今日（6月15日），AI算力板块再度强势拉升，创业板AI、通信设备主题指数近一年涨幅分别达194.68%、242.80%（注1），作为今年表现强势的科技主线之一，大家可能想问，后续还能继续站在“光”里吗？
我们先来看看，AI算力为何今日再度拉升？
消息面，美伊达成协议，市场风险偏好提升。美东时间6月14日下午，美国总统特朗普宣布，美国与伊朗达成协议，且霍尔木兹海峡将恢复通行。在此消息影响下，全球市场风险偏好提升，创业板AI、光通信作为高弹性指数，进攻性表现优异。
产业端，AI基础设施需求持续扩张，高端PCB供应链或面临新一轮上游瓶颈。AI算力需求带动上游PCB铜箔加速迭代，并且由于技术和工艺难度相对较大，后处理产品设备有所限制，导致短期产能释放不足，HVLP等高端产品的供需错配带来价格的上涨。有市场消息称，某全球AI芯片龙头正向玻纤布和铜箔供应商提供更清晰的订单能见度，并推进直接寄售模式，提前逾一年锁定关键上游产能。
那后续还能相信“光”吗？
作为“六张网”之一，当前算力网的建设正在加速，“光”是AI基建中斜率较高的方向。当前AI数据中心规模扩张，GPU集群从万卡向十万卡迈进，有望推动光模块需求快速爆发，Lightcounting预测2026年以太网光模块市场将增长65%。且随着光模块从400G向800G、1.6T甚至3.2T升级，其内部PCB的材料、层数和制造工艺都将迎来全面升级，从而带动单块PCB价值量大幅提升，或可持续关注AI算力、光通信板块布局机遇。
相关产品：
$富国中证通信设备主题ETF发起式联接A(OTCFUND|021933)$
$富国中证通信设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021934)$
$富国创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|024662)$
$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)$
注：文中提及个股仅作为事件列示参考，不构成投资建议或承诺，基金有风险，投资需谨慎。
注1：数据来源ifind，区间2025/6/16-2026/6/15，指数或板块历史涨跌幅不代表未来表现，也不代表相关基金业绩表现，基金有风险，投资需谨慎。
#美伊达成和平协议 霍尔木兹将开放##聊聊我的资产配置阵型#
以上内容不代表对市场和行业走势的预判，也不构成投资动作和投资建议，且可根据市场情况变化而调整。本材料主体内容来源富国基金，基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金投资“买者自负”，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人负担。投资人应当认真阅读《基金合同》《招募说明书》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。上述基金为ETF联接基金，预期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。上述基金为指数基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。上述基金可以投资于存托凭证，除了承担境内上市交易股票投资的共同风险外，还将承担与存托凭证、创新企业发行、境外发行人以及交易机制相关的特有风险。上述基金可以投资于股指期货，将面临金融衍生品相关投资风险。上述基金可以投资于资产支持证券，资产支持证券在二级市场的成交流动性情况差异较大，投资者可能面临资产支持证券难以以合理价格变现进而遭受损失的情况。若基金投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。若基金投资于创业板股票，会面临创业板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括公司风险、股价波动较大的风险、退市风险、境外企业风险等。
