大家可以仔细的看下面的图中数据.
这都是我们以后会经历的过程,
龟息大法看似容易,其实坚持下去非常难.
就好比现在能把白酒股票拿在手里的基金经理一样.
看似是躺赢,其实其中煎熬的过程只有他们自己知道.
我们就分析我们明年重点跟踪的13个主动型基金.
大家可以发现在上半年的业绩分化非常大.
业绩落差从汇添富创新医药的57%到交银行业的14%
这几年大家可能都还是有印象,每年上半年霸屏的基金都是医药和消费基金.
真的就是历史连续重复上演了几年.
到来下半年医药基金就基本消失在榜单的前10名了.
我们可以把跟踪的基金上半年霸屏的基金当成是中欧消费主题和汇添富医药.
我们把图形分成两个.
一个是在6-30日结束时1月到6月持续投资的数据,
后面一个还是1月到6月持续投资的数据,
区别是前面的是定格在当初6-30日的净值上,
后面的是通过7-11月长跑后到现在的总的数据.
中欧消费主题和汇添富医药已经被富国消费主题和汇添富文体娱乐取代了.
其实富国消费和汇添富文体还是属于消费范畴内的基金.
这连续4年消费行业真的是太强势了.
通过长跑的业绩可以看到,基金当初巨大的差距都在逐步缩小.
能够在上下半年涨幅都超过20%的只有4个基金.
富国消费主题+朱雀甄选+兴全合润+汇添富文体娱乐.
如果根据上半年的业绩去更换基金,
基本都会以失败告终.
特别要留意的是中欧品质消费+易方达新兴产业+汇添富创新医药.
一般人可能会根据短期业绩追高.
经过长跑,我的核心基金目前业绩都不算很差了.
上半年是落后人家很多的.
唯一的是交银行业业绩落后了.
有人会问这个基金值得长期持有吗?
我觉得是非常有必要的.
这是我持有的唯一的一个在2016年和2018年熊市不亏损的高风险的基金.
这个业绩是非常了不起的.
等于是熊市是防守强过广发稳健基金,牛市进攻也强于广发稳健基金.
广发稳健被吹捧的过份了.
只要你的组合在牛市不落后人家很多,在熊市稍微亏损少一些.
长期你肯定会取胜的.
因为你今年涨50%,明年跌-10%
哪怕我今年只涨15%,明年又只涨15%
其实这两年大家的收益都差不多.
但是肯定单次涨幅不是那么夸张的业绩更容易做到.
龟息大法的目的到底是什么?
就是简单的长期持有?
不是的.
龟息大法的目的就是我要享受这个基金整个牛市全部的收益.
熊市大家都跌的七荤八素的谁也逃不掉.
但是牛市大多数人又是收益减半了.
前面我通过大量的数据告诉大家,
在A股其他人总告诉你是牛短熊长.
我是反复的告诉大家在A股是牛多熊少.
你就是要咬牙的坚持把每个牛市的收益全部收入囊中.
明明知道自己的结果是胜多负少干嘛要纠结那漫长的过程?
如果真的是熊多牛少,那些累积1000%收益的基金是怎么来的?

明年我将跟踪下面的基金和指数.
我不会再在天天上展示定投结果.
因为我都是用的止盈定投,平时我不会管了.
现在是越来越懒得操作了.
长期资金全部放在天天官网的子账户里了.
一般是最少3年不动弹.
闲散资金在天天和汇添富是自动止盈操作,
中欧是定投+择时.
明年我增加一些指数基金结果的跟踪.
大家可以更能清楚市场阶段性的风格,
然后可以通过基金的业绩来看自己的基金和哪个指数长期的走势比较吻合.
每周我们看一下基金的真实表现,
这个表现一般或者优秀不是天天上的数据,
天天的排名太宽松,不能体现一个基金到底是不是真的优秀.
必须把要求设定的严格一些.
如果跑输市场平均收益会自动显示出来.
根据难易程度显示,
最容易战胜的是沪深300指数,
接着是股票型基金的平均收益,
最难战胜的是混合基金的平均收益,
在哪个地方被拦住了就自动显示你的基金落后哪个平均收益率了.
然后同时会显示从2020年12-31日以后的持续的动态的累计业绩.
通过当年的业绩和累计业绩的对比.
这样能知道你的累积业绩是因为当年短期爆发的还是长期稳定上涨的.
如果当年的业绩超过累计业绩,
但是其他的基金正相反都是累计业绩超过当年业绩.
那么这个基金可能不属于长跑型的基金.
长跑型基金一定是长期的累计业绩超过当年业绩.
很多现在热门的基金三年五年的业绩不到100%
但是当年的业绩就达到110%,这个肯定属于爆发型基金.
这种基金的业绩多半是来的快去的也快.

每次到年底我会对自己的资产和基金进行梳理.
今年的操作是把天天上的汇添富基金全部赎回到官网,
把汇添富消费行业赎回的资金定投汇添富文体娱乐.
汇添富文体娱乐不太了解,所以用定投的方式通过投资来感受实际情况.
汇添富消费行业的胡经理管理的规模真的超过我的极限了.
汇添富文体娱乐看表面规模也有300多亿,
但是除掉规模最大的战略基金,实际就200亿左右.
现在还看不出规模对基金业绩的影响,
但是到了熊市,影响将是非常明显的.
把中欧消费主题赎回到官网继续投资中欧品质.
天天上把没有完成投资计划的继续用定投的方式去完成.
我通过之前长期定投4个基金的结果继续制定投资计划.
富国互联网是用的智能止盈定投.
富国消费主题和交银新动力是用定投来积累本金的,
东方阿尔法优选被淘汰了.
先把投资的资金和这些资金能使用的期限计算出来.
平时不管,等资金报警了直接从债倦转换到货币基金.
这样保证了资金的使用率.
同时还要跟踪赎回的基金和替代的基金的业绩的长期对比.
就是要验证自己的这次操作长期的结果是胜出还是败北,
真正的做好投资计划是很麻烦的也是需要经过验证的.
要考虑的东西很多.
我现在赎回的资金就是用定投的方式在参与.
我不想让赎回的资金分散和过多的占用我的精力.
不然就有违我的初衷了.
目前的市场我还是觉得现在采用定投的方式是比较安全的,
基金真的涨幅太高了,达到期望值就行了.
大家一定要记住不要奢望自己手里的每一分钱都冲进市场去博取收益.
该攻的攻,该守的守.
满仓是把手里所有的钱都用的一干二净吗?
不是的,满仓是把投资计划的钱用的一干二净.
现在对于大多数投资人的难点是他们无法让投资程序自动化.
靠自己的头脑去记住这么多的数据是没有办法控制投资过程的.

我会取消天天上的所有实盘按整年度重新开始计算.
在天天上准备两个账户,一个是实盘资金还是长期不动的.
另外一个子账户是流动资金账户和实盘账户是一样的基金.
如果实盘提示赎回和再申购,
我就严格的按照提示操作,但是资金是在流动资金子账户里面操作的.
我把赎回和申购的过程按照提示进行操作.
5年激进定投实盘我也会取消,
但是周四的提示还是会展示给大家,想继续分批投资的人可以按照提示操作.
我想大家培训这么久了也都知道该怎么去操作了.
实盘基金我本来是打算每个投资15万的.
但是强迫症让我觉得15万看着不舒服.
我还是觉得每个基金投资10万看着过瘾.
这个基金变成12万我扫一眼就知道它涨了2万.
剩下的资金放在流动资金子账户里面,
这个账户也好计算,反正超过5万的就是赚的,低于5万就亏了.
如果流动资金账户的最终增长率是低于一动不动实盘的收益率.
那就证明你主动操作失误了.
同一个基金一个账户10万,一个账户5万,中途不要往这两个账户增加资金.
也就是什么抄底或者补仓都不要加到这两个子账户里面.
10万的资金用龟息大法,5万的资金用高抛低吸的方法.
这样长期对比结果肯定是正确的而且非常容易对比.
如果是自己单独操作会发现高抛低吸好难,
要是一个团队一起操作就内心安定的多了.
这样做的目的就是我反复强调的:
一定要让一部分资金长期经过牛熊市完整的洗礼.
实盘里面的资金你就打死也不动它.
不到万不得已的时候里面的基金也不要去动它.
从明年我们一起实战看看情况如何.
我觉得明年不会很安逸的.
时间长了大家会发现绝大多数人真的很难战胜一动不动的龟息大法.
所谓:秀才不出门能知天下事.
我们通过这个数据库能了解你想知道的所有的信息.
对收益不要有不切实际的期待,
公平科学的进行对比才是最重要的.

明年我将跟踪下面的基金和指数.
我不会再在天天上展示定投结果.
因为我都是用的止盈定投,平时我不会管了.
现在是越来越懒得操作了.
长期资金全部放在天天官网的子账户里了.
一般是最少3年不动弹.
闲散资金在天天和汇添富是自动止盈操作,
中欧是定投+择时.
明年我增加一些指数基金结果的跟踪.
大家可以更能清楚市场阶段性的风格,
然后可以通过基金的业绩来看自己的基金和哪个指数长期的走势比较吻合.
每周我们看一下基金的真实表现,
这个表现一般或者优秀不是天天上的数据,
天天的排名太宽松,不能体现一个基金到底是不是真的优秀.
必须把要求设定的严格一些.
如果跑输市场平均收益会自动显示出来.
根据难易程度显示,
最容易战胜的是沪深300指数,
接着是股票型基金的平均收益,
最难战胜的是混合基金的平均收益,
在哪个地方被拦住了就自动显示你的基金落后哪个平均收益率了.
然后同时会显示从2020年12-31日以后的持续的动态的累计业绩.
通过当年的业绩和累计业绩的对比.
这样能知道你的累积业绩是因为当年短期爆发的还是长期稳定上涨的.
如果当年的业绩超过累计业绩,
但是其他的基金正相反都是累计业绩超过当年业绩.
那么这个基金可能不属于长跑型的基金.
长跑型基金一定是长期的累计业绩超过当年业绩.
很多现在热门的基金三年五年的业绩不到100%
但是当年的业绩就达到110%,这个肯定属于爆发型基金.
这种基金的业绩多半是来的快去的也快.

我会取消天天上的所有实盘按整年度重新开始计算.
在天天上准备两个账户,一个是实盘资金还是长期不动的.
另外一个子账户是流动资金账户和实盘账户是一样的基金.
如果实盘提示赎回和再申购,
我就严格的按照提示操作,但是资金是在流动资金子账户里面操作的.
我把赎回和申购的过程按照提示进行操作.
5年激进定投实盘我也会取消,
但是周四的提示还是会展示给大家,想继续分批投资的人可以按照提示操作.
我想大家培训这么久了也都知道该怎么去操作了.
实盘基金我本来是打算每个投资15万的.
但是强迫症让我觉得15万看着不舒服.
我还是觉得每个基金投资10万看着过瘾.
这个基金变成12万我扫一眼就知道它涨了2万.
剩下的资金放在流动资金子账户里面,
这个账户也好计算,反正超过5万的就是赚的,低于5万就亏了.
如果流动资金账户的最终增长率是低于一动不动实盘的收益率.
那就证明你主动操作失误了.
同一个基金一个账户10万,一个账户5万,中途不要往这两个账户增加资金.
也就是什么抄底或者补仓都不要加到这两个子账户里面.
10万的资金用龟息大法,5万的资金用高抛低吸的方法.
这样长期对比结果肯定是正确的而且非常容易对比.
如果是自己单独操作会发现高抛低吸好难,
要是一个团队一起操作就内心安定的多了.
这样做的目的就是我反复强调的:
一定要让一部分资金长期经过牛熊市完整的洗礼.
实盘里面的资金你就打死也不动它.
不到万不得已的时候里面的基金也不要去动它.
从明年我们一起实战看看情况如何.
我觉得明年不会很安逸的.
时间长了大家会发现绝大多数人真的很难战胜一动不动的龟息大法.
所谓:秀才不出门能知天下事.
我们通过这个数据库能了解你想知道的所有的信息.
对收益不要有不切实际的期待,
公平科学的进行对比才是最重要的.

我只是把实盘取消了,然后把基金重新组合了一下.
我的5个核心基金一个都没有动.只是打散了而已.
我没有赎回.
我认为组合里面一个基金公司的基金放一个就行了.
等于我现在是把1个基金分成三部分了,
两个实盘+基础账户.
如果真的动的就是汇添富的两个基金.
然后把中欧消费主题取消,这个和中欧官网上的中欧品质冲突了.
两个收益是一样的基金但是加起来投资金额比重有些大了.
趁着今年赚了不少正好调整一下基金数量 ,
我还是争取做减法.
汇添富的两个基金还是赎回到官网去继续用止盈定投.
汇添富消费的胡经理管理600亿的规模,这也太夸张了.
我必须减少这个基金的投资了.
以前因为在汇添富APP上看的我头晕我才转到天天基金上的.
但是我在汇添富官网是专门放置我的社保资金和应急资金的.
结果现在搞的我更头晕了,
所以我决定在天天上完全不放汇添富的基金了.
我现在的两个实盘上都有汇添富的基金,
如果进进出出的我怕实盘数据失真.
所以刚才眼不见心不烦,取消了重新再做一个长期清净一点.
中庚基金和易方达新兴产业我放在基础账户不动的.
中庚基金基金虽然不会大涨,但是也不会让你产生什么亏损的.
易方达新兴产业波动有的大,我怕一般人受不了.

1.这个月我们通过实例来说明一下择时的难度在哪里,
后面再说一下我在2014年底换基金经理的理由.
择时操作到底有多难?
我就提几个问题.
1.你一年结束后有没有真正的统计过你所有资金择时的最终结果?
你有没有真正的用自己的投资的总资金去计算你当年的盈利,
你是不是用总盈利/总本金,
如果是用总盈利/投出去的资金那么这个盈利率就是自欺欺人.
2.你一年结束后有没有真正的对比一下你择时的这个基金它完全不动的收益?
3.你清不清楚你每笔择时的盈利率到底是多少?
4.你清不清楚你择时的成功率到底是多少?
5.你是不是真的做到了低买高卖?
要是你无法回答,你肯定是在打乱战.
如果想知道这个答案,
只有用我说的方法,你设定两个资金互不干涉的子账户去操作.
两个子账户买同样的基金,每个基金配置同样的金额.
这样数据不会失真.
不要让额外的资金流进流出的把你搞晕了.
到年底结果会一目了然.
下面的例子就是真实会发生的.
我们先看结果,
如果择时操作的收益低于这个基金组合本身的收益,那么会自动显示红色.
红色就代表你输了.
你即便当年侥幸胜了,如果你长期总收益还是落后的,
那么还是会显示出红色表示你长期还是输了.
两个实盘同时建立的 ,然后是同样的基金.
我们之前说过,这样对比的话,
如果不操作,两个实盘的收益率会是一模一样的.
儿子的实盘操作了,结果就是操作的结果是负收益.
老婆的实盘没有操作,
所以她的这个组合的两个账户的收益率是一模一样的.
只要你有任何操作,两个子账户的对比的结果肯定有差异.
有人可能会说我去买组合外的基金我可能会有不同的结果.
这和买哪个基金没有关系,是和我们的操作过程有关系.
相同的操作过程,买哪个基金结果都差不多.
我择时的中欧新起点是一样的结果.
实盘的增长率和你的资金量大小无关,
只要是同样的基金同一天成立,
两个账户的收益率起点就是一模一样的.

2.我们刚才看到的是总的收益率结果.
那么我们接下来看细节.
1.你到底赚钱没有?
2.你这次择时投资在什么时候进行的.当时的净值是多少?
3.赎回后这个基金的涨幅和跌幅是多少?
大家可以看到最旁边的赎回10%提示是绿色的.
但是旁边的再申购是空白的.
这意味着赎回后根本没有任何择时的机会.
你后面任何一天杀回去都肯定是追高了.
这里面唯一的只有中欧新常态可能还有机会.
其他的基金今年都是赎回后想低买高卖的可能性极其渺茫.
很多人市场一波动就开始说大跌大补.
我一看:我的天,离我赎回的时候还差好远,哪里是低点?
有钱的时候我一直盼着低点.
等到了真正的低点手里基本也没有钱了.
我择时的中欧新起点是一样的过程.
择时和一动不动比起来我今年亏嗨了.
10万等于少赚了3万,还费了好大的劲.
作为对比的一动不动的今年涨了50%还有多的.
择时的收益不到20%
葛兰女士的基金波动真的太大了.
遇到机会也不敢太下重手.不知道那个坑有多深.
等稍微一犹豫净值就跟风筝飞上天似的.
一下子就把和我赎回时的净值拉开差距了.
真的只能眼睁睁的看着.后面就再也没有机会了.
后面再操作的其实都是吃闷亏在操作.
我一般真的不建议大家去频繁的择时.
是因为实在是比想象的要困难多了.
因为你们不懂相关的知识也没有预防差错的系统.
一定要这样用两个子账户去坚持操作几年.
这样能检测你择时的真正能力.
正常情况下长期择时的账户都会输给一动不动的账户.
很多人总认为换基金和调仓不是择时.
其实这都是择时.
你同样可以用同样的资金建立两个子账户,
一个子账户的基金就是用龟息大法.
一个子账户的基金你按你的心意随便更换基金.
到时候你可以看看结果如何.
我觉得天天基金的子账户功能是非常好的一个投资工具.
大家要充分利用这个功能.
没有数据库的人也能把自己的投资账目区分的一清二楚的.
今年的股市到目前这种情况,
如果手里 完全没有资金的人我是建议赎回一点作为明年的流动资金.
要是手里还是有很多资金的人动不动都无所谓.
毕竟今年真的赚了不少了.应该可以抵御一个普通的熊市了.
如果是年初开始投资的人没有赚钱那真的说不过去的.

我的5年激进实盘还是要保留下来.
因为要和其他实盘对比长期业绩.
实盘成立的时间越长也越具有说服力.
但是我会停止定投就保留现在的资金.
原因是我是打算尽可能的不在其他地方做操作.
我把智能止盈定投的资金计算一下,
放上合理的够用的资金就不再去操心了.
定投基金的数量多了也是没有什么意义的.
我就只在中欧官网做择时了.
通过目前的实盘数据,我发现马哥价值一号收益下滑的很快.
不知道是什么原因.
我又增加了一个PK目标,兴全沪深300指数.
战胜普通的沪深300指数很容易,
但是长期战胜兴全沪深300指数其实还是是很有难度的.
一般人可能不会相信.
那我们还是把兴全沪深300指数加进来和那几个喜欢低估值指数的实盘
来长期对比一下业绩.
兴全沪深300指数是增强型指数,其实就是主动型指数.
在A股主动型的增强指数基本也战胜了单纯的被动型指数.
我说过这是应该存在的大概率的事情.
在沪深300指数里面去掉那么十几二十几个不行的股票还是能办到的.
增强指数是大概率的能战胜一般的被动指数的.
目前还是龟息大法完胜.
今年我的组合里面有两个基金算是表现差的.
就这今年也和价值五剑不相上下.
反正我就是咬牙不动他们.
一直调整来调整去的马哥价值1号业绩波动到是不小.
但是收益也基本和价值五剑一样.

1.在2014年底我为什么要换基金?
我持有的基金如果基金经理更换了,
那么我的这个长期持有可能就马上到尾声了.
长期持有或者龟息大法不是真的抱着一个基金长期不放手.
当初宣传嘉实研究精选的新基金经理陈少平时是这样说的
===巾帼不让须眉,全市场女性投资基金经理业绩排前三名的女性基金经理.
前两名好像是华夏公司姓郑的和风格特别猛的宝盈的王茹远,
当时王茹远也是号称一姐.反正创建私募后这个一姐也亏成了一姐.
我发现猛人的持久力都不长久.
论广告营销我最佩服的是广发公司其次就是嘉实公司.
广发公司已经把投资者的心态研究到了极致了.
那真的是韭菜割了一茬又一茬,
后来者仍然是前仆后继的冲进去.
我投资以来,前前后后的买了上百个基金.
当时虽然没有赚到钱,
但是好处是购买了各个基金公司的大量的基金.
对于好多基金公司的基金经理和基金公司的风格基本上是张口就来.
当时这三姐妹除了王茹远的没有买过,其他两个姐姐的基金我都买过了.
因为买过宝盈泛沿海基金,让我亏怕了.
从此就再也没有买过宝盈的基金.
真的是一朝被蛇咬十年怕井绳.
凡是能让我产生巨亏的基金,那个基金公司的基金我都会比较慎重.
很多时候买的那刻觉得这个基金怎么看着累计收益那么高,
肯定盈利能力差不了.
自己买了后就是不见得赚钱了.
其实是当时不懂得复利在里面起的作用.
自己买了计算属于当时的单利.人家基金累计净值是按复利计算的.
可能这个基金累计净值一年增加了50%,可是我当年只能赚不到10%
所以说我们买基金的时候一定要弄清楚
这个基金每年实际的收益再去对比累计收益.
就是要分清楚业绩的来源是长期业绩还是短期爆发力.
就好比我之前说的创合金医药基金明年只需要涨24%,
累计收益就能从220%蹦到300%
你如果是明年买的人你顶多就是赚24%而已,
当年两个姐姐的基金我都没有赚到钱.
有市场的原因,更多的还是自己喜欢操作,
对于嘉实研究精选的新基金经理陈少平我还是有印象的.
我当初持有的体验是不咋地的.
2014年我已经有自己的成熟的操作系统了,
我不需要了解一个基金经理
就可以快速的还原基金经理的历史业绩和投资风格了,
这两年投资者是被牛市惯坏了.
我们当初每年赚钱是很艰难的.
下面我们看一下这几年的业绩.
更换了新基金经理我就必须把这个基金经理管理的其他基金
和我自己现在的基金进行历史业绩的对比
对比的时间最好是用管理时间最短的那个人的时间开始.
而且最好是延后几个月让基金经理有调仓换股的时间.
下面这3年是对比基金经理业绩的三年.
前面的2010年和2011年都很糟糕.
2011年更是一个熊市,
大家可以看看这些年每年的最终收益情况.
现在一个星期的收益顶我们原来一年的收益.
现在的很多投资者为什么亏钱?就是对基金的收益期望值过高.
所以个人对于明年真的不是太乐观,因为年度连续涨幅过大了.
都说一年翻倍容易,五年翻倍难,但是现在好多热门基金都是三年已经翻2倍了.
我们当年是赚10%都很难.