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发表于 2020-06-24 11:05:32 股吧网页版
基金组合实盘展示的意义有多大?

 


题图 / 凭栏 

作者 / 一石二鸟

标签 / 五剑 


上周五有个事让我哭笑不得。


上周五,我在天天基金上买入了成长五剑1万元。天天基金是子账户是实盘展示的,直接勾着主理人的账户。所以我的这笔操作,被推送到所有成长五剑的关注者。马上就有很多人留言,问我为什么要买入,是不是有什么利好消息?更有一些朋友直接复制了我的操作。

至于买入的动机,我上面应该解释的很清楚了:就是因为实盘金额较少,经常被人质疑。像下面这位老兄就出言不逊。当然,我也没跟他客气。

所以,这笔操作就是为了增加实盘展示的金额,并没有任何择时方面的考量。但因这个事,我这几天一直都在考虑一个问题:实盘展示对于基金组合是否非常重要?


基金组合是通过配比的方式来展示主理人的投资理念,及其资产配置。主理人对基金组合的管理,应该包括组合内各成分基金的变动,以及配比的变化。主理人投资自己管理的组合是领投行为,主要是用于展示主理人勤勉尽责、与跟投人共进退的决心,坚定跟投人的信心。


主理人管理组合是否包括其领投行为?这一点不同人可能会有不同的理解。我认为:管理组合,不应该包括主理人自有资金对组合的投资行为。


道理很简单,主理人自己的可投资金额可投资时间风险承受能力与跟投人并不一样,并没有直接的可复制性。前面那个例子,我买了1万元,这其实并没有传递任何信息。如果我的可投金额是10万元,相当于加仓了10%;但如果可投金额是100万元的话,仅加仓1%。而这些信息,跟投人是不知道的。另外,买入和卖出的动机也无法复制。如果我要用钱,可能会赎回一部分份额,这并不意味着我看淡后市。


所以,主理人的这类加减仓的信息并没有多少实际意义,仅仅是一个参考而已,推不推送都无所谓。只有成分基金的调整以及配比变化,才是实质性的管理行为。


再说一下领投金额多少的问题。


现在由于基金组合出现的时间还不长,跟投人对主理人的水平不太了解,很多人认为只有主理人自己真金白银的领投了才放心。这种想法是很正常的,无可厚非。所以现在有很多百万级别的领投,像天天基金上还出现了千万级别的领投实盘。


我们认为,评价一个主理人需要有两个方面的考量。一是专业水平是否过硬,二是是否勤勉尽责。用现在比较时髦的话来说就是“德才兼备”。大额领投的话,第二个方面应该不会有太大的问题。自己的钱在里面,肯定会勤勉尽责,不会乱来。但领投金额的多少与专业能力并没有直接、必然的关系。还需要对组合的投资逻辑、过往业绩等进行进一步的考察。不能仅看领投金额的多少就贸然跟投。


最后,借这个机会披露一下自有资金领投的情况。


我一共管理六个组合:价值五剑、成长五剑、天颐五剑、平衡五剑、绝对收益目标组合、竞争力定投。(已封山,不会再有新的组合了)


价值五剑存在自有资金的领投行为。2017年建组合不久即买入,长期持有,仅随跟调,未进行其他操作。


另外,天颐五剑建组合的目的,就是为我父母(父亲现在已经不在了)暂时不用的养老金保值增值而设计的。他们有部分养老金在天颐五剑上面。


其余四个组合:成长五剑、平衡五剑、绝对收益目标组合、竞争力定投,自有资金没有领投行为。(天天基金上实盘展示的资金可忽略不计)


有很多人认为我的实盘会比价值五剑更厉害,想复制我的实盘的个性化操作。但现在确实的没做什么“个性化”的操作,就是长期持有。


现在上证才2900多点,价值五剑已经做到接近14%的年化收益率了。我要的是长期的“复利”,对短期的“暴利”兴趣不大。就是现在14%的长期年化收益率,如果能维持下去,那相当不得了。


所以我常跟大家说:价值五剑,你找个相对低点买进去,后面就不用管了。有能力的话,在上面做点波段增厚收益;不想折腾,长期拿着就行了。


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相关话题:#围观 基金吧网友花式玩转实盘组合#

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发表于 2020-06-24 14:19:54
说实话@二鸟说 我很佩服二鸟老师,主要还是心态,我家里百分之九十钱都买了保本理财平均年收益4.7%—5%,剩下的钱分两份,一份给我和父母买入商业保险例如重疾,意外和住院报销。剩下的不到五万我买了股票型基金。小赌怡情,大赌玩命。如果平均年收益在百分之七到八我很知足,百分之十以上我会很荣幸
发表于 2020-06-25 12:07:49
大V的心态还需磨炼,资金是光明正大赚取的怕什么曝光,几千元的实盘提出疑问也无可口非,我个人而言,就喜欢看几千万大佬的实盘,起码是真正的投资,不是闹着玩,我也不是纯粹的跟投,是看大佬的选基思路,有时认为大佬保守点会自己偷偷补课,4月就补课了医药主题基金,在这里我要多谢集思录大佬的无私分享。
发表于 2020-06-24 12:41:20
有道理,但资金多少心态不一样!天天基金有人投了三千万,操作手法有区别,投资心态绝对有差异!
发表于 2020-06-24 14:04:02
二鸟老师,林子大了什么鸟都有,希望不要因为不认可你的人,影响到你的操作情绪,毕竟一个人不管多努力都会有人来反驳。当然道理谁都懂,我只是提个醒。
发表于 2020-06-24 12:41:20
有道理,但资金多少心态不一样!天天基金有人投了三千万,操作手法有区别,投资心态绝对有差异!
发表于 2020-06-24 13:37:21
亲爱的@二鸟说 您的帖子被推荐到PC端基金吧【总置顶】了,期待您分享更多原创内容。您可在天天基金网—基金吧首页查看。
发表于 2020-06-24 14:02:40
点赞
发表于 2020-06-24 14:04:02
二鸟老师,林子大了什么鸟都有,希望不要因为不认可你的人,影响到你的操作情绪,毕竟一个人不管多努力都会有人来反驳。当然道理谁都懂,我只是提个醒。
发表于 2020-06-24 14:16:35
谢谢分享。
发表于 2020-06-24 14:19:54
说实话@二鸟说 我很佩服二鸟老师,主要还是心态,我家里百分之九十钱都买了保本理财平均年收益4.7%—5%,剩下的钱分两份,一份给我和父母买入商业保险例如重疾,意外和住院报销。剩下的不到五万我买了股票型基金。小赌怡情,大赌玩命。如果平均年收益在百分之七到八我很知足,百分之十以上我会很荣幸
发表于 2020-06-24 15:52:48
在哪里看实盘呢?是收费栏目吗?
发表于 2020-06-24 16:58:02
支持老师,那些总是唱反调的人,自己怎么不搞个组合,看看有没有人跟投。
还是老师说得对,基金投资最求的是长期红利,而不是短期暴利,喜欢短期暴利的人怎么不去炒期货。
发表于 2020-06-24 21:52:52
二鸟老师在哪里看你实盘
发表于 2020-06-25 09:13:31
基民jqdtdQ :
在哪里看实盘呢?是收费栏目吗?
老师忙,我替老师回答罢
天天基金app首页顶部输入框,输入组合名称,点下一行的栏目“组合”,点组合名称后的+号,把它加入了“自选”,下次打开app去那找就行
发表于 2020-06-25 10:01:50
在天天上看了下你的组合,只有1、2、5组合,关注你的前两个组合
发表于 2020-06-25 10:32:50
公来组合确实只是展示,但是很多管理人不是这样引导跟投者的!跟投的也不自己判断,以为跟着投就好,所以一般会认为,组合资金多,责任心会大,会和跟投者在同一条船上。
如果管理人坚持强调组合只是展示,提示跟投风险呢?!
发表于 2020-06-25 10:40:58
我1108 :
有道理,但资金多少心态不一样!天天基金有人投了三千万,操作手法有区别,投资心态绝对有差异!
这个赞同!甚至有组合资金为500元,这其实和模拟组合是一样的了!这样操作的借鉴意义确实值得商榷!这样的组合展示的是纯理念!
发表于 2020-06-25 10:48:58
我会关注的,想跟投。我就想长期稳定收益,不求暴利。
发表于 2020-06-25 12:07:49
大V的心态还需磨炼,资金是光明正大赚取的怕什么曝光,几千元的实盘提出疑问也无可口非,我个人而言,就喜欢看几千万大佬的实盘,起码是真正的投资,不是闹着玩,我也不是纯粹的跟投,是看大佬的选基思路,有时认为大佬保守点会自己偷偷补课,4月就补课了医药主题基金,在这里我要多谢集思录大佬的无私分享。
发表于 2020-06-26 15:47:49
每次拜读都有收益!也想跟投!
发表于 2020-06-26 16:11:22
人家的只能参考,最终还是要自己好好学习和锻炼。
发表于 2020-06-27 06:26:12
基民8E5Vss :
说实话@二鸟说 我很佩服二鸟老师,主要还是心态,我家里百分之九十钱都买了保本理财平均年收益4.7%—5%,剩下的钱分两份,一份给我和父母买入商业保险例如重疾,意外和住院报销。剩下的不到五万我买了股票型基金。小赌怡情,大赌玩命。如...
请教一下,您买的什么理财能保本还能有这么高的收益?
发表于 2020-06-27 15:34:20
必须大大的赞!
发表于 2020-06-30 22:44:48
老师,怎么加入星球?
发表于 2020-07-01 11:38:57
我1108 :
有道理,但资金多少心态不一样!天天基金有人投了三千万,操作手法有区别,投资心态绝对有差异!
谁买吗3000万?我去看看
发表于 2020-07-03 21:01:32
你是什么机构什么人有什么资格在天天基金上搞组合?有没有法人资质?资金监控监管等第三方机构是谁?因为我不懂组合所以要问?有谁将“组合”基金解释清楚?
发表于 2020-07-05 14:24:14
基民Le72z9 :
你是什么机构什么人有什么资格在天天基金上搞组合?有没有法人资质?资金监控监管等第三方机构是谁?因为我不懂组合所以要问?有谁将“组合”基金解释清楚?
人家的组合就是构筑各个自认为较好的基金做成一个组合给大家看,你觉得可以买入,那么跟随组合购买后,资金是直接买了基金,跟组合没有半点金钱关系,你就是一个抄作业的。
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