1 科技板块回调属正常调整。

武玉迪认为近期科技板块的回调主要是情绪和资金面压力的释放，而非基本面反转。他指出二季度科技板块交易拥挤，7月出现震荡下跌属正常现象。目前科技板块估值已回落至相对合理水平，部分公司价格更具吸引力，筹码也有所出清。

2 科技行业基本面健康，估值消化合理。

武玉迪分析了AI和半导体行业的基本面情况，指出这些行业目前处于健康状态，业绩呈现爆发式增长。他认为当前市场调整是估值消化而非基本面反转，长期资金可关注科技细分领域的机会。AI行业需求快速扩容，大模型厂商收入指数级增长，上游算力公司业绩扎实。半导体行业受AI带动，也呈现高速增长态势。

3 半导体行业迎来超级景气周期。

武玉迪指出，AI行业爆发式增长导致半导体供需缺口反转，芯片扩产周期长达2-3年，推动行业进入超长景气周期。国内半导体行业同时受益于国产替代趋势，产业链各环节面临3-5年的成长机会。武玉迪具有9年TMT行业研究经验，其一级市场投研背景有助于更贴近产业，为管理公募基金提供独特视角。

4 武玉迪分享科技投资策略。

武玉迪强调一级市场投资需贴近产业和团队，通过上下游验证把握公司真实情况。他主张长期主义视角，注重公司质地，避免短期跟风。在科技投资中，他采用"顺大势，逆小势"策略，选择空间大、成长路径清晰的行业，如AI算力和半导体，以产业趋势支撑投资回报，同时应对行业高波动性。

5 武玉迪分享投资策略。

武玉迪介绍了他的投资框架，强调在产业选择上提高胜率，通过把握市场热度和节奏优化回撤。他倾向于在行业关注度低时布局，避免高热度、高拥挤度的板块。在管理万家科技创新产品时，会对板块进行热度分层，谨慎判断估值水位，偏好捕捉产业进展实打实、业绩将兑现的机会。他的策略偏左侧，注重长期收益，避免永久性损失。

6 武玉迪分享投资框架。

武玉迪介绍了万家基金的投资框架，包括行业选择、个股筛选和择时策略。行业选择上，关注从0到1突破期、从1到N爆发期和成熟行业的周期性机会。个股选择注重高质量成长公司，偏好细分行业龙头或隐形冠军。择时策略偏向左侧布局和兑现，前瞻性评估市场热度和估值性价比。

7 武玉迪分享精选个股经验。

武玉迪介绍了精选个股的四个关键点：选择产业趋势真实可见的公司，关注持续可验证的竞争优势，偏好商业模式优秀且团队口碑良好的企业，以及重视业绩兑现度和估值匹配度。他强调要避免蹭热点的公司，通过严格筛选提高投资胜率和抗风险能力。

8 关注科技与半导体投资机遇。

武玉迪表示当前重点关注泛科技领域，尤其是AI人工智能和半导体行业。AI处于发展早期，算力侧仍有投资机会，同时关注大模型公司和垂类应用。半导体行业受AI浪潮和中美对抗影响，自主可控产业链存在投资机会。

9 科技板块投资机会与新产品优势。

武玉迪分析了中国科技行业的三大机会：半导体市场份额提升、科技企业出海及AI发展。他提到中国科技企业在全球竞争力增强，工程师红利显著。针对即将发行的万家卓越领航混合型基金，武玉迪指出其投资范围更广，包含港股通标的，且当前科技板块估值合理，适合长期看好中国科技产业的投资者。该基金将于8月3日首发。