最近市场波动挺大，大家心态都还好吗？

看了一下今年以来A股市场各个板块的表现，申万一级行业今年以来涨幅排名前10，大部分是“顺周期”，银行终于后来居上。

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今年开年，我们写过一波A股农林牧渔板块的亮眼表现《开年两天，这个方向涨幅霸榜，有机会？！》。

没想到开年气势如虹的大农业，这临近过年了反而有点不给力了？！

难道大家原地过年，就不用杀猪宰羊包饺子了吗？

开个玩笑哈，我们上一篇文章也讲过，农林牧渔板块一直以来都讲“猪粮安天下”，种植业和养殖算是农业里比重最大的两个方向。这两个方向本身就有很强的周期性，比如“猪周期”的威力大家2019-2020年深有体会。

周期波动性大的都可以叫“渣男”板块，比如券商、军工，投资得先认清这类板块的特性。涨起来上天，跌起来心碎。

所以，不论是投资农业板块的股票还是买农业主题基金，对“高波动”的心理承受能力一定要提前搭建起来。

不过，咱们投资还是不能只看短期波动，得眼光放长远。

1、先看看深耕农林牧渔板块的头部券商们怎么看

天风证券研报表示，近期生猪养殖板块的下跌，主要受生猪期货上市之后大跌影响；种子板块下跌主要是因为前期涨幅较高，出现调整所致。下跌之后，农业板块投资价值显现。

种植产业链景气度高，春耕农资需求有望显著提升。认为种植产业链景气度有望持续高企，预计春季种子、化肥等农资需求有望显著提升。预计后续一号文件、以及两会期间或继续有种业相关政策出台，转基因商业化进程有望加速。

兴业证券认为，2021农产品年度供需展望显示，畜禽周期下行，农产品普遍迎来牛市，重点关注种植链主线及养殖后周期投资机会。种子板块，粮价上行叠加转基因政策放开，板块或持续受催化。生猪方面，随着行业产能持续恢复，猪价预计从高位震荡转为周期下行。

2、再看看政策面

十四五规划中重点提出“确保粮食安全”。相关机构表示，粮食安全是“国之大者”，保障国家粮食安全，就是保生命安全、保生存安全、保基本安全。加快种业科技创新，做大做强现代种业，打赢种业翻身仗。

总的来看就是，长期看好，“种子”是重要的发力点。

3、农业产业基金经理观点

咱们之前梳理过，因为猪周期下行，而农业板块指数中大概里面有百分之六七十其实来自于生猪养殖，所以布局农业指数基金可能效果一般。主动基金更有择时选股空间。

而现有的6只农业主题主动基金中，长期业绩表现较好的是嘉实农业产业、银华农业产业等；现在规模最大的是嘉实农业产业。

我们来看看，基金经理们的观点。

发现嘉实农业产业基金的基金经理吴越，竟然在自己的头条号提示粉丝农业板块的“短期高波动”天然属性。这种锐利的投资工具，要有相应心里准备。

吴越在嘉实农业产业的四季报里，也提到了他的布局思路。他认为农业板块结构严重分化，短期生猪养殖有春节行情，中期维度转基因种子+农产品为核心投资方向。根据猪价节奏逐步减仓生猪养殖板块，规避猪周期长期下行风险，同时养殖板块内部持股聚焦至绝对龙头上。全面加仓种子板块，2021年转基因种子政策催化+主粮价格拐点带动；加仓农产品板块，包括糖、油脂链、原奶等。

吴越判断2021年通胀将超市场预期，农产品有望迎来三年维度周期的起点，可能会成为2021年市场新的主线，对2021年乃至未来三年的农业板块持乐观态度。

银华农业产业四季报中表示，认为种植板块开启了上行周期，农产品价格未来看涨，再叠加生物育种的技术突破，种植板块值得重点配置。

而农业中的养殖板块，市场对猪价较为悲观，但认为此次猪周期由于疫情长期存在，使得生猪的产能恢复情况较为缓慢，生猪价格在回落的过程中有可能超出市场悲观预期，部分成本控制能力较强的龙头公司，能够成功穿越周期，实现利润的持续增长；

在农林牧渔板块中看好种植业行业机会，看好生猪养殖个股机会；在食品饮料中看好白酒上半年的景气延续机会，看好食品板块中部分小龙头成长为大龙头的机会。

所以综上，都比较看好种业的机会，且在通胀涨价预期下，农业板块有抗通胀的属性，还是具有一定配置价值。

看好2021年农业板块机会的投资者，做好心理准备，系好安全带，保持淡定才是正确的持有姿势。

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