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发表于 2019-04-25 15:38:29 股吧网页版
当你不知道该怎么选择时,你就考虑低成本的指数基金

巴菲特在2017年的年度致股东信中写道:如果要树立一座雕像,用来纪念美国投资者做出最大贡献的人,毫无疑问应该选择博格尔。几十年来,杰克一直敦促投资者投资于超低成本的指数基金。


而巴菲特只所以有这么一段感叹的话是源于2008年的时候,巴菲特和一家对冲基金打赌100万美元,由对冲基金任选5只主动管理的产品,和巴菲特选的标普500指数基金比较收益。最后2017年的时候,指数基金年化收益7.1%;而5只主动管理的产品平均只有2.2%,对冲基金反超无望,提前认输。


这段往事,巴菲特也在股东信中特意提到了,也抨击了高费率的主动型基金。


这段话中的主角就是约翰博格,是指数基金的开拓者,著名的先锋基金的创始人,对于约翰博格,他有句很著名的话,利润等于总收益减去成本。所以在博格的投资理念当中,就是通过被动跟踪指数,从而降低基金的管理费。


复导随便选了两只不同的券商指数基金来对比一下它们之间的费率,这两只指数基金分别为华宝券商ETF联接,基金代码为006098,国泰中证申万证券行业指数,基金代码为501016。

首先来给大家分别解释一下,申购费方面,华宝券商ETF联接的费率是1%,而国泰证券LOF是1.2%,两只指数的费率差为0.2%。托管费方面,券商ETF联接的费率是0.1%,而国泰证券LOF的费率是0.15%,两者的费率差为0.05%。总计两个费率加起来前者要比后者便宜0.25%。


赎回费率方面,持有期大于等于180天、小于1年时,华宝券商ETF联接基金赎回费率为0.25%,国泰证券LOF回费率为0.50%,费率差达0.25%;

而华宝券商ETF联接持有期1年后,赎回费率即为0,而国泰证券LOF持有期大于等于1年、小于2年时,赎回费率仍为0.25%。


所以就申购费和托管费来说,意味着国泰证券LOF基金的成本要比华宝券商 ETF联接基金0.25%。


上述所说的这个0.25%费率可能短期内不会反映出什么,但长期投资形成复利后,这个影响力是恐怖的。如果你的年化收益率是8%,那么你投资华宝券商ETF联接,每年投入10万元,投资20年,你的总收益率为10万* (1.08^20-1)/(1.08-1)=460万元,而投资国泰证券LOF,你的总收益为450万元,所以两者相差10万元,这就是手续费滚雪球之后的威力,如果年化收益率越高,投资时间越长,这个差值是越大的。


所以博格一直比较奉行低成本的指数基金,不过有趣的是,好像博格不太喜欢ETF基金,因为他总觉得买ETF会加大投资者高频交易的欲望,所以在博格的理念当中,低成本的指数基金不只是基金的管理费比较低,还包括交易费用。


如果你不能打败市场,那么就去追随市场,如果你不知道选择什么,那么就选低成本的指数基金。


—end—


相关话题:#指数基金#​

发表于 2019-04-26 14:09:13
讲的很对,为了稳妥期间还是选择定投指数基金
发表于 2019-04-26 14:11:04
低估值,调整后的券商股值得购买
发表于 2019-04-26 16:25:13
低费率的指数目前持有的天弘的一只,感觉还不错
发表于 2019-04-26 16:32:57
选择指数基金,重点要关注基金公司实力--基因为先
发表于 2019-04-26 16:35:32
指数基不敢买,跌起来吓人
发表于 2019-04-26 16:37:25
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-04-26 16:41:04
指数基金的核心在于其跟踪的指数,因此挑选指数基金时,了解其所对应的市场尤为重要。此外,投资者还可以通过投资不同的指数基金,来达到资产配置的目的。
发表于 2019-04-26 16:45:40
长知识了,满满的干货
发表于 2019-04-26 16:58:20
如果你不能打败市场,那么就去追随市场,如果你不知道选择什么,那么就选低成本的指数基金。好经典的话
发表于 2019-04-26 17:12:18
选低成本的指数基金。
发表于 2019-04-26 17:20:30
沪深300指长期表现一直非常不错,可以考虑!
发表于 2019-04-26 17:20:56
明月不夜羽 :
指数基金的核心在于其跟踪的指数,因此挑选指数基金时,了解其所对应的市场尤为重要。此外,投资者还可以通过投资不同的指数基金,来达到资产配置的目的。
有理
发表于 2019-04-26 17:21:08
随着指数基金品种的丰富,分散选择多市场跟踪指数基金更能应对震荡风险。
发表于 2019-04-26 17:26:06
分析的很有道理,很透彻!
发表于 2019-04-26 17:28:44
先点赞,转发,收藏,再看
发表于 2019-04-26 17:30:09
坚信长期力量,相信低成本的指数也是会带来高收益的
发表于 2019-04-26 17:30:20
发表于 2019-04-26 17:33:27
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-04-26 17:33:59
拜读了,支持楼主
发表于 2019-04-26 17:39:53
相对于主动管理型基金,指数基金的优势之一就是费用低廉,但不同指数基金费用“低廉”的程度却有所不同,尽量减少投资成本是非常必要的。
发表于 2019-04-26 17:42:11
较低的费用固然重要,但前提是基金的良好收益,切勿片面追求较低费用而盲目选择指数基金。
发表于 2019-04-26 17:43:18
感谢楼主分享~
发表于 2019-04-26 17:46:48
等!就一个字!买,就行了!
发表于 2019-04-26 17:47:44
指数基金操作简单,优点就是费率比较低
发表于 2019-04-26 17:48:47
学习了解了~
发表于 2019-04-26 17:49:35
支持楼主~
发表于 2019-04-26 17:50:29
近期行情太难操作了,不知道该进还是该出
发表于 2019-04-26 17:51:45
发表于 2019-04-26 17:53:41
可以通过投资不同的指数基金,来达到资产配置的目的。
发表于 2019-04-26 17:57:39
尽量减少投资成本是非常必要的。
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