期认购有费率优惠吗?天天基金可以认购吗?@万家基金
您好!可以在天天基金上认购社会责任,且有1折优惠,优惠后A类认购费0.12%,C类不收认购费。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:40:32
painter3 :
请问莫经理,基金发行向来“好做不好发,好发不好做”,现在的A股和港股从估值来看处于低位,那么您认为现在是否已经到了中长期投资建仓的好时机?@万家基金
您好!长期来看,目前A股估值较低,中长期投资价值明显,目前或许是未来3年牛市的起点。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:37:54
玉门春风 :
莫经理,你独自管理的万家品质,收益不错。这次新开发的社会责任,是封闭型的,有什么特殊的考虑? @万家基金
我们之所以选择采用定开运作的形式,主要因为定开模式较开放式基金在投资上有几个显著优势:
1、 从投资者角度看,可以帮助投资者“管住手”,不再频繁买卖,追涨杀跌,从而提高持有基金盈利的概率;
2、 从基金经理角度看,这种模式方便我们可中长期布局,无需为了应对日常赎回卖出优质股票,有效降低流动性管理压力,精心挖掘优质公司,争取更高收益。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:33:28
太阳之西 :
莫经理您好,请问定开混合基金和其它基金有何区别?优势在哪里?@万家基金
我们之所以选择采用定开运作的形式,主要因为定开模式较开放式基金在投资上有几个显著优势:
1、从投资者角度看,可以帮助投资者“管住手”,不再频繁买卖,追涨杀跌,从而提高持有基金盈利的概率;
2、从基金经理角度看,这种模式方便我们可中长期布局,无需为了应对日常赎回卖出优质股票,有效降低流动性管理压力,精心挖掘优质公司,争取更高收益。
发表于 2019-02-27 16:25:44
大眼海豚 :
莫经理,您好,虽然这一个月,股市涨势喜人,但相对于前几年今天刚过跌得2800点还是低位,许多人都说这一波大盘能站上3000点,以您专业的眼光,是如何看待后市?万家社会责任18个月定开混合基金18个月的封闭期,对于散户来说有点长,有些担心后市,对此您是如何控制该基金风险的。[at=...
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万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:25:23
jszjlhdf :
莫经理,我们知道你任万家精选、万家新兴蓝筹、万家品质生活等基金的基金经理,多次获得业内权威大奖,业绩优秀,经验丰富,想问,万家社会责任的定义是如何界定的?投资策略或者投资范围细说一下,如何精选注重环境保护、有强烈社会责任意识且公司治理优秀的上市公司,是利用大数据吗,还是实地考察所...
万家社会责任基金采用国际领先的社会责任(ESG)投资策略,在此基础上建立独创的社会责任评分模型,精选注重环境保护、具有强烈的社会责任意识、同时公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。
首先,在全部股票中,按照本基金投资范围的界定,剔除法律法规或公司制度明确禁止投资的股票、涉及重大案件和诉讼的股票、涉及严重环境污染的公司。
其次,在基于上一步骤,精选满足以下一项或多项条件的股票:
A.公司的社会责任意识较强,最近一年已发布社会责任报告。
社会责任报告是公司非财务报告的一种,是企业将其履行社会责任的理念、战略、方式方法进行总结和梳理。本基金认为,发布社会责任报告意味着企业对股东、社会、环境等...
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:18:20
水晶石w :
莫经理,春节以来大盘涨势如虹,甚至有些媒体又开始吹捧牛市回来了,您怎么看这波行情,会形成反转吗?
今年股市迎来开门红令人欣喜,但我们依然要保持理性。
短期来看,从交易角度分析,这种快速的拉升,可能会需要一个回调来消化。但是回顾整个2018年的历程,市场经历了非常深度的调整,恐慌情绪充分释放。
中期来看,呵护市场的政策不断推出,所以2019年我们大概率会进入一轮大的估值修复周期。
长期来看,目前A股估值较低,中长期投资价值明显,目前或许是未来3年牛市的起点。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:12:27
扬言2016 :
尊敬的莫经理您好,这只新基金属于定开基金,避免了部分基民的追涨杀跌盲目性,价值投资得到了体现。具有一定的优势。面对现实,你准备快速建仓还是利用好建仓期的优势稳扎稳打?@万家基金
您好!我将根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,结合对股票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况,债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的分析,形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测,以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产及中国证监会允许基金投资的其他金融工具在给定区间内的动态配置。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:06:20
刘姐姐56 :
请问莫经理,180EGS与上证180指数有区别吗?这个指数是不是覆盖了很多权重股?可以简单介绍一下该指数吗?
中证 180 ESG是以上证 180 指数成分股为样本空间。
首先,对样本空间内股票,运用 ESG 方法从环境、社会责任和公司治理三方面进行评价,并根据综合评级得分从高到低进行排名;
其次,剔除 ESG 评分后 20%的股票,剩余股票全部作为样本股。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 16:00:35
richardsli :
莫经理,您好,我持有您的万家精选基金,今年该基金的净值回升了不少。这次新发的社会责任定开基金借鉴的ESG投资策略,能否再详细介绍一些,这个策略比较独特,谢谢。
社会责任 (ESG) 投资是将企业对环境的影响(Environment)、社会的责任(Social Responsibility),企业内部的公司治理情况(Corporate Governance)三个因素纳入到投资决策中的一种投资策略,简称ESG策略。这是一种期望在长期中带来更高投资回报率的投资策略。
万家社会责任基金采用国际领先的社会责任(ESG)投资策略,在此基础上建立独创的社会责任评分模型,精选注重环境保护、具有强烈的社会责任意识、同时公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 15:54:59
活期通 :
定开混合基金对比以前的封闭基金,最大的不同是什么?有人说定开混合基金是集中了开放基金和封闭基金的优点,既可在封闭期内基金经理专心运营策略,避免了日常申赎对基金份额的影响,又保证相对的流动性,这说法对吗?@万家基金
您对定开基金的认识很到位。
我们之所以选择采用定开运作的形式,主要因为定开模式较开放式基金在投资上有几个显著优势:
1、 从投资者角度看,可以帮助投资者“管住手”,不再频繁买卖,追涨杀跌,从而提高持有基金盈利的概率;
2、 从基金经理角度看,这种模式方便我们可中长期布局,无需为了应对日常赎回卖出优质股票,有效降低流动性管理压力,精心挖掘优质公司,争取更高收益。
这只基金在产品设计时也考虑到了投资者资金流动性问题,所以它还是一只LOF基金,等基金成立并获准交易所上市交易后直接在场内购买,也可以将场外购买的基金A类份额“搬家”去场内(需要办理转托管手续),这样既方便我们基金经理管理,又给投资者提供了变现通道。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 15:48:10
虎馨1998 :
莫经理,您好,请问这定开18个月的基金在封闭期主要是布局哪种类型的股票,仓位会随着临近赎回日期而变动的吗?相比较同类型的基金产品有啥优势?@万家基金
万家社会责任在选股时,除了考虑企业的盈利情况外将重点聚焦企业对社会的正面影响。我们制定了社会责任评分模型,主要考量公司为股东、国家、社会、债权人等利益相关者做出的贡献,以及企业最近一年在公益项目支出情况,最后优选评分前40%的公司。通常而言,ESG表现更好的企业,有利于企业可持续发展和长期价值创造。
这只基金的优势在于我们有独特的社会责任评分模型,又有强大的投研团队。我们会精选注重环境保护、具有强烈的社会责任意识、同时公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 15:43:29
账户已注销 :
抱歉!内容已删除
您好!万家社会责任18个月是一只定期开放基金,封闭18个月后有一段短暂的开放期,接着进入下一个封闭期,这类产品不支持定投。
目前A股的估值已经处于近10年历史低位,下行空间有限。选择在这个时点发行,可以用合理的价格买入优质的公司,长期来看有利于获得较好的投资回报。
万家基金 作者
发表于 2019-02-27 15:36:56
大眼海豚 :
莫经理,您好,虽然这一个月,股市涨势喜人,但相对于前几年今天刚过跌得2800点还是低位,许多人都说这一波大盘能站上3000点,以您专业的眼光,是如何看待后市?万家社会责任18个月定开混合基金18个月的封闭期,对于散户来说有点长,有些担心后市,对此您是如何控制该基金风险的。[at=...
您好!今年股市迎来开门红令人欣喜,但我们依然要保持理性。
短期来看,从交易角度分析,这种快速的拉升,可能会需要一个回调来消化。但是回顾整个2018年的历程,市场经历了非常深度的调整,恐慌情绪充分释放。
中期来看,呵护市场的政策不断推出,所以2019年我们大概率会进入一轮大的估值修复周期。
长期来看,目前A股估值较低,中长期投资价值明显,目前或许是未来3年牛市的起点。
很多基金在三个月左右的时间内可能会出现短暂下跌,但放在18个月、两年甚至更长维度去看,就有可能取得非常好的业绩表现。采取18个月定开的策略,我便可以站在中长期角度进行布局,降低换手率,把真正具有发展前景的优质行业和个股筛选出来,从而获取超越市场的阿尔法收益。
关于基金的回撤控制,我将通过择时和构建合理的投资组合,降低系统性风险,在严格控制组合回撤的基础上获取收益。
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