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发表于 2020-04-08 11:12:37 股吧网页版
基金投资须有“三心二意”

题图 / 争渡

作者 / 一石二鸟

标签 / 投教

近期闲来无事浏览了一下基金吧。看见了这样的一个帖子。

像这种帖子我经常看见,每次看见这个我都很着急。他吐槽的这只基金其实是一只公认的非常好的基金,近三年的业绩全市场在TOP5%之列。这么好的基金都亏钱,实在是伤无力。


从基金投资的角度来看,这哥们至少犯了以下几个错误:

1、道听途说,仅听推荐,并未真正深刻理解所投资基金的特点,盲目投资。

2、不理解公募基金相对收益非线性收益的属性特点,预期过高。

3、未理解公募基金长期投资的特点,把基金当股票在炒。

4、未深刻理解所投资基金的投资风格,盲目攀比,缺乏耐心。


在这里面,最严重的错误就是盲目割肉,将浮亏变成了实际亏损,已不可逆转。


这种情况在新手和小白中间非常普遍。很多人在刚入市时就是在这方面交了学费的,后面才慢慢理解和领悟。我也经历过这个过程。我给大家总结了一下,要做一个合格的投资者,需具备“三心”、“二意”。


先说“三心”。


一是要有耐心。你要深刻的理解公募基金的收益属性。第一,公募基金是相对收益。所有的公募基金一不保本,二不保收益。你买入之后在一段时间内产生浮亏是很正常的现象。第二,公募基金是非线性收益。关于非线性收益,我之前给大家讲过很多次。下图的直线是线性收益,曲线是非线性收益。非线性收益过程非常复杂,且没有规律可循。拿年化5%,三年15%(不计复利)来说。第一年5%,第二年5%,第三年5%,这就是线性收益。第一年-8%,第二年6%,第三年17%,这是非线性收益。大家都很喜欢直线,本金有保障,收益可预测,不大喜欢曲线。但所有的公募基金都是非线性收益。

公募基金具有相对收益属性和非线性收益属性,这个决定了我们投资基金必须要有耐心。公募基金不能保证一定能赚钱,更不能保证能随时赚钱。你买入之后可能较长时间不涨,表现不太满意,甚至坑你一段时间,这个都是很正常的现象。由于市场运行存在一定的周期性,风格也在不时切换,所以你必须要有足够的耐心。


二是要有恒心。前面说了,公募基金是非线性收益,这样决定了只有经过较长时间之后,才能取得较好的年化收益率。由于经济存在一定的周期,股市、债市也客观存在着牛熊的周期转换。像偏股型基金的话,一般只有经历过牛市之后才能有可能取得较好的收益。所以你持有基金要有恒心,要做长期持有的打算。长期持有要做到两点:不预测市场,不脱离市场。像价值五剑持有的优质基金,长期持有下来都有不错的收益率。


三是要有信心。在基金投资中,信心比黄金还要珍贵。一是要对国家要有信心。偏股型基金与股市的走势密切相关,而股市是经济的晴雨表,可以理解为股市即国运。我们国家经济长期发展,国民通过参与资本市场来分享经济发展的成果,对这一点我们要有信心。二是对你选的基金公司和基金经理要有信心。对于我们自己精挑细选出来的基金经理,我们要给予他们足够的信任,对他们要有信心。


再说“二意”。

一是要有足够的“意愿”。基金投资是一种投资行为,必然伴随着风险。这种投资行为必须要有足够大意愿。卖者有责,买者自负,这是基金销售最基本的原则。卖基金的人有责任把这只基金的风险收益特征和特点给你说清楚。但一旦买入之后,所有的风险和收益均由购买人自己承担。所以投资者需要深刻了解拟投资产品的特点和风险收益特征,要有足够的购买意愿。基金投资买者自负,没有人强迫你买。如果没有足够购买意愿,就不要勉强自己。


二是要有足够的“意志”。一旦购买之后,就需要与时间做朋友,静待时间的玫瑰绽放。基金投资是一场长跑,中间的过程绝对不是一帆风顺,这需要我们有坚定的意志去应对。像春节后开市第一天的大跌,能够坚持长期投资,坚定持有的人,拼的就是意志。


具备基金投资的基础知识,拥有“三心”,具备“二意”,这就是具备了一名合格投资者的基本条件。


相关话题:#新手上路#​

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发表于 2020-04-08 21:26:55
你没有说如果遇到猪一样的基金经理该怎么办?大家都知道你说的上述道理,但是某些猪经理恶意高仓位,故意不减仓避险和止盈,涉嫌老鼠仓的行为,我们基民有哪些维权措施?
发表于 2020-04-08 21:32:05
凡是推荐基金的都仅供参考
发表于 2020-04-08 14:26:47
讲述的很好,受益了。
二鸟说 作者
发表于 2020-04-09 12:31:00
基民siIlMI :
清问二鸟说。四年前高呼三千二底点,基民大批投入购买,四年后的今天变为二千八百点左右,请问买基金耐心,基民要等几年才能保本?才能收益?
我2017年2月才开始做自媒体,四年前“二鸟说”还没出世。3200点是底肯定不是我说的,这个帐不能算我头上啊。你没找对人。优秀的基金别说3200,2015年5000多点时的高点都早就超越了。
发表于 2020-04-09 01:16:12
赞同基金是长期持有的,基金是有灵性的,跟他相处久了,就熟知他脾性,就会有肉吃。我认为仓位很重要,或者我的操作跟大多数人不一样,上涨时逐步加仓,下跌时怏速减仓,近半年感觉还算可以。
发表于 2020-04-08 14:20:47
亲爱的@二鸟说 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2020-04-08 14:26:47
讲述的很好,受益了。
发表于 2020-04-08 14:50:35
受教了很好很好
发表于 2020-04-08 15:07:06
很喜欢二鸟老师的文章,奉若神灯
发表于 2020-04-08 15:22:35
投资江湖中,知道的信息越多,越了解江湖风险,提高自己的胜率,通过长期稳步的积累,投资市场就是生金和累积财富的地方。
发表于 2020-04-08 15:24:48
多谢指教,努力做到三心二意。
发表于 2020-04-08 17:15:22
学习了,多谢分享!辛苦了
发表于 2020-04-08 18:09:43
理论上是这样的,实操有点难
二鸟说 作者
发表于 2020-04-08 20:00:13
晓资管 :
理论上是这样的,实操有点难
所以赚钱的终归还是少数人。
发表于 2020-04-08 21:01:41
说的好啊
发表于 2020-04-08 21:25:55
谢谢了
发表于 2020-04-08 21:26:55
你没有说如果遇到猪一样的基金经理该怎么办?大家都知道你说的上述道理,但是某些猪经理恶意高仓位,故意不减仓避险和止盈,涉嫌老鼠仓的行为,我们基民有哪些维权措施?
发表于 2020-04-08 21:30:17
屠龙妙术!
发表于 2020-04-08 21:32:05
凡是推荐基金的都仅供参考
发表于 2020-04-08 21:50:26
很好的文件,拜读了。
发表于 2020-04-08 22:04:14
这次疫情对经济乃至世界政治格局都有前所未有的影响 前景堪忧 还是先出来观望为好
二鸟说 作者
发表于 2020-04-08 22:25:35
基民Msbsco :
你没有说如果遇到猪一样的基金经理该怎么办?大家都知道你说的上述道理,但是某些猪经理恶意高仓位,故意不减仓避险和止盈,涉嫌老鼠仓的行为,我们基民有哪些维权措施?
投资主动基金,关键就是选人。这个是要下很大功夫的 。具有长期投资价值的主动基金,可能不到20%,你首先要规避那80%。
发表于 2020-04-08 22:28:12
基民Msbsco :
你没有说如果遇到猪一样的基金经理该怎么办?大家都知道你说的上述道理,但是某些猪经理恶意高仓位,故意不减仓避险和止盈,涉嫌老鼠仓的行为,我们基民有哪些维权措施?
那你干嘛买猪经理的基金,还不是你自己挑的,挑的条件有问题
发表于 2020-04-08 22:29:31
写的真不错
发表于 2020-04-08 22:34:55
基金投资不同于抄股,要有足够的耐心,给基金经理和基金时间,定有回报。欲话说钱不入急门,基金投资是也。
发表于 2020-04-08 22:38:09
受教了
发表于 2020-04-08 22:59:15
二鸟先生说得很好,任何行业内,称职的人都不超过20%。有基金经理竟然大言不惭的说,他的基金投资策略是不择时,只看行业发展前景,这水平真的很高。个人认为,基金经理不是水平不够,他是故意不减仓止损或者止盈,其目的是逼着基民自己斩仓出局,他们公司坐收手续费。利用不保证盈利的规则强迫基民追涨杀跌,从而达到多次割韭菜的目的。至于行业名声,他们才不会在乎,大不了再换一家投行,重新开始。比如三月份的科技题材的混合基金经理们,都是这种做派。
发表于 2020-04-08 23:10:19
三月中下旬闻泰科技,韦尔股份,三安光电等股票的走势,就连我这种低手小白也知道面临巨幅调整,基金经理们及其研究团队敢说看不透?我当时信任他们,认为他一定会减仓避险的,既然能慧眼识才,看到科技发展的投资趋势,就一定会明白再好的趋势也要波段操作,我不太愿意赎回,不愿意承担一般散户的追涨杀跌的恶名,结果呢?你懂的。
发表于 2020-04-08 23:12:00
干货
发表于 2020-04-08 23:26:30
有道理!
发表于 2020-04-09 01:16:12
赞同基金是长期持有的,基金是有灵性的,跟他相处久了,就熟知他脾性,就会有肉吃。我认为仓位很重要,或者我的操作跟大多数人不一样,上涨时逐步加仓,下跌时怏速减仓,近半年感觉还算可以。
发表于 2020-04-09 07:06:55
二鸟说 作者 :
投资主动基金,关键就是选人。这个是要下很大功夫的 。具有长期投资价值的主动基金,可能不到20%,你首先要规避那80%。
关键是怎能选到那百分之二十
发表于 2020-04-09 07:24:52
林泉一笑醉春风 :
那你干嘛买猪经理的基金,还不是你自己挑的,挑的条件有问题
话别太过,好像你挑的都不会有任何问题似的。
发表于 2020-04-09 09:57:52
股友gazdOk :
话别太过,好像你挑的都不会有任何问题似的。
不是太过,是挑的不好的就快跑了,何必在一棵树上吊死,以前有挑过不好的,现在比较少,只挑长期绩效好的,最少4颗星的,风险比较低。挑到不好的,是我们自己眼光不好,心态不正确,修正就好了。
发表于 2020-04-09 10:10:16
好多基金以前使劲拉,为投资者挣了钱,后面跟风者跟着买进去,或者买其经理发的新基金,好多进去就套牢的,因为该基涨这多,所持的重仓股都是高高在上的股票。
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