#定投日记# 组件价格大幅回落，新单报价维持在0.85-0.9 元/w，相较23 年初跌幅超过50%，价格回落带来装机经济性提升，组件需求（尤其海外具备弹性的市场）将迎来显著增长，组件月度排产高点有望达到65GW，从供需平衡表出发，基于需求高增寻找具备价格/盈利弹性的环节，优先推荐光伏玻璃，盈利有进一步上修空间。

随着光伏产业链上游组件等产品价格的不断下行，全球集中式地面电站建设意愿增强，公司光伏支架业务厚积薄发。中期降本技术迭代出发：激烈价格竞争下，降本是光伏产业链重要的命题，此外受到银价上涨影响，降银又将成为优先解决的问题，建议关注0BB 技术方向，组件厂商加速验证稳定性，并有望在下半年开始批量导入。

长期维度交易基本面拐点：由于全产业链已进入亏损状态，因而24 年行业触底成为一致的共识，分歧主要在于拐点何时出现，考虑到产业链在4 月基本进入亏损现金流的状态，上游硅料、硅片价格跌无可跌，5-6 月有望迎来价格触底回升信号，不排除在短期价格信号刺激下，市场提前交易基本面拐点，但需注意美国政策风险，针对东南亚四国双反调查的启动将限制对美出口，组件厂商综合盈利存在进一步下行风险。