#定投日记# 供需偏紧库存去化，光伏玻璃价格上涨。我们认为此次涨价主要由供需格局偏紧、库存延续去化驱动。虽然3月末玻璃迎来密集点火，3月30日-31日国内新增三座窑炉点火，涉及产能3400吨/天，截至4月1日，光伏玻璃在产产能约10.4万吨/d，其中24年新点火产能8150t/d，冷修3350t/d。短周期触底，边际改善有望持续向上的环节，光伏新技术板块有望持续带来行业生命力。

需求来看，2024年1-2月光伏装机迎来开门红，光伏新增装机36.72GW，同比大增80%，随行业进入旺季，组件在手订单良好，一二线企业开工率多集中在80%左右，排产有望继续上行。

据SMM预计4月排产有望达60GW，骑牛看熊认为光伏玻璃供需将延续偏紧态势，甚至将存在阶段性缺口，价格有望继续上涨，进入新一轮涨价周期。综合来看光伏玻璃成本仍有改善空间，价格有望上行，利好盈利弹性继续释放。