华西证券研报表示，当前时点外部地缘政治风险仍在持续，市场风险偏好可能影响短期市场波动，AI仍是近段时间重点投资主线，关注供需失衡推动的国产算力和算力租赁&业绩确定性强的光模块和光纤光缆板块。算力供需失衡，算力消耗急剧扩大, 三大云厂商集体涨价。一方面，当前供需失衡局面体现上游芯片和算力租赁行业相关需求景气度向好，相关议价能力提升推动价格上涨，利好国产AI芯片和算力租赁相关厂商；另一方面，AI服务成本上升将传导至下游应用开发，可能加速下游行业整合，加速对于算力使用效率的提升。

CPO昨天探底5天线后回升小阳反弹，与周一冲高回落上影线搭配，我认为是上有阻力，下有支撑的平衡状态。不过CPO均线是向上多头发散的，本身就是上升走势，如果多空平衡能实现，光能靠市场惯性就能继续上行。今天CPO凭借5天线上行中阳反弹继续创年内新高，资金流入信号依然强烈，与4月8号，4月16号很像，再从抛压角度看，由于周一已经提前把短周期获利盘释放了，现在连点像样的抵抗也没有了，资金合力加市场惯性驱动，CPO明显是维持强势的表现。今天华西证券的研报表明，AI依然是市场的投资主线，CPO板块作为AI行业业绩增速最快的集中地，我认为依然会有更超预期的表现。

$富国中证通信设备主题ETF发起式联接C(OTCFUND|021934)$

$富国创新科技混合C(OTCFUND|011120)$

$富国创业板人工智能ETF发起式联接C(OTCFUND|024663)$

$富国中证通信设备主题ETF发起式联接A(OTCFUND|021933)$

$富国创新科技混合A(OTCFUND|002692)$

$富国创业板人工智能ETF发起式联接A(OTCFUND|024662)$