沈莉,加盟信达澳亚基金才一年时间,在市场风格急剧变化的近一年内,斩获28.89%的收益率,超越同类水平-0.31%近30个百分点,同类百分位排名进入TOP1之列。最近市场结构化行情愈演愈烈,短期收益率排名靠前的基金,绝大部分都是赛道型选手。然而,沈莉却是一位持仓风格较为均衡的基金经理。能取得这样的业绩,相当惊艳。
看这只基金,在沈莉管理期间的收益率曲线,不得不惊叹,又一位画线派的高手诞生了。近一年的市场波动还是非常大的,而此基近一年最大回撤才16.12%,属于非常低的水平。近一年的夏普比例是1.19,高于99%的同类基金(数据来源,天天基金APP)。收益回撤比2.19,优于99%的同类。
沈莉虽然管理基金不到三年,在权益投资的江湖,却是一名老司机了。她从宏观研究以及中小市值公司研究起步,后来转型做投资管理,积累了券商自营资金、养老金账户、公募基金投资管理经验。
沈莉毕业于上海财经大学,获得金融学硕士。2007年10月起,先后于上海证券、诺德基金、国泰君安证券、中泰证券、银华基金任研究员,从事投资研究工作。后在同泰开始管理基金,于2021年12月加盟现任的信达澳亚基金。
14年的默默耕耘,沈莉终于在最近一年,厚积薄发,星光灿烂、惊艳全场!
一直以来,沈莉经理对自己要求甚高,她曾坦言:
我认为卓越的投资人可以分为三种:攻击性选手,防御性选手,能确定周期资产配置、进行准确布局的选手。作为一名遵从CANSLIM模型起步的基金经理,我对自己的要求一直是往第三类选手去靠拢。CANSLIM模型就十分符合我的需求。
CANSLIM模型是美国的成长股投资大师威廉欧奈尔基于多年的投资经验总结而来的。欧奈尔在研究历史个股时发现,个股出现一波上涨前,往往具备七大特征,CANSLIM模型是从这七大特征首位大写英文字母提炼而成,代表着一种分析思路和投资方法。基于市场趋势、企业盈利、流通股数等指标,CANSLIM模型可以帮助我们挑选基本面良好、技术面突出、财务数据优秀、有领先地位、且机构投资者认可的股票。
在具体实践中,沈莉会首先根据市场判断当前资产价格所处的大致位置。因为她是房地产研究员出身,所以会优先以地产的资产位置作为参考。举例说明,经济如果回落,货币政策一般会放松,房地产及大宗商品可能会上涨,消费一般也会随之上涨。这样的一条主线就决定了市场的位置。在判断好市场位置后,沈莉经理还会对28个行业进行中观、微观的比较,这需要通过行业盈利周期的拐点来判断。
截止现在,我们从她的基金管理业绩来分析,沈莉经理将上述这一套投资策略,演绎得炉火纯青,甚至已经达到出神入化的境界!
冯明远经理,在出道的数年时间业绩卓越(请见上图001410的年度业绩),成为投资科技行业的大神级基金经理。如今小荷才露尖尖角的沈莉经理,能否在未来的数年续写传奇,且让我们拭目以待吧!