今日市场解读：
从能源供给短期冲击来讲，我国亚洲第一稳，背后是我国前瞻的囤油、强大的储备、多购入渠道和一直坚持的新能源转型，所以我们金融市场对于此时间的波动程度是应该小于境外的。
那么我就用“剧烈波动”（相对我们）的境外市场作比较（以美国为例，因为WTI 原油和布伦特原油今年以来涨幅已超 65%。全美平均油价达到 3.60 美元/加仑，取暖油甚至触及5美元）。
简单说下之后可能碰到的情况和投资应对方式：
1.我认为最可能的情况：即战争和冲突不会突然完结，但石油风险也不会无序扩散，预计2个月左右这次战争就不会成为网红热点。——逢低布局等风来，同时保留一定仓位现金资产
2.战争随时结束——风险资产快速反弹，咱只需要抄底
3.无限期拖延且石油风险蔓延（参考大毛打二毛），风险资产（我们的全球股）&黄金持续下跌。咱可能考虑卖
说回我认为大概率发生情况的理由：
核心点在于美伊不是同级别的对手，到目前为止伊朗受伤程度远高于美国（核设施、防空体系、海军等均遭受严重打击），这也是为什么它只能通过霍尔木兹海峡这种“七伤拳”方式来应对。
之所以说是七伤拳是因为它称为为“兄弟朋友”的周边阿拉伯们已经在承受实际的经济损失。口中“兄弟实际利益”这个是千古不变的国际关系原则。
当然如果真那么团结有效，大概率当初就没以色列这个国了（大家可以问AI第一次中东war）。当周边gov不可忍受时必然会给其施压。
伊再硬也不可能经受得住“美以为帅，阿拉伯国家为辅助"的联合压力体。
同时，老美自从页岩油gm后，早已不是当年石油危机的进口国了，如果战争局势真发生了不可控的情况，老鹰一定会采取非战争手段来应对。
尽管昨天全球股市大跌，抄底资金缺位，但这不是市场从此转向的标志，仅仅是风险事件推进的波动。
比如科技跌，战争前就开始涨的公用事业防御类（一会晒下奶妈持仓的基建给大家看看）表现依然不错。其实对石油的风险担忧只是加速和加剧了原本就有的切换风格。基于此，我会持续“抄底”，但结合这个情况，我会适当减少金额，同时保持定投不变，共勉。周末愉快。
操作省流版：
1.鹏华半导体芯片+2000
2.鹏华有色+3500
3.广发全球精选+2000
4.南方亚太A+500
5.通信ETF+200，电网设备ETF+200（by“奶妈说了算”组合）
风险提示：眼前的底不一定是底，适度减量加，因为可能反弹时间预计被拉长。
关于产品操作与复盘：
1.鹏华国证有色+3500$鹏华国证有色金属行业ETF发起式联接C(OTCFUND|021297)$
加仓主线转来转去就这几个，与我而言，除了黄金（不下5000点已经不想care了）。基本就是围绕着ai及其周边加仓。有色就是其中之一。
如果你认为中东纷争会1.2个月内告一段落，那么我们常提到的”顺周期“逻辑依旧适用。因为当全球经济进入补库存和投资扩张阶段时，铜、铝等工业金属往往最先感受到需求的变化。
顺周期逻辑继续展开，有色等资源的需求就会继续推进。
另外前几天有朋友留言鹏华这只有色和华夏有色的区别在哪里，我找不到你的留言回复地儿，这里回复一下。
鹏华有色主要是铜+贵金属+稀土，分布比较均衡；华夏有色新能源金属（锂、钴）权重更明显。行业结构来说鹏华有色更传统，弹性相对比华夏的小。由于”顺周期“投资逻辑考虑，且控制整体持仓弹性，我近期加鹏华有色会更多一些。
2.鹏华半导体芯片ETF+2000$鹏华国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012970)$
还是熟悉的剧情。
早上开盘的时候半导体走得不错，本来准备继续躺着不动。中午一看盘，感觉还是躺不住，于是坐起来小加了一点。
上午相关ETF浮亏不到1%，这种小幅回调对我来说反而比较舒服，适合慢慢补一点仓位。
中东的纷争虽然短期会扰动全球情绪，但对A股来说很多时候还是走自己的节奏。不过从更大的背景看，发展终究需要一个相对稳定的环境。如果叠加近期G2沟通的预期，局势一旦出现缓和，对科技板块的整体情绪反而可能形成支撑。
再从更长的维度看，半导体始终是新一轮科技周期最核心的基础设施。无论是AI算力、智能汽车，还是机器人产业的发展，底层都离不开芯片需求。
这些都是老话，前面提到有三种可能，我个人依旧是按照顺周期这种可能去布局。偏左侧，但我相信春天会很快回来。
3.海外：广发全球+2000、南方亚太A+500，其他全球定投不变
$南方亚太精选ETF联接(QDII)C(OTCFUND|021190)$
早上起来一看盘就知道今天又”哦豁“了。市场的担忧再次体现到了我们的收益率上。
海外布局我还是以科技为主，虽然我知道AI核心公司已经难再有过去几年“基本就他们一簇独秀”的股价表现了，但其代表未来的方向没有改变。毕竟我坚定认为，AI带来的就是新的工业革命。
所以与我而言，调整是机会，只是现在的不稳定我不会再大额加仓。
南方亚太和广发全球、甚至我定投的易方达全球精选、建信新兴市场、国富全球科技、国富亚洲等一样，本质就是看好世界（亚太）科技的继续发展。
但需要风险提示的是，不确定因素仍然在，反弹时间可能被拉长，大家按照自身情况来即可。
奶妈牌：
奶妈和我pk收益率的组合“奶妈说了算”今日追加见下。
奶妈的持仓里通信和电网设备回调，她继续加仓。
上一次我聊到公共事业时她加仓了基建ETF（HALO重资产逻辑），持仓不到1个月，看来疗效不错。
$广发中证基建工程ETF联接C(OTCFUND|005224)$
$国泰中证全指通信设备ETF联接C(OTCFUND|007818)$
固收+：
这两天股债交替行情，固收+大多数呈现纠结状态。
鹏华双债加利大概率也是在仰卧起坐、平板支撑。那就让他再运动一会吧，拿着不加了。
纯债：虽然因为博取绝对收益我个人减仓了不少纯债，但不得不说老债这段时间表现还行。易方达这只指数是一只中短久期纯债产品，从年初不到1%的收益到现在3%多，如果波动继续或者真的出现滞涨。再回头老债依旧是不错的选择。
黄金：
没啥好说的，没跌到5000下，不大加仓，就保持定投不变。
风险提示：本文仅代表作者个人观点，不做任何投资建议。未经允许不可转载。
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