今天的市场非常的撕裂，
有80%以上的个股都在下跌，
跌停的有211家。
大部分板块都是跌的，
但是白酒板块却是大片大片的涨停，
呈现出冰火两重天的极致景象。
造成整个板块出现这种现象，其实主要是围绕两件事展开。
1
茅台飞天
白酒板块是今天最靓的仔，
截止收盘中证白酒指数涨了6个多点，
最多的时候更是涨了9个多点，逼近涨停。
巨无霸茅台也一直在涨停附近徘徊。
最终收涨9.5%，站上1800元，
给人感觉飞天茅台真的要飞天。。。
上午的时候，茅台涨停的消息也是传遍了网络，
其实茅台涨停是非常少见的，
最近一次涨停还是2015年4月份。
白酒板块为什么就突然起飞了呢？
主要有以下几方面的原因。
1）茅台换届
茅台最近换了新董事长，丁雄军，
新董事长的发言，以及一系列的表现，
让大家对茅台管理层充满了信心和期待。
2）提价预期
茅台新董事长表示茅台价格要遵循市场规律，
这一点被市场理解为要涨价，
一旦涨价，必然会提升公司业绩。
3）跌了很多
今年白酒板块跌了不少，
其中茅台从最高的的2608元，
跌到前些天，最低的1525元，
最大回撤接近40%。
4）消费数据
其实不光是白酒在涨，整个消费板块最近都在涨，
最近商务部表示，今年整体社会消费比去年增长12.5%，
就算是和2019年比，也有8%的增长。
简单来说就是消费没有大家想的那么差，预期被证伪了。
2
限电
第一件重要的事是限电。
基本上刷爆了全网。
限电最直接的影响就是制造业，
相当于强制去产能。
因为疫情我们恢复的最好，
所以接了很多的出口订单，
大量的人涌入，扩大生产，供给量很大，就限制了出口价，
再加上原材料大幅涨价，成本高企，
利润空间其实是被压缩的。
而且一旦海外疫情好转，国外恢复生产，
将会造成产能过剩，影响发展。
所在现在限制产能，短期可能会比较难受，
但是长期来讲是有很大好处的，
产能减少，供给减少，
出口商品价格就可能上涨，
同时原材料的价格也会得到抑制，
我们制造业的利润空间就会提上来，
将来也不会有产能过剩的隐患。
另外，在碳中和碳达标的背景下，
我们实施能耗双控，主动降低了煤炭的产能，
对电力供应方面也是有一定的影响。
但是长期来讲对产业升级是有好处的。
限电，最直接的影响是上游资源类。
3
上游资源类大跌
今天跌的最惨的就是上游资源类板块，
钢跌、煤炭、有色、化工基本都是5个点以上的跌幅，
相关个股更是大面积跌停。
包括新能源上游的原材料也是跌的比较惨。
简单说一下逻辑。
1）前期涨太多
这个之前一直在说，
标志性的事件就是前些天煤炭ETF翻倍，
这些资源类的，今年短期涨了太多了，
所以有很多的获利盘在退出。
2）限电
限电刚才上面也有分析，
其中一个目的就是为了抑制上游原材料的价格，
这些企业的业绩自然会受到很大的影响，
下跌就在所难免了。
对于这些原材料，我的观点一直非常明确：
最后的疯狂。
所以大家也不要盲目的去追。
4
避险情绪
第二件大事，就是马上国庆节了。
很多人其实是在观望的，
特别是一些短线资金会撤出。
还有很多人担心过节期间，外围市场万一出什么幺蛾子，
会影响到我们，所以选择卖出持币。
以上两个方面的因素叠加之下，
资源类就跌的很惨。
个人认为短期内这种情况依然会持续。
5
个人看法
今天虽然跌的比较多，
但是由于消费医疗都在涨，
所以大部分基金的表现其实是不错的。
因为避险情绪的影响，
节前大概率不会有大的表现，
接下来可以多关注价值方向的投资机会。
1）新能源
对于新能源，还是那个观点，
大概率是高位震荡，
短期内很难破新高，再大涨。
有安全垫的，可以继续拿，
没有安全垫的，不要轻易杀进去。
2）价值方向
接下来，价值方向的机会可能更大一些，
今年以来白马蓝筹一直被锤，
很多基金表现不佳，
基金经理也被骂的很惨。
但价值方向的估值比年初安全很多，
中证医疗指数的PE百分位是15.57%，
相对来说是比较低的位置了。
消费方面，虽然PE百分位超过90%，
但是从历史数据来看，
绝对值是在抬升的，
而且未来随着疫情的好转，
消费也会慢慢恢复，
相关公司的业绩也会慢慢提上来，
这一部分会消化一部分估值，
再加上，经历了今年的一波大回撤，
也是硬杀了一部分估值。
短期可能会有反复，
但是长期来看，是机会大于风险的。
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总结
今年的市场，板块轮动比较快，
确实难度比较大。
一会成长股，一会价值股，一会顺周期。
盲目追热点，很有可能两边挨巴掌。
记得7月底，有小伙伴在留言区里说，要卖了价值股，去追新能源。
我也多次的提示了风险。
今年最好的策略：
1）控制仓位，总仓位在6成一下，让自己舒服。
2）均衡配置，守株待兔！
坚持长期投资，价值股的春天可能要来了。
