![](https://gbres.dfcfw.com/Files/picture/20240708/BF421D05784CA217878C16015C62050C_w886h1181.jpg)
信用债久期长,是指信用债的剩余期限较长,这种特性在多个方面为投资者带来了一系列的好处。
1、票息价值高
高收益率:长久期信用债通常具有较高的票息率,这对于追求稳定收益的投资者来说具有吸引力。随着持有期的拉长,投资者可以持续获得较高的利息收入。
相对稳定的收益:在利率环境相对稳定的情况下,长久期信用债能够为投资者提供相对稳定的票息收益,有助于抵御市场波动带来的风险。
2、资本增值潜力
利率变动敏感性:久期是衡量债券价格对利率变动敏感性的重要指标。长久期信用债在利率下降时,其价格上升幅度通常较大,从而为投资者带来资本增值的机会。
骑乘效应:投资者可以通过持有长久期信用债并等待其到期,享受债券价格随着时间推移而上升的“骑乘效应”,从而进一步增加投资收益。
3、资产配置优势
长久期资产补充:对于需要配置长久期资产的机构投资者(如保险公司、社保基金等)来说,长久期信用债是不可或缺的投资品种。它们有助于机构优化资产配置结构,降低组合的整体久期风险。
分散风险:将长久期信用债纳入投资组合中,有助于降低组合对单一市场或单一资产的依赖程度,提高投资组合的多样性和风险分散能力。
4、信用风险相对较低
发行主体资质较好:长久期信用债的发行主体通常具有较高的信用评级和较强的偿债能力,因此其信用风险相对较低。这有助于保障投资者的本金和利息安全。
5、战略配置价值
应对利率风险:在利率上行周期中,长久期信用债可以通过其较高的票息率来部分抵消利率上升对债券价格的不利影响。同时,在利率下行周期中,其价格上升幅度也较大,有助于投资者获取更高的资本增值收益。
最近债市震荡调整,司机持有的中欧纯债债券(LOF)C(166016)的收益也随之产生波动,有朋友问,中欧纯债利率债持有很少 ,为啥波动显得较大。这是因为中欧纯债就是一只主投中高等级长久期信用债的债基。
长久期信用债具有票息价值高、资本增值潜力大、资产配置优势显著、市场流动性提升、信用风险相对较低以及战略配置价值突出等多重好处。
在近两年,作为投资者要勇于拥抱久期,比如中长期限,目前来自久期部分的资本利得具有较高确定性。
虽然信用债久期越长对利率的波动越敏感,但长期收益有保障,适合长期持有。而且中欧纯债对产品的定位是严控回撤、严控信用下沉,基金经理会根据基本面消息和逻辑推演,在债券市场可能出现较大调整风险时,将久期调至合理水平,这一点可以完全放心。
所以中欧纯债最好的持有策略是忽略短期偶尔的波动,战略性长期持有,把调峰配低、风险控制交给基金经理,安心获取中长期超额收益。
点击蓝字可查看 为什么业绩好的债基都必须加久期和运用杠杆?看看你买的债基加杠杆了吗?
点击蓝字可查看 债市行情可能发生趋势改变的三个重要信号。
点击蓝字可查看 投资债券基金可能存在那些方面的风险?如何降低风险?
以上仅为个人观点,不具任何指导意义,不做任何推荐。过往业绩不代表未来,市场有风险,投资须谨慎。
本文未经允许不可转载,禁止抄袭改写。
#回本自救指南##红利基金为何能成为进攻的矛?##医疗指数创10年新低 有要抄底的朋友吗?##在投资指数基金过程中 你遇到过哪些坑?##债市缘何突发跳水?该怎么办?#
$中欧纯债债券(LOF)C(OTCFUND|166016)$
$国泰惠丰纯债债券A(OTCFUND|007214)$
$东方添益债券(OTCFUND|400030)$
$广发双债添利债券E(OTCFUND|009267)$
$中信保诚至泰中短债债券C(OTCFUND|004156)$
$东方臻裕债券C(OTCFUND|016319)$
$广发中债7-10年国开债指数E(OTCFUND|011062)$
$长城短债C(OTCFUND|007195)$
$国融添益增强债券C(OTCFUND|016619)$
$东海祥苏短债E(OTCFUND|015499)$
免责声明:本内容为基于人工智能模型概率生成,不确保真实性、准确性、时效性,不应视为互联网新闻信息,并不代表天天基金的立场、态度或观点,也不能作为专业性建议或意见,仅供参考,投资者据此操作的,风险自担,天天基金对此不承担任何责任。针对人工智能服务生成的内容,您须自行对其中包含的数字、时间以及各类事实性描述等内容进行核实,且您不得采用技术手段删除、篡改、隐匿上述标识。
免责声明:本内容为基于人工智能模型概率生成,不确保真实性、准确性、时效性,不应视为互联网新闻信息,并不代表天天基金的立场、态度或观点,也不能作为专业性建议或意见,仅供参考,投资者据此操作的,风险自担,天天基金对此不承担任何责任。针对人工智能服务生成的内容,您须自行对其中包含的数字、时间以及各类事实性描述等内容进行核实,且您不得采用技术手段删除、篡改、隐匿上述标识。