题图 / 以梦为马
作者 / 一石二鸟
标签 / 五剑
一、 综述
四月份沪深300指数上涨6.14%,中证全债指数上涨1.31%,股债双强。绝对收益目标组合3月31日净值1.1333,4月30日净值1.1499,四月上涨1.46%,已创出新高。
二、业绩归因分析
四月份:
易方达稳健收益上涨1.99%
光大安和上涨1.30%
广发趋势优选上涨1.99%
长安鑫益增强上涨0.47%
海富通阿尔法对冲上涨0.71%
长安裕腾上涨0.67%
长城新优选上涨0.88%
泓德致远上涨6.05%
广发稳健上涨5.35%
四月份没有操作,无手续费损耗。
三、成分基金评价
本月所有成分基金全部上涨。“固收 ”类基金中,易方达稳健收益和广发趋势优选表现最好。两个小仓位的股债平衡型基金本月表现相当优异,为组合提供了弹性收益。
四、后期展望与操作计划
在本月的股市反弹中,绝对收益目标组合又创出了新高,组合的年化收益率仍然保持在9%以上。
组合目前有9只成分基金。这9只基金可以分为三类:“固收十”类、对冲类和股债平衡类。“固收十”类是目前组合的绝对主力,贡献了大部分收益。对冲类目前仅海富通阿尔法对冲一只,其走势与股债两市均无明显的相关性,为平抑组合波动起了很大作用。股债平衡类有两只小仓位的基金,为组合贡献了弹性收益。
找到若干只自身走势向上,彼此之间却无明显相关性的基金,这是本组合的首要任务。组合目前这种架构,已经历了实践的检验,是较为合理的。
组合的成分基金长安裕腾C是疫情爆发初期临时配置的,调入三个月上涨1.77%,在下跌期间为组合提供了宝贵的对冲。后期随着形势的明朗,我们会择机调出,恢复到正常的配置。
以梦为马,不负光阴。坚持价值投资、长期投资和稳健投资是我们一贯的原则。我们会珍惜每一份信任,力争为跟投人创造较好的回报。
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