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中欧预见养老2035(FOF)A吧
发表于 2018-09-12 13:41:16 股吧网页版
我们缴的社保退休后够花吗
文章来源:财富号,东方财富网旗下财经自媒体平台   【点击查看财富号原文】

养老是我们每个人都要面临的一个沉重的话题。我经常看到这样的情形:家里老人辛苦一辈子了,还省吃俭用,甚至生点小病也不愿去医院,为的就是不增加子女的负担。

对于未来的养老,我们要考虑的不仅仅是“情”,还有“钱”的问题。

 未来养老的钱来自何方?绝大多数人的回答可能都是社保。我缴了社保养老金,自己每年还不断存款,到老了难道还会担心养老的问题么?

01    社保只能保障基本生活

国际上有一个衡量退休生活的指标,叫“养老金替代率”(就是退休金与退休前工资之比),数字越大,代表退休后生活水平越好。

2017年,我国社保退休金的平均替代率仅有42%,不仅低于基本养老55%的警戒线,距离世界银行建议的,维持生活水平不下降的替代率水平70%更加遥远。而现实更加残酷,当前已经不甚乐观,未来压力只会更大——老龄化加剧,劳动力人口占比下降。这带来的直接结果是:缴费的少了,领钱的多了

我国的养老体系是“代际支付”,正在工作的这代人,交钱抚养退休的人。以上海为例,个人缴纳的8%进入个人养老金账户,属于你自己,没人会动,但公司缴纳的18%这部分,支付给现在退休的人,不属于你。 2015年我国老龄抚养比是2.8:1,就是2.8个人交钱,1个人领退休金,到2050年预计是1.3:1。我们是真正的“未富先老”,压力山大!

02     养老到底要多少钱?

还是以上海为例,我查了一下统计局2017年的数据。

假设你今年60岁,退休了,到85岁,按照每年4%(中国社会保险发展报告2016数据)的通货膨胀计算,至少还需要准备134万

假如你现在40岁,20年后才退休,还是4%通胀,那时候6.8万元才相当于现在的3.2万元,你需要准备202万元

(计算公式:F=P(1 i)^N。通货膨胀率仅为估算)

 当然,上面是按照“维系基本生活”来算的。进一步考虑疾病、旅游、娱乐等大额支出,要准备更多。

而光靠存银行,你可能根本跑不过通胀。

03   养老目标基金,到底怎么选?

养老目标基金我一直密切关注。8月份首批14只养老目标基金获批,意味着作为养老第三支柱的个人退休账户实质性启动,当时我写了《养老目标基金利国利民》,用8个问题回答了能不能投的话题。

 最近,我注意到已有产品进入发行阶段,前有华夏养老2040,这周有中欧预见养老2035。我以此为例分析一下,养老目标基金如何选,怎么投。

一看公司稳定性

养老投资通常长达20年甚至30年,基金公司能否把长期收益放在第一位、管理团队是不是有长期稳定性很关键。所以,选基金公司甚至超过了选基金本身。

我比较看好中欧的一点是,他们率先做成股权激励,实现了核心员工持股,管理层、投资团队负责人都是公司股东。这样客户、股东、公司利益能够紧密捆绑,团队具有长期稳定性,更注重长远利益和长期业绩。这次他们养老基金核心团队均为公司持股合伙人,团队负责人还是公司的副总,级别很高。

马克思说了,生产关系反作用于生产力,这点很关键!

二看底层产品池

养老目标基金采用FOF运作形式,虽都是“全市场选基”,如果自家的基金足够优秀,那么内部FOF优势会比较明显:1、管理费只收一次,避免双重收费;2、信息更透明,调研成本低,投资胜率高。

那底层产品池要看哪些方面呢?

  最好是权益投资能力强的。各类资产中,权益类资产长期投资回报率是最高的。影响养老组合收益率的决定性因素是组合中权益资产的收益率。这就天然决定了,权益投资能力强的公司更有优势。即使是1%的领先,也能带来巨大的复利效应,超额收益来源于此。 

 投资风格要清晰多样。这能帮助养老组合能在不同市场下“战术性配置”,帮助“分散风险”,提高风险收益比。

这两点来看,中欧都还不错。银河的数据,中欧股票主动投资能力近六年第一,中长期排名行业前三。旗下的投资策略组风格很清晰,价值、成长、行业精选、量化等不同策略组,可以应对不同市场的配置需求。明星基金经理云集,既有曹名长、周蔚文、王培这样的老将,也有周应波、葛兰等新锐,成长梯队已经出来了。

三看投资团队

 FOF投资,首先看基金经理战略配置能力,其次,看基金经理是否管过大资金,未来养老目标基金规模会很大,这点非常关键。

我看了一下中欧的材料,FOF部门负责人顾伟是中欧基金的副总经理,17年从业经验,此前在平安资管固定收益部总经理,管理的资产规模超万亿,这在公募基金经理中比较罕见了。拟任基金经理桑磊从业超10年,曾任众安保险资产管理部负责人。值得关注的是,他有中国精算师资格,这对养老投资非常重要,有助于负债端的把握、投资曲线——也就是glide path下滑曲线的优化,设计出更适合我们生命周期的曲线。

四看目标日期

养老目标基金分为目标日期基金(TDF)和目标风险基金(TRF)。其中,目标日期基金更加适合一般大众,只要就按退休的年龄,对号入座选基金就行。组合会跟随你退休日期的临近,动态调整配比,逐渐降低风险。在美国,也是目标日期基金(TDF)占据主流,超过65%的个人退休账户以养老目标日期基金为默认投资产品。

比如当你看到“中欧预见养老2035” 这样的产品名字时,就可以反应过来,它适合2035年退休的人群,上下可适当浮动5年,也就是说38-48岁的人群可以选择。如果年纪更小,但想要提前退休,也可以关注。

最后,这类基金要怎么投?

建议大家一次性投资 定投。

养老金准备是一个漫长的过程,我们不妨给自己定一个“养老账户”,就像缴纳社保一样,每个月定投,既有利于降低波动,提高正收益概率,也有利于我们有纪律、长期地积累养老金。

当然,年龄较大或者有余钱的人,比如40岁以上,前期的一次性投入最好也加上,提升投资效率。


相关话题:#养基宝典#​

发表于 2018-09-12 15:30:01
提前做好养老的准备
发表于 2018-09-12 15:32:45
楼主有心了,手动点赞支持
发表于 2018-09-12 15:33:27
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2018-09-12 15:34:13
养老的缺口太大了,现在领养老金的,都是没交的,或是交的极小的。是预支了我们的交的费用。
真愁啊,等我们老了,可怎么办。
中国老龄化也日趋明显,后面的小P孩不够用啊。没人回报我们这群雷锋了。
发表于 2018-09-12 15:34:33
感谢楼主分享~
发表于 2018-09-12 15:36:13
满满的干货,已阅,码住
发表于 2018-09-12 16:10:13
文章很赞,收藏了
发表于 2018-09-12 16:10:27
支持楼主
发表于 2018-09-12 16:10:35
干货,已阅
发表于 2018-09-12 16:10:43
谢谢分享!!
发表于 2018-09-12 16:10:58
拜读了,干货
发表于 2018-09-12 16:11:04
赞一个
发表于 2018-09-12 16:11:11
涨知识了
发表于 2018-09-12 16:11:22
感谢分享!!!
发表于 2018-09-12 16:11:29
码住了~
发表于 2018-09-12 16:11:35
来涨知识啦!!!
发表于 2018-09-12 16:42:13
获益匪浅
发表于 2018-09-12 16:42:19
楼主有心了!
发表于 2018-09-12 16:42:24
感谢分享
发表于 2018-09-12 16:42:42
拜读了
发表于 2018-09-12 16:42:49
支持楼主
发表于 2018-09-12 16:42:54
码住,收藏了
发表于 2018-09-12 16:42:57
赞赞赞!!!!
发表于 2018-09-12 16:43:08
谢谢分享,已收藏
发表于 2018-09-12 16:43:16
发表于 2018-09-12 16:51:52
发表于 2018-09-12 16:51:54
文章很赞,收藏了
发表于 2018-09-12 16:51:58
发表于 2018-09-12 16:52:03
感谢楼主分享
发表于 2018-09-12 16:52:09
楼主有
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养老是我们每个人都要面临的一个沉重的话题。我经常看到这样的情形:家里老人辛苦一辈子了,还省吃俭用,甚至生点小病也不愿去医院,为的就是不增加子女的负担。

对于未来的养老,我们要考虑的不仅仅是“情”,还有“钱”的问题。

 未来养老的钱来自何方?绝大多数人的回答可能都是社保。我缴了社保养老金,自己每年还不断存款,到老了难道还会担心养老的问题么?

01    社保只能保障基本生活

国际上有一个衡量退休生活的指标,叫“养老金替代率”(就是退休金与退休前工资之比),数字越大,代表退休后生活水平越好。

2017年,我国社保退休金的平均替代率仅有42%,不仅低于基本养老55%的警戒线,距离世界银行建议的,维持生活水平不下降的替代率水平70%更加遥远。而现实更加残酷,当前已经不甚乐观,未来压力只会更大——老龄化加剧,劳动力人口占比下降。这带来的直接结果是:缴费的少了,领钱的多了

我国的养老体系是“代际支付”,正在工作的这代人,交钱抚养退休的人。以上海为例,个人缴纳的8%进入个人养老金账户,属于你自己,没人会动,但公司缴纳的18%这部分,支付给现在退休的人,不属于你。 2015年我国老龄抚养比是2.8:1,就是2.8个人交钱,1个人领退休金,到2050年预计是1.3:1。我们是真正的“未富先老”,压力山大!

02     养老到底要多少钱?

还是以上海为例,我查了一下统计局2017年的数据。

假设你今年60岁,退休了,到85岁,按照每年4%(中国社会保险发展报告2016数据)的通货膨胀计算,至少还需要准备134万

假如你现在40岁,20年后才退休,还是4%通胀,那时候6.8万元才相当于现在的3.2万元,你需要准备202万元

(计算公式:F=P(1 i)^N。通货膨胀率仅为估算)

 当然,上面是按照“维系基本生活”来算的。进一步考虑疾病、旅游、娱乐等大额支出,要准备更多。

而光靠存银行,你可能根本跑不过通胀。

03   养老目标基金,到底怎么选?

养老目标基金我一直密切关注。8月份首批14只养老目标基金获批,意味着作为养老第三支柱的个人退休账户实质性启动,当时我写了《养老目标基金利国利民》,用8个问题回答了能不能投的话题。

 最近,我注意到已有产品进入发行阶段,前有华夏养老2040,这周有中欧预见养老2035。我以此为例分析一下,养老目标基金如何选,怎么投。

一看公司稳定性

养老投资通常长达20年甚至30年,基金公司能否把长期收益放在第一位、管理团队是不是有长期稳定性很关键。所以,选基金公司甚至超过了选基金本身。

我比较看好中欧的一点是,他们率先做成股权激励,实现了核心员工持股,管理层、投资团队负责人都是公司股东。这样客户、股东、公司利益能够紧密捆绑,团队具有长期稳定性,更注重长远利益和长期业绩。这次他们养老基金核心团队均为公司持股合伙人,团队负责人还是公司的副总,级别很高。

马克思说了,生产关系反作用于生产力,这点很关键!

二看底层产品池

养老目标基金采用FOF运作形式,虽都是“全市场选基”,如果自家的基金足够优秀,那么内部FOF优势会比较明显:1、管理费只收一次,避免双重收费;2、信息更透明,调研成本低,投资胜率高。

那底层产品池要看哪些方面呢?

  最好是权益投资能力强的。各类资产中,权益类资产长期投资回报率是最高的。影响养老组合收益率的决定性因素是组合中权益资产的收益率。这就天然决定了,权益投资能力强的公司更有优势。即使是1%的领先,也能带来巨大的复利效应,超额收益来源于此。 

 投资风格要清晰多样。这能帮助养老组合能在不同市场下“战术性配置”,帮助“分散风险”,提高风险收益比。

这两点来看,中欧都还不错。银河的数据,中欧股票主动投资能力近六年第一,中长期排名行业前三。旗下的投资策略组风格很清晰,价值、成长、行业精选、量化等不同策略组,可以应对不同市场的配置需求。明星基金经理云集,既有曹名长、周蔚文、王培这样的老将,也有周应波、葛兰等新锐,成长梯队已经出来了。

三看投资团队

 FOF投资,首先看基金经理战略配置能力,其次,看基金经理是否管过大资金,未来养老目标基金规模会很大,这点非常关键。

我看了一下中欧的材料,FOF部门负责人顾伟是中欧基金的副总经理,17年从业经验,此前在平安资管固定收益部总经理,管理的资产规模超万亿,这在公募基金经理中比较罕见了。拟任基金经理桑磊从业超10年,曾任众安保险资产管理部负责人。值得关注的是,他有中国精算师资格,这对养老投资非常重要,有助于负债端的把握、投资曲线——也就是glide path下滑曲线的优化,设计出更适合我们生命周期的曲线。

四看目标日期

养老目标基金分为目标日期基金(TDF)和目标风险基金(TRF)。其中,目标日期基金更加适合一般大众,只要就按退休的年龄,对号入座选基金就行。组合会跟随你退休日期的临近,动态调整配比,逐渐降低风险。在美国,也是目标日期基金(TDF)占据主流,超过65%的个人退休账户以养老目标日期基金为默认投资产品。

比如当你看到“中欧预见养老2035” 这样的产品名字时,就可以反应过来,它适合2035年退休的人群,上下可适当浮动5年,也就是说38-48岁的人群可以选择。如果年纪更小,但想要提前退休,也可以关注。

最后,这类基金要怎么投?

建议大家一次性投资 定投。

养老金准备是一个漫长的过程,我们不妨给自己定一个“养老账户”,就像缴纳社保一样,每个月定投,既有利于降低波动,提高正收益概率,也有利于我们有纪律、长期地积累养老金。

当然,年龄较大或者有余钱的人,比如40岁以上,前期的一次性投入最好也加上,提升投资效率。


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