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发表于 2020-04-08 11:12:37 股吧网页版
基金投资须有“三心二意”

题图 / 争渡

作者 / 一石二鸟

标签 / 投教

近期闲来无事浏览了一下基金吧。看见了这样的一个帖子。

像这种帖子我经常看见,每次看见这个我都很着急。他吐槽的这只基金其实是一只公认的非常好的基金,近三年的业绩全市场在TOP5%之列。这么好的基金都亏钱,实在是伤无力。


从基金投资的角度来看,这哥们至少犯了以下几个错误:

1、道听途说,仅听推荐,并未真正深刻理解所投资基金的特点,盲目投资。

2、不理解公募基金相对收益非线性收益的属性特点,预期过高。

3、未理解公募基金长期投资的特点,把基金当股票在炒。

4、未深刻理解所投资基金的投资风格,盲目攀比,缺乏耐心。


在这里面,最严重的错误就是盲目割肉,将浮亏变成了实际亏损,已不可逆转。


这种情况在新手和小白中间非常普遍。很多人在刚入市时就是在这方面交了学费的,后面才慢慢理解和领悟。我也经历过这个过程。我给大家总结了一下,要做一个合格的投资者,需具备“三心”、“二意”。


先说“三心”。


一是要有耐心。你要深刻的理解公募基金的收益属性。第一,公募基金是相对收益。所有的公募基金一不保本,二不保收益。你买入之后在一段时间内产生浮亏是很正常的现象。第二,公募基金是非线性收益。关于非线性收益,我之前给大家讲过很多次。下图的直线是线性收益,曲线是非线性收益。非线性收益过程非常复杂,且没有规律可循。拿年化5%,三年15%(不计复利)来说。第一年5%,第二年5%,第三年5%,这就是线性收益。第一年-8%,第二年6%,第三年17%,这是非线性收益。大家都很喜欢直线,本金有保障,收益可预测,不大喜欢曲线。但所有的公募基金都是非线性收益。

公募基金具有相对收益属性和非线性收益属性,这个决定了我们投资基金必须要有耐心。公募基金不能保证一定能赚钱,更不能保证能随时赚钱。你买入之后可能较长时间不涨,表现不太满意,甚至坑你一段时间,这个都是很正常的现象。由于市场运行存在一定的周期性,风格也在不时切换,所以你必须要有足够的耐心。


二是要有恒心。前面说了,公募基金是非线性收益,这样决定了只有经过较长时间之后,才能取得较好的年化收益率。由于经济存在一定的周期,股市、债市也客观存在着牛熊的周期转换。像偏股型基金的话,一般只有经历过牛市之后才能有可能取得较好的收益。所以你持有基金要有恒心,要做长期持有的打算。长期持有要做到两点:不预测市场,不脱离市场。像价值五剑持有的优质基金,长期持有下来都有不错的收益率。


三是要有信心。在基金投资中,信心比黄金还要珍贵。一是要对国家要有信心。偏股型基金与股市的走势密切相关,而股市是经济的晴雨表,可以理解为股市即国运。我们国家经济长期发展,国民通过参与资本市场来分享经济发展的成果,对这一点我们要有信心。二是对你选的基金公司和基金经理要有信心。对于我们自己精挑细选出来的基金经理,我们要给予他们足够的信任,对他们要有信心。


再说“二意”。

一是要有足够的“意愿”。基金投资是一种投资行为,必然伴随着风险。这种投资行为必须要有足够大意愿。卖者有责,买者自负,这是基金销售最基本的原则。卖基金的人有责任把这只基金的风险收益特征和特点给你说清楚。但一旦买入之后,所有的风险和收益均由购买人自己承担。所以投资者需要深刻了解拟投资产品的特点和风险收益特征,要有足够的购买意愿。基金投资买者自负,没有人强迫你买。如果没有足够购买意愿,就不要勉强自己。


二是要有足够的“意志”。一旦购买之后,就需要与时间做朋友,静待时间的玫瑰绽放。基金投资是一场长跑,中间的过程绝对不是一帆风顺,这需要我们有坚定的意志去应对。像春节后开市第一天的大跌,能够坚持长期投资,坚定持有的人,拼的就是意志。


具备基金投资的基础知识,拥有“三心”,具备“二意”,这就是具备了一名合格投资者的基本条件。


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发表于 2020-04-08 21:26:55
你没有说如果遇到猪一样的基金经理该怎么办?大家都知道你说的上述道理,但是某些猪经理恶意高仓位,故意不减仓避险和止盈,涉嫌老鼠仓的行为,我们基民有哪些维权措施?
发表于 2020-04-08 21:32:05
凡是推荐基金的都仅供参考
发表于 2020-04-08 14:26:47
讲述的很好,受益了。
发表于 2020-04-09 12:31:00
基民siIlMI :
清问二鸟说。四年前高呼三千二底点,基民大批投入购买,四年后的今天变为二千八百点左右,请问买基金耐心,基民要等几年才能保本?才能收益?
我2017年2月才开始做自媒体,四年前“二鸟说”还没出世。3200点是底肯定不是我说的,这个帐不能算我头上啊。你没找对人。优秀的基金别说3200,2015年5000多点时的高点都早就超越了。
发表于 2020-04-09 01:16:12
赞同基金是长期持有的,基金是有灵性的,跟他相处久了,就熟知他脾性,就会有肉吃。我认为仓位很重要,或者我的操作跟大多数人不一样,上涨时逐步加仓,下跌时怏速减仓,近半年感觉还算可以。
发表于 2020-04-08 20:00:13
晓资管 :
理论上是这样的,实操有点难
所以赚钱的终归还是少数人。
发表于 2020-04-08 22:25:35
白首卧松云 :
你没有说如果遇到猪一样的基金经理该怎么办?大家都知道你说的上述道理,但是某些猪经理恶意高仓位,故意不减仓避险和止盈,涉嫌老鼠仓的行为,我们基民有哪些维权措施?
投资主动基金,关键就是选人。这个是要下很大功夫的 。具有长期投资价值的主动基金,可能不到20%,你首先要规避那80%。
发表于 2020-04-09 12:31:00
基民siIlMI :
清问二鸟说。四年前高呼三千二底点,基民大批投入购买,四年后的今天变为二千八百点左右,请问买基金耐心,基民要等几年才能保本?才能收益?
我2017年2月才开始做自媒体,四年前“二鸟说”还没出世。3200点是底肯定不是我说的,这个帐不能算我头上啊。你没找对人。优秀的基金别说3200,2015年5000多点时的高点都早就超越了。
发表于 2020-04-09 12:33:50
白首卧松云 :
二鸟先生说得很好,任何行业内,称职的人都不超过20%。有基金经理竟然大言不惭的说,他的基金投资策略是不择时,只看行业发展前景,这水平真的很高。个人认为,基金经理不是水平不够,他是故意不减仓止损或者止盈,其目的是逼着基民自己斩仓出局,他们公司坐收手续费。利用不保证盈利的规则强迫基民...
纠正一下,应该说:任何行业优秀的人都不超过20%。大部分人还是称职的。打击面不要太大哈。
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