活动时间: 2019年2月27日15:30——18:00
本期嘉宾:@万家基金 莫海波
王牌基金经理 金牛基金公司 优质股票标的 ESG投资策略,将会发生怎样的奇妙化学反应?
万家社会责任18个月定开混合基金正在热销中!基金经理莫海波先生,做客大咖秀在线答疑~提出好问题的吧友都有机会被基金经理挑中回答哦,前15位被基金经理挑中回复的吧友可获得10000财富币哦~
评选标准:评论质量(80%)+转发活动贴至个人主页(10%)+点赞数(10%)[1]
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莫海波,万家社会责任的拟任基金经理,是万家基金总经理助理兼投资研究部总监。MBA,2010年进入财富证券任分析师、投资经理助理;2011年进入中银国际证券任基金分析师、环保行业研究员、策略分析师、投资经理。2015年加入万家基金,现任万家精选、万家新兴蓝筹、万家品质生活等基金的基金经理,多次获得业内权威大奖。
国际领先的ESG投资策略
本基金借鉴国际领先的ESG投资策略,建立独创社会责任评分模型,精选注重环境保护、有强烈社会责任意识且公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。ESG即环境、社会责任和公司治理,是海外成熟市场长期有效的一种投资策略,相关策略指数成立以来年化收益率超15%,均战胜同期当地市场大盘指数。我国中证180ESG指数过去三年超越沪深300指数38.85%,说明该策略在A股市场拥有较好的超额收益。(资料来源于《长江策略可持续发展新兴投资理念在中国ESG的兴起》,数据截至2017.12.31。数据来源于wind,截至2018.12.28。中证180ESG指数发布于2018.12.10,基日2015.12.31。ESG策略仅作为万家社会责任基金的投资参考指引,并非合同约定。)
金牛基金公司倾力打造
海通证券统计显示,截至2018年12月31日,权益类基金绝对收益排行榜中,无论是最近1年、2年、3年、5年,万家基金的业绩均排名行业前1/4!万家基金先后荣获“2017年度金牛基金管理公司奖”、“2017年度最受信赖金牛基金公司奖”等多项业内权威大奖,获得了市场和投资者的高度认可。(数据来源:海通证券《基金公司权益及固定收益类资产业绩排行榜》
,截至2018.12.31。金牛奖由《中国证券报》分别于2018年3月、6月评选。)
现在是买基金的好时机么?
当前A股估值已经处于近几年低位,继续大跌的概率不大,经济面、政策面的利好在不断积累。随着上市公司2018年年报陆续披露,未来业绩进一步明朗,有望迎来估值切换。随着央行货币政策的宽松,“紧信用”的情况大概率会得到好转,可能A股的底部形成支撑。主要板块的估值已经较为便宜,目前是价值投资者的入场时机。
(风险提示:以上材料不作为任何法律文件。投资人应认真阅读相关的基金合同和招募说明书等法律文件。基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证,基金投资需谨慎。)
2月27日(周三)下午15:30,万家基金经理将做客基金吧邀您畅聊~
参与活动前请阅读并同意以下规则:
1、为鼓励更多用户参与,每位用户限最多提出2个问题。为公平起见,在活动贴下方发表与活动无关的内容视为未严格遵守活动规则,包含提问在内的发言超过两次将取消当期活动获奖资格。一经发现恶意刷屏或抄袭问题者,永久取消该用户及其名下其他账户在《基金大咖秀》活动的领奖资格。
2、如出现有用户的提问被重复抽中的情况,则该奖励顺延至后一位提问被抽中的用户,不再叠加奖励;同一基金吧账号、同一手机号或同一身份证号只能获得一种奖励(按最高奖励发放)。
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注:参与活动的用户须确保基金吧账号已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号,奖品将在获奖名单公布后的10个交易日内发送至获奖用户已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号。获奖用户在规定时间内未完成绑定手机号而收不到相应奖励的,天天基金及相关活动主办方不承担补发责任。
获奖、领奖等信息将在活动结束后第二个工作日公布在基金吧账号@活动助理小天的主帖中,为了不错过领奖,请尽快添加小助手WX(WX号:chelizi_seven),验证信息请备注您的基金吧昵称哦!
短期来看,从交易角度分析,这种快速的拉升,可能会需要一个回调来消化。但是回顾整个2018年的历程,市场经历了非常深度的调整,恐慌情绪充分释放。
中期来看,呵护市场的政策不断推出,所以2019年我们大概率会进入一轮大的估值修复周期。
长期来看,目前A股估值较低,中长期投资价值明显,目前或许是未来3年牛市的起点。
很多基金在三个月左右的时间内可能会出现短暂下跌,但放在18个月、两年甚至更长维度去看,就有可能取得非常好的业绩表现。采取18个月定开的策略,我便可以站在中长期角度进行布局,降低换手率,把真正具有发展前景的优质行业和个股筛选出来,从而获取超越市场的阿尔法收益。
关于基金的回撤控制,我将通过择时和构建合理的投资组合,降低系统性风险,在严格控制组合回撤的基础上获取收益。
这只基金的优势在于我们有独特的社会责任评分模型,又有强大的投研团队。我们会精选注重环境保护、具有强烈的社会责任意识、同时公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。
我们之所以选择采用定开运作的形式,主要因为定开模式较开放式基金在投资上有几个显著优势:
1、 从投资者角度看,可以帮助投资者“管住手”,不再频繁买卖,追涨杀跌,从而提高持有基金盈利的概率;
2、 从基金经理角度看,这种模式方便我们可中长期布局,无需为了应对日常赎回卖出优质股票,有效降低流动性管理压力,精心挖掘优质公司,争取更高收益。
这只基金在产品设计时也考虑到了投资者资金流动性问题,所以它还是一只LOF基金,等基金成立并获准交易所上市交易后直接在场内购买,也可以将场外购买的基金A类份额“搬家”去场内(需要办理转托管手续),这样既方便我们基金经理管理,又给投资者提供了变现通道。
万家社会责任基金采用国际领先的社会责任(ESG)投资策略,在此基础上建立独创的社会责任评分模型,精选注重环境保护、具有强烈的社会责任意识、同时公司治理优秀的上市公司,力争获取长期超额回报。
首先,在全部股票中,按照本基金投资范围的界定,剔除法律法规或公司制度明确禁止投资的股票、涉及重大案件和诉讼的股票、涉及严重环境污染的公司。
其次,在基于上一步骤,精选满足以下一项或多项条件的股票:
A.公司的社会责任意识较强,最近一年已发布社会责任报告。
社会责任报告是公司非财务报告的一种,是企业将其履行社会责任的理念、战略、方式方法进行总结和梳理。本基金认为,发布社会责任报告意味着企业对股东、社会、环境等...
从2018年的下半年开始政策出现了比较大的转向,无论是货币政策还是财政政策。为什么会有这个转向?2018年上半年的基调仍是防风险、去杠杆,但在下半年,特别是10月份的中央政治局会议上的房地产调控、防风险、去杠杆表述调整,现在国内实际的情况是经济处于阶段性下滑通道当中,宽货币到宽信用之间缺乏桥梁。中央在宽货币、宽财政慢慢稳定的过程当中,信用、社融都很难较快见效,这是为什么?因为在边际需求不太好的情况下,经济下滑过程当中,很多企业不会在当下贸然加杠杆,因为此时加杠杆产生盈利的胜算并不大,所以很多企业会慢下脚步来观看形势进展。当时2008年的美国也是相同的状况,发生金融危机以后政府也在大规模的释放流动性,但是经济2010年才起来,很多资产2009年慢慢走出底部开始往上走,因为当时美国政府让市场充斥流动性,让大家在低利率的宽松市场环境当中慢慢建立信心,建立信心以后加杠杆去投资,社融才会活跃起来。
所以,中国从宽货币到宽信用的过程也可能会像当年的美国,保持相对低利率的市场环境,逐步恢复信心稳住经济,从而解决从宽货币到宽信用的传导。