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发表于 2020-07-21 10:58:44 股吧网页版
如何挑选、认购新基金


题图 /  花开

作者 / 一石二鸟

标签 / 投教


在选择基金产品时,基金的过往历史业绩是重要参考指标,这是老基金的优势之一。新发基金由于没有历史业绩可供参考,很多投资者对认购新基金抱有迟疑的态度。那么认购新基金前要做好那些功课呢?下面就来详细为大家介绍一下。本文所称的新基金主要是指主动型基金


一、了解新基金的具体情况


新基金的招募说明书是比较重要的文件。招募说明书对基金公司、基金经理、基金类型、基金业绩比较基准、投资方向、募集期、销售渠道、费率、募集期限、封闭期限,配售方式等进行了详细的阐述。在基金募集期前或者募集期期间,投资者可通过招募说明书了解上述情况。


二、判断拟任基金经理管理能力


判断拟任基金经理管理能力,需要将定量分析定性分析相结合。


(一)定量分析,主要是研究基金的业绩情况。虽然新基金没有历史业绩,但是基金经理管理的老基金多年的业绩是看得见的,新基金一般都会延续基金经理一贯的管理思路,因此老基金的历史业绩具有一定的参考性。


如果是一位较为资深的基金经理,可以研究其过往管理的公募基金的业绩,分析这些老基金的历史业绩、业绩排名、夏普比率、最大回撤率等指标。


1、历史业绩:在有长期业绩的前提下,考察基金三年、五年以上的年化收益率水平。公募基金都会设一个业绩比较基准,还可以考察基金跑赢基准的情况,判断基金经理获取超额收益的能力。


2、业绩排名:基金短期业绩不确定性大,因此在排名方面,可以考察在中长期时间内能否位于前 1/2分位。


3、夏普比率:夏普比率衡量收益和风险的关系。简单来说,就是在每承担一份风险的情况下,可以得到多少收益。和同类基金相比,夏普比率高的基金性价比会更高。


4、最大回撤:最大回撤指的是在选定周期内任一历史时点往后推,产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。通过这一指标,考察基金经理控制回撤的能力。


历史业绩不代表未来,因此需要对基金经理的管理能力做详细的定性分析,以判断未来业绩的可持续性。


(二)定性分析,可以考察基金经理的从业背景、投资理念、能力圈、选股能力等。我们可以从各类基金网站查找基金经理的年龄、从业年限、工作履历,对基金经理有一个大致的画像式了解。查看基金经理公开发言稿、线上路演直播、基金定期报告等,综合了解基金经理的管理风格、擅长的方向,这样可以对未来新基金的表现有一个大致的预期。


很多主动管理型新基金成为爆款,被投资者追捧,和拟任基金经理成熟的投资理念、过往优秀的表现密切相关,如果基金经理重金自购自己的新基,与投资者利益绑定、风险共担,也是新基金的一个加分项。如2018年成立睿远基金,虽然是新基金公司,但其发行的新基金睿远均衡价值三年持有期基金单日认购金额超过1200亿元,这与投资老将赵枫担任基金经理、并参与认购3000万元且承诺锁定4年有较大的关系。


三、考察基金公司整体实力


可以考察基金公司的背景、治理结构、管理规模、基金产品的整体业绩情况等方面。基金公司团队实力、投研文化会直接或间接地影响基金经理的投资风格,进而影响产品的表现。


我们可以优选口碑良好,团队稳定,坚持价值投资理念,注重长期投资回报的基金公司。具有强大的投研实力、优秀的投研文化、长期导向考核方式的基金公司,是培育优秀基金经理的温床。因此,同一基金公司旗下的产品,往往会传承着共同的投资理念。一个成功的基金产品,有基金经理自身勤奋努力的因素,也有其背后投研团队默默研究付出与支持。


四、认购方式


新基金的认购,可以通过银行、券商、基金公司官网、第三方代销平台等渠道进行认购。一般来说认购当天15:00前可以撤销认购,15:00后就不可以撤销了。


年初至今,受疫情影响,给全球经济发展带来了阻力,金融市场也开启震荡模式,带来了低位投资布局的机会,在这种市场环境下新基金的优势更明显。相对于直接去买股票,基金投资风险要小很多,而新发基金由于有6个月建仓期,可以从容地在低位布局,把握未来的机会。历史数据显示,在市场低位发行的基金往往容易取得较好的表现。


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发表于 2020-07-21 11:31:22
老师好 161838 要不要买
发表于 2020-07-21 14:53:10
yifan70253 :
老师好 161838 要不要买
自己思考
发表于 2020-07-21 15:42:40
牛市买老,熊市买新!
发表于 2020-07-21 18:45:28
牛市买老基金。为什么现在还有这样多的人认购新基金?机构?新基民?还是不看好当前股市?
发表于 2020-07-21 22:01:53
股友e1Y2ue :
牛市买老基金。为什么现在还有这样多的人认购新基金?机构?新基民?还是不看好当前股市?
渠道为了佣金忽悠韭菜!
发表于 2020-07-22 06:52:35
理论上来讲是买老 买新基金也有好处的
发表于 2020-07-22 06:56:07
如果市场进入盘整阶段 .但长期走牛不变的情况下.抛售老基金锁定利润买新基金是可以的.新基金有个建仓期 可以躲避盘整 .恩
发表于 2020-07-22 11:22:31
今天在中芯国际的带领下,预测芯片EFT基金要大涨5%左右。。
发表于 2020-07-25 10:27:53
有的人说:新基金有个建仓期 可以躲避盘整 。这样考虑根本是不对的。因为如果你对市场不看好,你完全可以空仓,把资金放到货币基金里面,这样就避免了风险,要知道,新基金也是有风险的。等你看好市场的时候,再买入。
所以买新基金的就是看好基金经理和背后的公司,所以才买入。不要考虑什么“躲避市场下跌”。
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