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发表于 2019-05-21 22:46:42 股吧网页版
注意四个问题,投资指数基金收益会更好

指数基金(Index
Fund),顾名思义就是以特定指数(如沪深300指数、标普500指数、纳斯达克100指数、日经225指数等)为标的指数,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。

指数基金因为具有费用低廉、分散防范风险等特点,越来越被投资者接受。但是投资指数基金也是需要一些小细节需要注意的,一下来介绍一下:

1、注意跟踪误差,跟踪误差累计起来也是会产生很大的收益率差异的。

所谓跟踪误差,就是指数基金表现与所跟踪指数表现之间的偏离度,该指标是反映指数基金经理管理能力的重要指标。

因为基金有申购和赎回,所以仓位不可能完全复制指数,这就会导致误差的存在。一般优秀的基金经理会有特殊的手段来弥补这种误差缺陷,比如说通过选股来提高一定的收益,可是这种手段并不是百分百有效的,跟踪误差导致的收益差距便由此显现出来。

一般指数基金的年跟踪误差要求在3%-4%以内或者日平均跟踪误差不超过0.35%,总之跟踪误差越小,越好。

2、要注意费率差异,尤其是定投的时候,选择同类产品中费率更优惠的指数基金

购买指数基金,比一般的股票型、混合型基金成本低一些,就说各种费率会便宜一点。

一般的指数基金、增强型指数基金、指数分级基金、ETF、ETF联接基金的费率其实都存在差异,比如管理费率、销售服务费率、托管费率等。并且跟踪同一个指数的基金也有很多,会有个别的基金提供比其他同类指数基金更低的费率。

比如,跟踪沪深300指数的基金已经超过80只(包括仅仅能场内交易的ETF)。

其中有些平台申购费会打一折,还有就是同一个基金的A类和C类,也会在申购费、销售服务费方面有所差别。除此之外,其他的各种费率也是有差别的。还有持有低于7天赎回费1.5%,所以千万别用场外基金短炒。

从基金类型来看,综合费率基本是ETF和ETF联接基金较低,费率较高的是增强指数型基金。增强指数型基金的管理费率比较高,因为需要花费一些精力提供增强操作。

尤其对于定投的基民来说,由于每次扣款都相当于申购,所以要主动挑选申购费率低的指数基金,长期算下来也能省不少钱。

3、投资行业指数基金时,要注意成分股的构成,还有就是成分股的加权方式

对于很多行业指数基金和主题指数基金,还要注意其成分股问题。

以医药行业指数基金为例,目前名字有“医药”的指数基金很多,但是你会发现,近半年或近三个月,这些基金的收益差异很大。

这些差异首先是因为成分股不同所致。比如有的医药指数共有100只成分股,里面大、中、小市值的医药股都有,是代表整个行业的指数。还有的医药指数只有50个成分股,这些股票都是大型医药股,代表的是大盘医药股的表现。因此,当行业普涨的时候,这两个指数的涨幅会差异较小,但是如果遇到大盘白马、蓝筹行情的时候,行业指数的涨幅可能就落后于大盘医药指数。

成分股的加权方式,比如同样是医药指数,同样是100只成分股,但是有的指数给每个成分股都是1%的权重,有的医药指数给前十个医药股5%的权重,当这十个医药股上涨时,对两只指数的收益率贡献是不一样的。

第四、指数增强型基金是把“双刃剑”,获取超额收益,就得承担更多的风险。

跟踪同一指数的基金往往有被动型和增强型之分,被动型试图完全复制指数的成分股,收益和所跟踪的指数的差异主要是由于跟踪能力决定的,而增强型一般80%仓位按照指数进行配置,剩余20%的仓位进行主动管理。所以,增强指数型基金往往获得更高的收益,但也承担了更高的风险。

从历史数据看,牛市中一般增强型指数基金不敌被动型指数基金,而熊市中增强型指数基金表现更好。从目前的情况来看,增强指数型基金表现虽然有高有低,但出现亏损的增强指数型基金也是很少的。

本文资料均来自网络整理和作者的投资感悟,不构成投资建议,供交流探讨之用。如有侵权问题,请联系删除。


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发表于 2019-05-22 10:32:15
赚不赚得到不知道,先省到再说
发表于 2019-05-22 13:05:08
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-05-22 13:05:42
干货分享,受益匪浅,收藏了
发表于 2019-05-22 15:41:06
买过一只增强型的中证500,不如纯指数好
发表于 2019-05-22 15:42:20
感谢楼主分享~
发表于 2019-05-22 15:48:34
基金定期定额投资具有类似长期储蓄的特点,能积少成多,平摊投资成本,降低整体风险。
发表于 2019-05-22 16:07:20
沙发,进来学习下
发表于 2019-05-22 16:12:30
指数基还是不能买,跌起来吓人
发表于 2019-05-22 16:17:04
浮盈不是盈,浮亏也不是亏。
发表于 2019-05-22 16:19:30
不断学习,不断总结。
发表于 2019-05-22 16:21:12
有没有港股的增强指数基金?
发表于 2019-05-22 16:23:38
配置点指数基金是不错的选择
发表于 2019-05-22 16:26:10
合理组合自己的品种,留够充足的子弹,不贪不怕
发表于 2019-05-22 16:27:56
怎么才能快乐的投资,说白了就是看开一点
发表于 2019-05-22 16:28:25
投资就是修行,存股优于存钱,心不为所动,砥砺前行。默默地投。
发表于 2019-05-22 16:28:47
股市是很考验人性、执行力、心态的地方
发表于 2019-05-22 16:30:03
shdgksgi :
投资就是修行,存股优于存钱,心不为所动,砥砺前行。默默地投。
过程很重要,结果相反可以稍微看淡。万事万物都有周期,相信坚持终将会有回报。
发表于 2019-05-22 16:30:33
好文章值得收藏学习,楼主辛苦了,给你点赞
发表于 2019-05-22 16:31:27
学习了,欢迎分析,涨知识~
发表于 2019-05-22 16:31:53
感谢楼主的有心分享
发表于 2019-05-22 16:33:27
谢谢分享!!获益匪浅
发表于 2019-05-22 16:33:55
感谢分享
发表于 2019-05-22 16:34:18
赞一个楼主有心了!
发表于 2019-05-22 16:39:57
平常心按纪律操作就可以了
发表于 2019-05-22 16:41:39
股友Yj8o1I :
合理组合自己的品种,留够充足的子弹,不贪不怕
子弹已经over了
发表于 2019-05-22 16:42:03
实战播报 :
不断学习,不断总结。
活到老,学到老
发表于 2019-05-22 16:44:40
雪落心田01 :
子弹已经over了
合理组合,平常心按纪律操作就可以了
发表于 2019-05-22 16:47:59
败不气馁,亏不割肉。
发表于 2019-05-22 16:52:16
关注有一段时间了
发表于 2019-05-22 17:02:02
股山有路勤为径,基海无涯苦做舟。
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