今天凌晨，三星电子那份炸裂的二季度业绩预告，算是彻底给这轮芯片行情盖了章。其单季营收高达171万亿韩元，营业利润更是同比大增1810%，远超市场一致预期。

这组数据释放的信号再明确不过了：AI算力带来的存储需求根本不是短期热点，而是实打实的产业大周期。

更关键的是，海外大厂为了追逐高利润，将产能优先倾斜至HBM等高端产品，这反而导致常规存储供给被严重挤压。国内算力整机厂在高端存储上的供给缺口，顺势成了国产替代的突破口。整个半导体芯片产业链，包括国产存储、配套材料以及封测企业，正在加速客户认证和产能扩建，行业周期复苏叠加国产替代加速，半导体板块的逻辑还在，值得期待！

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$富国数字经济混合C(OTCFUND|026643)$

$富国上证科创板芯片ETF发起式联接C(OTCFUND|023652)$

$富国创业板ETF联接C(OTCFUND|013277)$

$富国数字经济混合A(OTCFUND|026642)$

$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)$

$富国创新科技混合C(OTCFUND|011120)$

$富国科创板两年定开混合(OTCFUND|506003)$

$富国全球科技互联网股票(QDII)C(OTCFUND|022184)$

$富国新兴产业股票C(OTCFUND|015686)$