中信建投研报表示，英伟达Rubin进入量产，下一代Feynman进一步推升算力硬件需求，服务器架构从训练主导转向训推兼顾，从GPU主导转向GPU+LPU架构，并推出存储机柜、CPU机柜、LPX机柜等，实现系统方案的进一步优化。谷歌/AWS/Meta等厂商的ASIC亦在加速迭代。算力芯片需求持续强劲增长，先进制程、先进存储、先进封装、PCB、光通信等仍是硬件需求增量、技术创新最显著的环节，台积电、三星、英特尔等开发并扩产2nm先进制程，HBM演进到HBM4并衍生出定制芯片，CoPoS、CoWoP等先进封装形式涌现，CPU、传统存储的供需也逐步紧俏。

人工智能昨天一度小阴调整，但尾盘探底回升小阳反弹，不但收复了10天线，还站回5天线上方，今天人工智能继续小阳反弹，不过做多力度并不强，有点冲高回落的表现。但把人工智能放到全市场观察，其实是为数不多的强势表现，整个5月就在5月14号创新高后出现分歧，15号出现小阴调整，其余时间段都是以小阳或中阳反弹为主，市场重心持续走高，资金流入信号力度大。对于这种上涨走势的多头格局，我认为每一次回调都是机会，就像昨天下影线发出支撑信号，代表下方承接强，现在5天线与10天线已经想跟不大，20天线又较远，主力控盘筹码成本也不低，我认为弱势市场主力依然不愿意离开人工智能做高低切，代表这个方向未来依然有很强劲的上涨潜力，必须抓住主线才能跑赢市场。

$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)$

$富国中证通信设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021934)$

$富国国证信息技术创新主题ETF发起式联接C(OTCFUND|020109)$