今天A股再次下行,沪深两市还是受北证50分流资金的影响,上证又要打响3000点保卫战,两市投资者的信心又很受打击。但外围市场压力的缓解和国内政策的持续宽松情况下,市场中长期的趋势并不悲观。反而市场又给了一次低估位置的投资机会,非常值得珍惜。当然,底部位置也非常考验投资者的心态,特别是亏损比较多的情况,比如被基民吐槽都是坑的基金。其实,有一种基金却完全没有大家所担心的坑,甚至主动权完全在基民手里,这就是指数基金。今天,就通过新推出的科创100指数基金,来看看到底有什么魅力。
基金被吐槽最多的,有这么几点:一是基金经理没啥管理能力,高点不知道减仓,还收取不菲的管理费,都不如自己买股票,都是亏损的情况下,至少没有管理费;其次,就是自己的钱被拿去接盘,而基金经理旱涝保收,最后还能拍拍屁股就离职;第三,就是有些基金出现“老鼠仓”的情况。而对于指数基金来说,就完全没有这些问题了,它们都是跟踪对应指数的,完全是照着发布的指数权重比例去配置股票,追求的就是跟踪偏差小;再就是,指数基金的管理费也很低,只有0.5%,不像其它混合基金或主动基金的1-1.5%那么高。
除了没有大家吐槽的问题,指数基金还具备分散投资的优势,这就降低了一定的风险和波动,在市场最黑暗的时候,更能够坚持拿住。那么,指数基金是怎么做的呢?以上证科创100指数为例,它是选取科创板里市值中等且流动性较好的100只个股,以一定的比例进行组合,每季度会按这个原则调整一次。也就是个股比例会变动,但选股的原则是固定的。
上证科创100指数的选股原则,就是剔除科创50指数个股之后,对过去一年日均成交额排名前90%的个股进行排序,选取排名前100的个股。相比科创50来说,它的持仓更分散,个股的市值要小一些。根据现在市场的统计,科创100指数的个股总市值主要分布在50亿元到200亿元之间,中小市值规征显著,与科创50指数形成互补。同样,中小市值也带来了更大的涨跌空间和波动性。
而从行业布局来看,科创100指数的行业分布较为均衡,覆盖10个申万一级行业,主要是医药生物占比25.3%、电子占比23.6%、电力设备占比19.7%,千三的权重为68.6%;而科创50指数主要集中于电子行业,一项权重占比就近50%。所以,科创50的风格特征更明显,而科创100则更平滑一些,降低了短期市场风格的影响。
从历史业绩表现看,近3年科创100与科创50的走势相近,但弹性会更大一些,这与其中小市值的特点相符。在上涨的时候,涨的会更快一些,在下跌时也就更快一些。从最终结果,科创100比科创50好的多,则与它行业分散有关,科创50受半导体、芯片的拖累,走势更低迷;而科创100由于分散在三大行业,就一定程度上对冲了这种影响。
对于指数基金,其实是很好选择的,因为都是跟踪的同样的指数,所以根据基金公司实力和基金规模选择就行。现在科创100指数中,博时基金的博时科创100ETF就是规模够大的,首发规模就达到了26.61亿,上市以来日均成交额2.72亿,满足了投资流动性的要求。对于没有科创板投资资格的人,就可以通过科创100ETF基金进行,场外也正好有了博时科创100ETF联接A、博时科创100ETF联接C类基金,增加了多种选择性。在市场底部区域,如果看好未来的国内科技研发趋势,通过科创100去布局是一种不错的选择。
老孟自己也做了一小部分布局,到时候也可以看一下未来的投资收益情况。
$博时上证科创板100ETF联接C$ $博时上证科创板100ETF联接A$ $博时恒生医疗保健ETF发起式联接(QDII)C$
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