8.16 周一、今天开盘到现在：
白酒+券商驱动，所以尽管出现分化、市场走的还是很稳。最近做投资主要考虑白酒+券商这条动态线；药一直看不出更好的走势，观望；
主线方面：锂电光走跌。看好不说好，不追涨逢低分批加。就比如今天的电车。如果你看好不妨，持续跟进；
早盘半导体冲高、目前仓位最重，已经超过工银电动车。所以今天高抛低吸，调整一下锂电光芯的持仓。5G通信继续不温不火，追随半导体亦步亦趋。
回过头再看军工+周期：军工今天跌了，但航发动力这条线目前变化不大。尾盘回考虑加另外两支军工基：海富通和长信国防。
周期方面：煤水泥钢铁黄金泛红，而化工走跌、不急。

目前因为是同时看三条投资线：锂电光芯5G通信、酒药+券商、军工+周期。时间精力不足、所以主要还是“突出重点”、力争”攻守兼备”。比如
药酒+券商里面以白酒为重点，医药医疗、券商一直保持底仓规模。目前两支白酒继续保持第一重仓，占到总仓位（四成）的三分之一。以白酒为攻、医药为守、一旦大盘式微券商可以及时清仓。切记券商不可重仓、这东东感觉靠不住。主要原因是从年初就开始强调今年流动性收紧预期比较大，在此背景下证券难有大的作为。操作上找近3个月的低点位附近买进、选择近一个月的高点位附近卖出。用相关资金作为药酒的备用资金。目前白酒仓位重只能作为医药的备用资金。

锂电光芯5G通信：因为是市场主线，配置也比较多。目前接近三分之一仓位。这方面没什么特别的额，主要是遵循市场分化、板块轮动的节奏。注意追涨不追高、利用冲高回落分批加仓、扩大底仓持有规模；当仓位及收益一旦达到心理承受的止盈点冲高止盈，在这个过程中实现摊低成本。然后再开启新一轮低吸高抛。如此而已。
宏观上看来：本人更倾向于把锂电光作为有政策导向指引的长期成长型配置；既然是具有成长性就必然会经历雨打风吹。国产芯片及5G通信事关国计民生，而且更有紧迫的现实意义。所以注意低吸高抛、维持底仓持有+波段操作。一旦出现像去年上半年3、4、5、6月份那样的周期调整，采取分批低吸、摊低持仓成本，然后再利用冲高机会转手卖出去。
由此可以看出锂电光和芯片5G通信，在操作上是不同的。锂电光需要相当的投资周期、需要等待；一旦进入快速成长期有可能就是“茅台”。而芯片5G尽量见好就收、保持低吸高抛。

接下来是国防军工+周期。这一轮（7月份以来）周期配置的少一些，现在手里主要还剩下化工（去易方达供给改革、留存大成新锐）、水泥建材。之前短线做得比较好的煤炭钢铁暂时不介入，资金和仓位都调剂给了第一重仓的白酒。另外增加大成新锐持仓比例（大成新锐仓位，目前仅次于招商白酒、国投瑞银国家安全、诺安和工银新能源车，排在第五位），下半年通胀背景下持续看好化工。另外随着水泥生产旺季临近，水泥建材行业已经开始启动。这方面今后值得重视。
国防军工方面：为了应对市场分化和板块轮动，从一直以来的重仓国投瑞银国家安全（航空航天、航发动力），改为兼顾长信国防（后面会考虑用长信替代国投瑞银）、海富通（军民融合、电子元件）。而大家都知道石大胜华也进军新能源、占据锂电溶剂市场70%份额。

国防军工+周期方面：以周期尤其是化工长期持有兼顾防御，军工选择做今后2~3个月波段操作。然后为长信国防和海富通保留一部分底仓，转长线持有。暂时还是把国投瑞银国家安全作为持仓重点，国投瑞银也是从07年持有还是比较有感情。
目前国防军工仓位不重，因为8月初有个连续卖出确保投资安全的过程。目前国防军工+周期不到一成。除了上述三条投资线，还保留一些前海开源金银珠宝混合（转入周期）、广发中证传媒ETF。7月末新冠疫情在全国多地卷土重来，对暑期档构成严重杀伤。随着疫情暂缓，娱乐消费势必会早一天提上议事日程。而且下个月就面临两节。根据一年来走势看，广发中证传媒已经接近年内最低点。这一块，可以用从医美撤出的资金来加强。

以上是在市场分化、板块轮动背景下，对下半年逐渐形成的三条投资线：锂电光芯片5G通信、白酒医药+券商、国防军工+周期的进一步梳理。这样的话容易做到“提纲挈领、一目了然”，节省看盘和研判时间精力。从上述投资思路和持仓配置来看，还是出于对2021年经济发展“前高后低”的隐忧。所以还是尽量落实“控仓、止盈、轮动“和分散投资、均衡配置的基本点。
现在主要还是担忧疫情反复对经济复苏产生的不利影响、以及随之而来的疫苗升级换代的问题。从这个角度来说，7月份以来的疫情考验才算是今后最严重的的。密切注意近来人大常委会议会期8.17~20消息面变化。有可能在四季度会考虑出台强力拉升经济的举措。

以上为日出印象近期的思路和想法，仅供参考、不作为投资依据。