今天新能源又是比较惨的一天，
强少的股票账户最近三天也不太好，
差不多回撤了接近8个点，太惨了。。。
好在前面加仓了一些银行板块对冲，降低了点损失。
虽然这两天除了大金融之外，基本都在跌，
但是北向资金又狂买了接近80亿，也有很多人在抄作业。
1
抄作业
北向资金一直号称聪明资金，
虽然体量不大，但是示范作用强，
很多人抄作业。
实际上进入12月以来，北向一直在买入。
1）狂买
12月1号，净买入30.01亿，
12月2号，净买入30.21亿，
12月3号，净买入92.21亿，
12月6号，净买入3.95亿，
12月7号，净买入79.49亿。
2）抄作业
那北向这几天都买了什么呢？
昨天北向买入前5基本都是大金融，
卖出前5大部分是新能源，
当然除了当时排行，还有3日排行，5日排行，月排行等等。
这些数据在东方财富官网，数据中心那里都可以看到。
3）我的看法
其实北向也是有散户的，
个人觉得，这些数据可以适当参考，
不能盲目的去抄作业，
像昨天北向买入的榜一，今天其实也没怎么涨，
而且你高点进的话，说不定还会被套住。
最好还是多花些时间去研究行业。
2
“乌龙指”再现
新能源光伏最近都跌的比较的惨，
昨天还出了一个比较有意思的乌龙指，
1）乌龙指
锂电龙头亿纬锂能实控人骆锦红，
原计划在6月8日至12月7日减持1800万股，
结果昨天由于证券软件刷新延时，误将买入看成卖出，
一不小心买入了2万股。。。
2万股虽然不多，但这种行为违反了《证券法》，
在未来半年内不再交易公司股票，提前终止减持计划。
2）质疑
有网友表示，这是因为实控人太看好亿纬锂能了，
不想卖了，所以故意误操作。
我觉得这个几乎没有可能，
因为本来减持计划就会在明天终止，
真不想卖了何必多此一举呢？
还给自己惹一身骚。
更何况，亿纬锂能确实也到了一个阶段性的高点，
当前PE90倍，股价也在130元左右反复震荡。
3）小结
从长期看，在新能源汽车的高景气背景下，
相关公司的基本面向好毋庸置疑。
2021年全球动力电池的装机量达到195GWH，同比增长131%。
而2022年和2023年新能源电池的装机需求增速依然很高。
但是锂电行业也存在一些问题，
一方面是锂、钴、镍等资源价格暴涨，
压低了电池企业的毛利率。
就以亿纬锂能为例，今年三季度，收入同比增长125.9%，
但扣非净利润仅同比增长22%，环比二季度则下滑约13%。
另一方面在现金流上也有点不乐观，
还是这个例子，三季度经营性现金流净额为0.63亿元，
同比下滑-86%，环比下滑-90%。
主要也是大量去扩产、搞储能这些东西，
所以对现金流有一定压力。
3
降准的影响
这两天降准的消息出来以后，
很多人说水来了，股市要暴涨！
但是这两天其实并没有大涨，
我昨天也说了，长期来看是有利好，
但是没有必要过分放大利好。
1）涨跌参半
今天我们从另一个角度来看一下，
看看过去历次降准之后，短期市场是什么情况。
可以看到，第二天的市场基本是涨跌参半，没什么规律，
特别是拉长时间来看，规律更加不明显。
2）怎么看
很多人说，降准了银行就会有更多的贷款放出来啊，
股市不就有钱了，真的这么简单吗？
具体理论其实是很复杂的，实际需要一个过程。
简单来说，降准意味着银行确实可以发放更多的贷款，
但是这些贷款有没有放出来呢？或者有没有进入实体企业呢？
我们更加要关注的是社会债务总额，或者说社融数据。
只有当这个数字上涨，
才说明实体企业的贷款意愿在上升，
股市的流动性才在增多。
而降准本身，更多的是提振市场信心。
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我的看法
现在的情况，
一方面，新能源涨了比较多，在上沿，
能不能再涨不确定，有很多的获利盘。
另一方面，降准是明显利好银行券商等大金融方向的，
外加对房地产适当松绑，对银行也是利好，有修复行情。
也就是说一边可能跌，另一边基本确定会涨，
所以很多资金就从新能源切换到低估值方向去了，
那风格会不会完全切换过去呢？
我觉得现在还不一定，
因为，切过去的一部分资金其实是在观望，
在看这些高景气方向，哪个会再度成为新的热点，
然后随时准备立马切换回去。
就像投资大师利弗莫尔说的，
当一列火车以四十码的速度向我迈过来，
我绝不会和它作对，
我会暂时离开充满危险的轨道，
等到风平浪静之后，我随时可以重回轨道。
所以这里我有两点看法，
1）低估值方向是估值修复行情，空间有限。
2）高景气方向充分调整之后，依然有机会。
所以大家一定要保持冷静，
不要反复跳转，否则可能两边挨巴掌。
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总结
今天看一以一句话很有意思，
今年新能源一直在表现，价值方向一直被锤，
到年底了，给人回点血，喝点汤也是应该的吧。
哈哈，说起来确实是这样的。
