今日操作（7.15）

今天（7.15）公布了上半年的经济数据（数据放在第二部分），另外有4000亿MLF到期，央行只续作了1000亿，回收了3000亿。之前降准的消息出来的时候，市场预期货币政策要转向宽松了，但是从今天央行的操作来看还是以稳为主。

近期由于流动性宽松预期而热炒的半导体、新能源也先后回调，创业板指走弱，上证指数走强，资金从高位的半导体、新能车、医疗腾挪到大金融和白酒，有明显的高低切换动作，这一点我在周一的文章也给大家分析过。（北向买入太给力，午盘创业板指也走强，目前是普涨行情）

虽然我有预期到这一点，但似乎用处不大。五月份白酒大涨的时候，我把仓位降到了18份，后面白酒连续回调，我又分批加了20份，这中间白酒最多跌了15个点的样子，最近涨的压根不够看。

还有券商，由于看好上证指数我布局了券商，加仓了交银新成长和兴全合润这大盘蓝筹风格的混合基，券商也就刚盈利，两只混合基收益也不明显。只能说人算不如天算，由于前期小盘和科创风格过于强势，我们的防守布局没起到明显的效果。

接下来的两个个判断：

其一，以金融、周期、白酒为主的大盘价值或大盘成长风格会迎来短暂的强势期，主要是超跌反弹，之前市场预期经济会走向衰退，所以这些和经济相关度比较高的板块都被强烈压制，但根据今天公布经济数据，消费、投资、出口仍有韧性，所以迎来修复。

其二，昨天北向资金净卖出108多亿，今天又净卖入100多亿，可能是关键节点前后的获利了结和重新布局，无关看好或不看好。

综上，由于之前有所布局，今天补五份券商，其余就不操作了。今天新能车能够逆转跌势还挺出我意料的，可能是整个市场情绪都被提振起来的缘故，现在还是不建议追高，低吸为主，仓位高的今天可以适当止盈，回调风险尚未解除。

今日观点

根据今天公布的经济数据，我国二季度GDP同比增长7.9%，市场预期是8.1%，低于市场预期，宏观经济在二季度确实有一定的下行。单从工业增加值、社会消费品零售以及城镇固定资产投资来看，均好于市场预期，说明经济仍较有韧性，这也与6月份的社融、M2数据契合。

至于更多的解读，我也不是研究宏观的，说不出个所以然，晚点去看看专家的解读再分享给大家。

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