• 最近访问:
发表于 2021-01-11 22:25:10 股吧网页版
火了,有大佬高调喊话新能源板块风险了

文/云舒

大佬再次出来喊话

上周,基金大佬杨东出来喊话,开始警示新能源板块风险了。

大佬杨东是何许人也?

他是兴全基金的首任总经理,在2007年股市6000点和2015年4400点的时候两次发表公开信,劝基金投资者赎回基金跑路,被称为“业界良心”。大佬2018年离开公募基金投奔私募,创办了宁泉资产。

大佬在2018年底抄底新能源,如今出来警示新能源的风险:


大意是:

新能源行业的前景非常光明,新能源革命将深刻地改变我们的社会环境与日常生活,新能源汽车电动化的趋势不可阻挡,看好光伏、电动车、储能等的前景。

不认为现在是投资光伏、锂电、电动汽车的好时机。

怎么解读?

表面上看,大佬的观点前后矛盾,又说“看好新能源”,又说“不是买新能源的好时机”,不是前后矛盾么?

其实不然。

前景方面,新能源板块前景一片大好,空间很大,这一点云舒前期已经说了好几遍了,就不再展开,大家有兴趣可以翻一翻云舒以前的观点。

但是,大家要注意,好的投资永远是好资产和好价格的结合,追求两者的平衡。

新能源汽车基本面上看,未来增长空间大,所以是个好资产,这没问题。

问题出在价格,现在新能源汽车价格的确高。而且不光新能源汽车,别的好赛道,白酒、医疗等等都死贵死贵的,估值都创历史新高了。这一点的确值得担忧。

然而,去年四季度以来,尤其是开年第一周,市场近乎疯狂,极少数过去涨的好的股票继续暴涨,拉动股指继续上行,而大多数股票却是下跌的,号称为“股灾式牛市”。

然而,关于近期市场的近乎疯狂的“股灾式牛市”,云舒认为:

第一,如最近一两周这样极端的行情,本身并不具备持续性,可参考一下去年7月份新能源车的暴力拉升。后续陷入数周甚至数月的调整也是十分正常且十分必要的。事实上,云舒并不希望新能源车涨得这么快。

第二,但是极端行情也是反映了当前市场的一个偏好,就是风格主题的分化更为剧烈。这一特点,去年已十分明显,今年以来进一步加剧,而且云舒认为,哪怕未来新能源等强势板块进入调整,部分行业持续增长、其他行业不涨甚至下跌的结构性行情还将保持。

关于分化的具体逻辑和原因,限于篇幅,云舒打算过几天再详细说一说自己的看法和初步的判断。这里先摆出一个结论:

2021似乎比2020年更难赚钱

对的,因为结构性行情,2021年比2020年难挣钱。

这倒不是说2021年收益要比2020低,机构强调的“降低预期”,有可能只是一面之词,毕竟2019年底他们也是这么说的,谁知道2020年收益其实是比2019多的。

那2021难在哪里?

难在好在资产(比如消费、科技、医药等好赛道)都贵,而便宜的“三傻”又涨不起来,不知道买啥,目前的牛市呢,又不能空仓。难,真难。

比如新能源汽车吧,整体认可杨东的观点,长期看好,短期太贵。但咱们也没必要过分解读,毕竟大佬只是提示板块风险,并非说牛市结束了。

以两三年的视角,必然会有优秀的企业冒出尖来——业绩高增长,能够消化估值,让现在的贵变得便宜,所以他们现在贵未来未必能跌;也必然会有一些业绩不好的被淘洗出来——业绩不够好,只能靠下跌来杀估值了。只是,云舒并不知道哪些是前者,哪些是后者。

所以,云舒一方面希望新能源车等好资产,最好现在别发疯,该震荡震荡,该调整调整,把选择交给时间,交给上市公司(当然这只是一厢情愿)。

如果2020年自己炒股票没赚钱的,估计2021年更难赚钱。因此,另一方面,咱们能做的,是做好资产配置,配足好资产,选择好的基金经理,让专业的事情给专业的人专业的团队去做。


我是云舒,获得CFA资格的基金从业者,独立基金观察员,13年投资经历的老司机。 买基挣钱不踩坑,请关注基金自媒体基遇人生!

郑重声明:用户在社区发表的所有信息将由本网站记录保存,仅代表作者个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。请勿相信代客理财、免费荐股和炒股培训等宣传内容,远离非法证券活动。请勿添加发言用户的手机号码、公众号、微博、微信及QQ等信息,谨防上当受骗!
发表于 2021-01-11 22:54:43
写得还行,但一口一个云舒。自我对象感这么强的看得起鸡皮疙瘩。
发表于 2021-01-12 10:36:32
亲爱的@基遇人生 ,2020年已经落下帷幕,关于2021年的投资,你做好准备了吗?
欢迎到基金吧,写下你过去一年来的投资总结,以及今年的展望,方便年末进行回看复盘~
带上#分享投资计划#标签,并@基金小助理 ,还有货币基金奖励在等你哦!
我们期待着你的发文~ 活动详情:http://guba.eastmoney.com/news,jjdt,989981115.html
发表于 2021-02-18 18:04:49
亲爱的@基遇人生 恭喜您,您的本篇帖子获得了1月第2期的优质原创帖奖励,奖励将于2月底之前发放。另:2月遇节假日,将有5-10个交易日的延迟,请您耐心等待。
获奖名单:http://guba.eastmoney.com/news,jjdt,1004883665.html
精华君温馨提示您,奖励将以货币基金形式发放至您的天天基金交易账户,请确保您的基金吧通行账号已通过实名认证且已绑定同手机号码的天天基金交易账号。如若绑定手机号过程中遇到问题,可联系天天基金客服电话,95021咨询。
本(#优质原创帖评选#)活动,无需报名,您只需在基金吧发表4...
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
温馨提示: 1.根据《证券法》规定,禁止编造、传播虚假信息或者误导性信息,扰乱证券市场;2.用户在本社区发表的所有资料、言论等仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-61278686 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:4000300059/952500