• 最近访问:
发表于 2020-11-19 13:31:12 股吧网页版
简单一招!轻松解决选基难题还能帮你管住手

2020年的A股市场上演结构性行情指数上下翻飞,股民赚钱难度加大。

但主动权益类基金前三季度整体获得34%的平均收益,“炒股不如买基金”的口号也越来越响亮

不过,如何选基是个大难题。如今公募基金数量已达到7600多只,基金经理也有2300多位。要在这浩如烟海的基金海洋中选到你心仪的基金产品和基金经理,是不是让你选择恐惧症又犯啦?

如果选基选人的难题能通过1只基金产品来解决,是不是很完美?老司基想说,这类基金还真有,那就是FOF基金!


FOF轻松破解选基难题

FOF本质上提供的是一站式解决选基问题和动态资产配置的服务能解决小伙伴们最为头疼的选基难题。

目前国内公募基金数量已超7600只,并且还在快速增加。基金类型多、业绩分化大,筛选难度越来越大。普通投资者研究精力、分析工具有限,容易因投资不合适的产品而产生亏损。FOF基金很大程度上能解决这个问题。在完善投研体系支持下,FOF由专业团队通过大量调研挑出优质基金,通过资产配置构建出风险收益比较高的组合。

另外,FOF支持全市场选基金,可以优中选优。FOF 还可以参与场内基金(如ETF)交易抓住波段性机会,提高交易效率。同时可参与封闭式基金交易,把握场内外折价回归的机会。当然,这类操作均有一定专业性,普通投资者很难具备如此全面的能力。FOF由专业团队支持,研究深度和广度远超普通投资者

还有,FOF可以二次分散风险,回撤较小稳步向上的收益曲线是投资者所期望的FOF是投资于不同类型、风格、区域的多只基金,在基金分散投资的基础上再叠加一层分散配置,达到二次分散风险、平滑收益曲线的目的,能提升投资者的持有体验。

正因为FOF这些优势,2018年创新推出的养老目标基金也采用FOF的形式。养老FOF的基本思路是根据个人生命周期、家庭资产的风险承受能力的变化,对大类资产设定合理的配置比例,并通过相应基金来实现。

养老FOF和普通FOF最大的区别除了投资范围有些差异外,就是持有期不同。比如,稳健策略的养老FOF持有期是一年平衡策略的持有期是三年,而积极策略的持有期是五年

换句话说,如果你选到一只合适的养老FOF基金,不仅能帮你解决选基难题,还能帮你管住手。拉长投资周期,能大幅提升基金赚钱概率。

最近几年,市场常有言论“基金赚钱基民不赚钱”很重要的一个原因便是持有的时间不够长。下面这张图,很好体现了“管住手”的重要性。以中证混合基金指数为例,看持有周期与赚钱概率的关系:


数据来源:Wind;数据区间:2006/1/1-2018/7/20

我们看到,持有时间越长赚到钱的概率越高:持有1年的赚钱概率,比持有3个月高了14%;持有8年以上,赚钱的概率则达到100%!

 

养老FOF如何选?

我们知道,对于主动型基金来说,基金经理就是产品的灵魂。

FOF作为主动管理产品,基金经理须具备较强的主动管理能力,如大类资产配置、基金筛选等。要找到一只好的养老FOF,先要选到一位业界牛人才行。

这个筛选工作就交给老司基来完成吧,我们不妨先从最近几年股债双优的基金公司中寻找。

银河证券数据显示,截至2020年9月底,兴证全球基金(也就是原来的兴全基金),近7年股债投资管理能力均位居行业第1(1/68,1/51)。兴证全球基金拥有119人的投研精英团队,员工占比超42%。2020年,兴证全球第11次摘得基金业“奥斯卡”——金牛基金管理公司大奖,获奖数居行业第1。

于是,我们将研究目标锁定为兴证全球旗下资深FOF基金经理林国怀。

林国怀,数量经济学硕士,现任兴证全球基金FOF投资与金融工程部总监、养老金管理部总监。林国怀曾在保险资管任职,拥有13年基金研究经验(类FOF产品管理经验11年)。FOF引入国内时间也不长,林国怀算是绝对资深的类FOF投资经理。

林国怀目前管理的两只公募FOF基金均取得亮眼业绩:兴全安泰平衡养老FOF成立以来总回报为43.04%,居同期全市场养老目标FOF第1(1/15,2019/1/25起)兴全优选进取FOF成立以来总回报为23.99%,居同期全市场FOF第2(2/112,2020/3/6起)!(银河数据,截至2020/9/25)

 


林国怀认为,公募FOF天生就不是以极致短期业绩表现为目标的产品类型,过于频繁地主动择时和行业判断都容易加大操作风险。FOF应当在降低组合风险、平滑波动率的前提下,从大周期来动态考虑组合的资产配置,为投资者实现长期稳健的投资回报。他认为做FOF产品需积跬步至千里。市场上只要有超额收益的机会,哪怕是小钱也要积极参与,积小胜为大胜。

林国怀常用足球教练来比喻FOF基金经理的工作。球员优秀,不能保证球队优秀,需要优秀的教练带领球队夺冠。FOF基金经理就好比足球教练,首先要挑选出优秀的队员(基金产品),深刻了解其特点,在合适的时候用合适的人,把他放在合适的位置,从而形成球队的战斗力。

 

这只新品有何亮点?

老司基注意到,兴证全球基金旗下第二只养老目标基金——兴全安泰稳健养老目标一年持有FOF(基金代码:01026611月23日正式发行。该基金拟任基金经理正是林国怀,这也是兴证全球全新产品线成功运作1年半之后的再度发力。

同样是养老FOF,此次发行的兴全安泰稳健养老有何亮点呢?作为兴全安泰养老FOF系列最新力作,该基金主打稳健策略养老,恒定目标风险更清晰。权益类资产投资比例中枢为20%,类“固收+”策略争取超额收益。另外,该基金设置1年最短持有期,兼顾流动性与中长期收益。

谈及该基金的选基策略,林国怀表示,将从三方面优选基金:一看历史业绩,把历史业绩作为“排除项”去掉多年业绩未达目标的基金。二看投资风格,挑选稳定选手。从国内外的基金研究来看,优秀的基金经理一般风格稳定性都很高三看盈利模式。历史收益归因,现在的收益率、相对市场的超额收益是否可持续

许多小伙伴估计会说:现在我还年轻,适合买稳健策略养老FOF么?

老司基认为,许多小伙伴年末都会有大笔的闲钱,其实值得入手一些稳健策略的新基金,而且养老准备得未雨绸缪,越早开始越好。另外,目前低利率环境下,许多短期理财投资收益率出现下降,采用类“固收+”策略的稳健策略养老FOF以固收类资产为底仓,并约定权益类资产投资上限,严格控制风险,追求长期稳健回报。数据显示,全市场稳健策略养老FOF近一年平均净值增长10.66%,平均最大回撤-3.67%(银河数据,截至2020/9/25,共19只)。

最后友情提醒一句,该基金建仓期后每日开放申购,每笔申购自动锁定1年适合岁末的闲钱投资

郑重声明:用户在基金吧/财富号/股吧等社区发表的所有信息(包括但不限于文字、视频、音频、数据及图表)仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议,据此操作风险自担。
发表于 2020-11-20 09:48:12
搓搓小手,坐等新发!
发表于 2020-11-22 23:09:38
分析的很棒
发表于 2020-11-20 13:34:53
林总之前业绩第一,值得信赖
发表于 2020-11-20 10:52:16
感觉靠谱,还是专业的人投资靠谱
发表于 2020-11-20 06:01:13
谢谢老师指教!
发表于 2020-11-19 13:41:34
@ 天天精华君
发表于 2020-11-19 17:12:15
感觉还是白酒基靠谱
发表于 2020-11-19 19:52:42
请教什么是F0F基金?是封闭式基金吗?
发表于 2020-11-19 20:07:10
股友1xKKbv :
请教什么是F0F基金?是封闭式基金吗?
基金中的基金,就是一个基金组合。如设定1年持有期的养老FOF,相当于自动帮你锁定1年
发表于 2020-11-20 06:01:13
谢谢老师指教!
发表于 2020-11-20 09:48:12
搓搓小手,坐等新发!
发表于 2020-11-20 10:51:10
学习了!
发表于 2020-11-20 10:52:16
感觉靠谱,还是专业的人投资靠谱
发表于 2020-11-20 10:53:13
准备上车
发表于 2020-11-20 11:08:19
兴全厉害了!FOF一站式服务
发表于 2020-11-20 11:10:29
感觉这个产品挺好的
发表于 2020-11-20 11:13:44
持有林国怀的基很久了,很棒!期待新基!
发表于 2020-11-20 13:30:15
可以,以后不用担心不会选基金了
发表于 2020-11-20 13:30:37
哇 买买买!钱生钱!
发表于 2020-11-20 13:31:24
这就是专业的事交给专业的人来做吧围观
发表于 2020-11-20 13:34:53
林总之前业绩第一,值得信赖
发表于 2020-11-21 07:00:11
这产品和投顾有啥区别?
发表于 2020-11-21 21:40:24
林国怀是个好的足球教练吗
发表于 2020-11-22 21:05:55
总说要长时间存,那人挣钱不用干嘛?就是为了存长时间,那要钱干嘛?死后用吗?
发表于 2020-11-22 21:46:23
信步股海829067 :
林国怀是个好的足球教练吗
很好
发表于 2020-11-22 23:09:38
分析的很棒
发表于 2020-11-22 23:11:34
很好
发表于 2020-11-24 11:42:15
请问此鸡中间会开放买入嘛
作者:您目前是匿名发表   登录 | 5秒注册 作者:,欢迎留言 退出发表新主题
郑重声明:用户在社区发表的所有资料、言论等仅仅代表个人观点,与本网站立场无关,不对您构成任何投资建议。用户应基于自己的独立判断,自行决定证券投资并承担相应风险。《东方财富社区管理规定》

扫一扫下载APP

扫一扫下载APP
信息网络传播视听节目许可证:0908328号 经营证券期货业务许可证编号:913101046312860336 违法和不良信息举报:021-34289898 举报邮箱:jubao@eastmoney.com
沪ICP证:沪B2-20070217 网站备案号:沪ICP备05006054号-11 沪公网安备 31010402000120号 版权所有:东方财富网 意见与建议:021-54509966/952500