#布局优势产业# $信澳优势产业混合A$ $信澳优势产业混合C$ 信澳优势产业强，混合基金领头羊， 精选个股与板块，智慧投资显锋芒。 科技医疗新能源，优势产业全搜罗， 专家团队来掌舵，稳健前行不啰嗦。 市场风云多变幻，信澳策略稳如山， 长期持有享收益，财富增值笑开颜。 风险把控有妙招，资产配置巧安排， 涨跌之间显智慧，稳健回报乐开怀。 基金定投好习惯，信澳优势不能断， 积少成多聚财富，未来生活更灿烂。 口碑载道传四方，信澳优势美名扬， 选择基金不迷茫，信澳产业是方向。 投资路上多坎坷，信澳伴你共成长， 携手并进创辉煌，财富梦想齐飞翔。 这段时间，消费电子信息领域可以说是精彩纷呈，绝对的吸引大众眼球。因为有一件大事发生，这就是华为与苹果的新品发布！ 前几天，华为Mate XT 非凡大师正式发布，作为全球首款量产的三折叠手机，它不仅仅是一款手机，更像是未来科技的完美展示，用大胆的设计、前沿的技术和极致的体验，重新定义了折叠屏的上限。因超前的设计，还有不少网友调侃每次打开都像在批阅奏折。 作为全球首款三折叠、全球最大最薄的量产手机，不得不说它的颜值真的很高。外观上它一共有玄黑和瑞红两个配色，都比较经典。机身背部是依然是经典的中轴对称设计，经典的八角星钻。Deco上面做了一种叫“岩脉”的纹理，看上去很有质感，右上角有一个徽标，彰显了辨识度。把整个手机合上就是一个直板机，厚度也控制得比较好。而展开后就是一个10.2英寸的大屏，一次性能获得手机和平板两种体验。这两处折叠还有所不同，一个是外折，另一个是内折，所以是“双向折叠”。弯折角度大家看一下，可以做到-180到+180全向弯折。据说外折抗拉伸，内折抗挤压，实在是太厉害了！ 接下来让大家感受一下这个机身的厚度，要知道即使把Xs2和X5一个外折一个内折拼在一块，厚度也得16.6mm了。但华为Mate XT 非凡大师最厚的地方也只有12.8mm，最薄处只有3.6毫米。差不多只有一本杂志的厚度，是目前做得最薄的手机。为啥能做这么薄，相信也有不少人好奇，这一点官方也进行了揭露，之所以能做到如此地步，就是因为这个折叠屏的铰链，从“外置”变成了“内嵌”，从“单开门”变成了“内置滑轨”的移门。什么意思呢？首先这个外折部分，就是“内嵌式的一体连杆结构”。而内折是“嵌入式滑轨结构”，把弧臂和这个中框由固定在一起转动改为内嵌滑动，这样即使在相同的开合角度下，铰链运动所需的空间更小，使得铰链能做到更薄。这个结构有点类似分段式伸缩的相机镜头，比如佳能RF70-200mm F2.8 LIS USM，用的也是这种伸缩的形式，实现小型轻量化。当外部镜头向外延展时，内部镜片向相反的方向移动，从而在伸出相同长度时，内部所需的运动空间更小，整体设计更紧凑。这个绝妙的铰链被官方称作“华为天工铰链系统”，在上手感受一下，确实足够“轻薄、顺滑”。这个开合的舒适度和阻尼反馈恰到好处，手感如丝般顺滑，称它是“巧夺天工”不过分。 据说材料用的是华为自研高强度钢，它的内部齿轮半径不到1mm，跟圆珠笔的笔芯差不多小，可惜不能直接做拆解，不然可以看看内部有多精密。 接下来咱们再来看看它的屏幕和转轴的联动，华为叫它“屏轴联动”，它能识别到屏幕形态，驱动像素点亮或暗。通俗点讲就是打开哪里亮哪里。打开1/3是直板机，打开2/3就是普通折叠屏，全亮就是三折叠，全部展开后，能展示的内容多了好几倍，对比一下直板机，打开小红书直接秒变大红书。 在其他方面，它标配16GB运行内存及512GB或1TB机身存储。搭载三块1.9mm大容量电池，总计容量为5600mAh，支持66W有线快充。 还有天通卫星通信这些自然少不了。最有意思的是，华为Mate XT 非凡大师还有一个配件是键盘，配上折叠触控键盘，直接秒变电脑，发布会上说的那句“把电脑放进口袋里”一点不夸张。 总的来说，这次华为Mate XT 非凡大师的发布，可以说是材料、工艺、设计上的技术突破，新奇特的外观，三折叠的形态，真正意义上把科幻变成现实，就是这19999元的起售价…你会狠狠支持一下吗？ 我们再来看看苹果新机： iPhone 16系列带来了群青色、蓝绿色和粉红色三种新配色，同时保留了经典的黑色和白色。引入了新型Ceramic Shield材料，提升了50%的硬度。屏幕尺寸与上一代保持一致，iPhone 16为6.1英寸，iPhone 16 Plus为6.7英寸。机身采用航空级铝材，搭配全新超瓷晶面板，更加耐用。摄像头系统升级为竖型双摄，支持空间视频录制，最高可达4800万像素，并配备了2倍长焦镜头。官方介绍，微距、0.5倍、1倍、2倍变焦，相当于四个摄像头的功能。苹果新增了一枚拍照按键，按一下快速唤醒相机，长按启动录像，电容式感应器可区分按压力度，轻按即可调整相机参数和APP联动。性能方面，iPhone 16系列搭载A18芯片，采用3nm制程工艺，内置6核CPU，性能提升30%，功耗降低30%；5核GPU性能相比iPhone 15提升40%。iPhone 16系列支持苹果AI，搭载多个本地大型模型，支持具有iPhone级别隐私保护的云端大模型，数据不会被存储或分享给苹果，且可由独立专家持续验证。功能方面，支持书写建议、文生图、文搜图/视频、生成图片视频等，还支持通知和邮件的内容重点摘要直接显示。Siri也得到了升级，支持文字对话，能显示分步骤的手机功能教程，执行数百项新功能。这些新功能将在下个月随Beta版在美国推送，中文版本则预计于明年推送。 Pro系列依然提供iPhone 16 Pro和iPhone 16 Pro Max两款机型，机身采用5级钛合金打造，拥有黑色钛金属、白色钛金属、原色钛金属、沙漠色钛金属四款配色。iPhone 16 Pro系列机身框架采用铝合金材质，主板和中框之间增加了导热材料，让散热提升20%。最大变化就是屏幕尺寸，iPhone 16 Pro从6.1英寸提升到6.3英寸，iPhone 16 Pro Max 从6.7英寸提升到6.9英寸。至此，iPhone 16 Pro Max成为苹果史上屏幕最大的iPhone，并且也是史上续航最强的iPhone。两款机型均配备灵动岛功能、ProMotion自适应刷新率技术，最高可达120Hz、原彩显示、2000尼特峰值亮度。iPhone 16 Pro系列侧面新增电容按键，可用于拍摄照片和视频，轻按对焦、用力按下拍照，并且支持滑动变焦等功能。影像方面，iPhone 16 Pro系列采用全新4800万像素融合主摄，超广角镜头升级至4800万像素。更重要的是，iPhone 16 Pro的3倍长焦镜头升级为5倍，与iPhone 16 Pro Max处在同一起跑线。另外，iPhone 16 Pro系列支持4K 120帧拍摄，4K 120帧模式也支持杜比视频拍摄，以及ProRes视频拍摄。核心性能上，iPhone 16 Pro系列首发A18 Pro芯片，采用第二代3nm制程工艺，拥有16核神经网络， 配备6核（2+4）CPU，Apple Intelligence 运行速度较A17 Pro提升15%，GPU相比 A17 Pro提升20%，支持硬件光追。…… 消费电子领域真的是让人眼花缭乱，太精彩了。而作为一名爱国者，我更推荐您华为手机，毕竟，华为更具划时代意义！！！ 消费电子领域出色的表现，更是带动了相关产业链的加速发展和更新换代，更完美体现了新质生产力的重要成就！消费电子是指消费者用于日常生活、娱乐、通讯、教育等目的的电子产品。这些产品包括但不限于智能手机、平板电脑、电视、音频设备等，随着技术的发展，消费电子产品的种类和范围也在不断扩展，例如无人机、智能机器人、虚拟现实及增强现实设备等也被纳入消费电子的范畴。消费电子产品的设计主要是围绕消费者的应用，旨在满足人们的日常需求，如通讯、娱乐和教育等。关于消费电子的未来发展趋势趋势一：经济全球化促进了消费电子产品的出口，中国作为主要的生产基地，其消费电子产品广泛出口至全球主要发达国家和地区。趋势二：消费者对生活品质的追求推动消费电子产品向智能化和集成化方向发展，全方位智能化和集成化的产品越来越受欢迎趋势三：消费电子市场在技术创新的推动下持续快速发展，形成了庞大的产业规模。根据最新的市场分析报告，2022年中国消费电子市场规模达到约18649亿元，2023年增至19201亿元，2024年将进一步增长至19772亿元！ 未来，消费电子行业将继续保持强劲的增长势头。AI技术的加持，将让电子产品更加智能，为我们的生活带来更多便利和惊喜。随着5G、物联网等技术的普及，消费电子行业将迎来更广阔的发展空间。 9月各大手机厂商纷纷官宣新品发布会，消费电子迎新品发布潮。此外，多款AR智能眼镜产品也有望在9月集中发布。AI等新兴技术的应用推广，为消费电子市场注入了新的活力。市场不禁开始反思:在AI创新赋能以及巨头新品催化的因素叠加下，消费电子有望成为下一个风口吗? 下面，我们就来剖析一下近期消费电子板块强势崛起的内在逻辑以及背后的投资机遇! 市场都在说回暖复苏，消费电子板块历年表现究竟如何? 一，从板块来看。 从2010年到现在，按照消费电子产业链发展历程看，我们可以将其大致分为三大逻辑阶段，即: 1.2010年-2015年:行业层面以苹果带动的智能手机推动智能手机换机周期的量增逻辑为主; 2.2016年-2018年:行业层面整个手机产业链量增逻辑减弱，进入创新周期(例如5G、超薄、摄像、屏下指纹等新功能); 3.2018年-2022年:行业层面迎接以TWS无线耳机为首新品带来的结构性创新周期。 而新一轮周期有望是以AI融合端侧的逻辑推动新的换机周期以及新的创新周期为驱动。 二，从历史估值来看。 所谓估值，简而言之，是对某一商品或行业进行价值评估的过程，以确定其应有的市场价值，市场价值一般包含内在的基本面价值与对于未来增长的预期。一般而言，当估值偏高时，意味着市场对该公司或行业的未来价值判断可能超出了其内在基本面所支撑的合理区间，这往往预示着潜在的投资风险也随之增加。 以消费电子板块估值相对的低点与高点作为参考，即2019年初与2019年中，同时选取2024年8月的消费电子板块的估值情况作为参考: 1，2019年初消费电子板块对应2019年的PE平均值为16倍，对应2020年的PE平均值为13倍。 2，2019年中消费电子板块对应2019年的PE平均值为28倍，对应2020年的PE平均值为17倍。 回到当下，2024年上半年，消费电子板块对应的PE平均值为22倍。虽然比不上估值相对低点的16倍，但是对比估值相对高点的28倍小了许多。 三，从财报数据来看。 我们可以观察到大部分消费电子产业链公司营收集中在Q3-Q4即旺季，而Q1-Q2为淡季，主要因为大部分大厂的消费电子产品发布会集中在 Q4发布，而产业链公司需要提前备货，同时欧美国家购物季主要集中在11月12月，因此一般来说Q3Q4为旺季。 综上所述，无论是从行业周期、估值水平亦或是财务数据来看，当下或正处于相对低位区间。 消费电子近来为何走强? 近两周消费电子概念表现活跃，许多概念股持续走强，可能原因有哪些? 01 消费电子9月迎新品发布潮。消费电子大厂新品将于9月集中发布，新品最大的亮点或许在于AI的搭载，例如:苹果将发布新款iPhone，届时预计将搭载 名称为 AppleIntelligence的AI助理;华为三折叠屏手机将推出搭载玄玑感知系统的智能穿戴新品;雷朋也将推出新款AR眼镜，二代产品因AI与硬件的结合销售火爆，此次三代产品有望延续。 02 产业链上市公司业绩向好。根据wind数据，截止9月3日，A股消费电子板块94家公司的半年报已披露完毕，实现盈利的企业有73家，占比77.66%，有57家公司实现净利润同比增长。消费电子公司的业绩相对稳健，部分公司已经重回增长快车道，同时我们可以观察到消费电子库存与需求的拐点或会早于其他行业出现，同时整体估值处于历史上的相对低位，因此有较高的关注度。 03 AI技术应用推动行业发展。手机和电脑市 场的同质化现象使得人们对于新的技术和场景更加期待。如果有新的AI技术和场景出现，将推动人们关注新的应用，购买新的设备。2024年上半年，各品牌推出的以AI手机及AI PC为代表的AI终端产品以及折叠手机。在产业链内部，许多专业人士都在热烈探讨AI与硬件结合。他们对于消费电子产品与AI的结合以及商业模式的落地持乐观态度，同时认为有希望带来新的一次换机周期与创新周期的双击。 大厂新品发布、产业链业绩支撑以及AI技术的推动，或是短期市场对消费电子关注度较高的主要原因。 消费电子行业未来的趋势怎么看? 先说结论，我长期看好消费电子行业的璀璨前景!消费电子行业在经历了2年多的产业链与股价的回调，未来或有望迎来拐点。 首先，我们可以回顾19年消费电子产业链的周期:在2018年，智能手机市场经历了低谷，当时市场对于2019年消费电子的需求相对比较悲观。但是站在当下，回顾2019年消费电子板块的表现:当年其迎来了创新周期、政策周期、资本周期三大周期共振，从当时的产业周期看，消费电子行业实现了反转，业绩端从19年Q3开始板块同比环比增长加速，显著领先其他行业。 而这轮周期有望借助AI和各类终端设备(如手机、电脑、智能家居设备)1+1>2的深度融合，引发一波消费者的更换设备的浪潮，同时进一步带动新的技术应用和发展。当前我们可以看到: 1，基本面的触底回升。 从24年半年报我们可以看见，一部分消费电子公司已经走出下滑趋势，逐步的开始触底反弹。同时库存端不断去化，随着产能利用率的提升，消费电子公司的利润率有望持续回升。 2，新技术有望带来创新周期与需求周期共振。 端侧AI将是AI时代非常重要的一步，跨入端侧ai以后，ai将真正成为人们生产生活中的生产力工具，随着AI能力的不断进化，它可以触及的赋能场景将越来越多。而随着创新周期的加速与经济周期的回升，整体板块有望迎来共振。 3，整体估值处于较低的位置。 虽然估值低不是衡量一个板块是否有机会的核心指标，但是起始点较为低的估值往往体现了较低的预期，因此在较低估值的情况下，如果业绩端可以有所支撑，则往后看，消费电子行业的前景值得我们期待。 消费电子行业火爆，该如何布局? 消费电子正处在行业短期企稳回暖、AI带动行业创新周期来临和巨头新品催化不断的三重拐点。 细分赛道方面，重点关注苹果产业链及算力芯片等细分赛道。一方面，对于苹果AI手机，以当前没有AI的情况下，预估今年出货量与去年持平或略降，明年或有望超过2.4亿部，后年或继续上升，而有了AI这个变量后，大家对于未来销量的预期或逐步乐观。另一方面，往上游供应链环节看，算力芯片是数据传输和计算的重要依托，或带动一波算力硬件的需求，进而带动相关供应链环节的变革。例如，PCB(硬板和软板)的升级以适应更快的数据传输和减少损耗，NPU升级带动的功耗提升将促进充电头、散热(尤其是 VC散热技术)和电池技术的进步，以及麦克风技术的优化以提升语音交互体验。光学领域也将迎来显著变化，如前置摄像头像素和变焦能力的提升等。这些升级将直接影响到一系列供应链企业，包括提供相关组件和解决方案的厂商。 具体到投资层面，可关注消费电子相关的ETF或者重点投资消费电子行业的主题型基金。对于长期价值投资者而言，随着技术的不断进步和消费者需求的增加，消费电子或迎来新一轮的发展机遇;对于短线投资者而言，近期消费电子板块火热的背后或存在事件驱动的炒作因素，需要警惕价格波动带来的投资风险。“精准择时”是投资中最不可能做到的事情，唯有长期持有，方的守得云开见月明。 未来，消费电子新一轮上行周期或将开启。 而对于布局消费电子行业的基金，我倒是可以给各位小伙伴们推荐一个，让您一键布局优势产业一一一一一信澳优势产业混合基金！！！ 信澳优势产业混合基金的特点主要体现在其投资策略、风险收益特征以及基金经理的专业背景等方面。 投资策略与目标：该基金在严格控制投资风险的前提下，力求获得超越业绩比较基准的投资回报。其投资目标是在确保资产安全的基础上，实现资产的增值。 风险收益特征：信澳优势产业混合基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。此外，由于该基金投资于港股通标的股票，投资者需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 业绩比较基准：该基金的业绩比较基准为中证800指数收益率的90%加上中证港股通综合指数收益率的5%再加上银行活期存款利率（税后）的5%，这一基准反映了基金管理人对基金绩效的期望以及市场对其表现的衡量标准。 基金经理：拟任基金经理吴清宇具有北京大学经济学硕士学位，具备丰富的专业知识和实践经验，这对于基金的管理和运作具有重要的影响。 信澳基金吴清宇是一位经验丰富的基金经理，拥有北京大学经济学硕士和香港大学金融学硕士的学历背景。他自2011年起历任多家公司的行业研究员和投资经理，于2020年12月加入信达澳亚基金管理有限公司任基金经理。吴清宇目前管理多只基金，包括信澳优势产业混合基金、信澳景气优选混合基金等，在管产品策略规模合计1.18亿元（截至2024年6月30日）。他的投资经理年限达到5.72年，展现出一定的专业能力和市场经验。 吴清宇的投资风格和投资理念可以概括为“行业景气+GARP策略”。他注重企业的增长性，通过行业比较与分析，判断景气向上的领域，并寻找相关公司盈利改善的拐点，把握其中的投资机会。GARP策略强调以合理价格买入成长型企业，吴清宇在投资中兼顾成长性和估值，力求在价值与成长之间找到平衡。他擅长自上而下与自下而上相结合的投资模式，从宏观基本面和产业趋势出发，精选优质个股，为投资者创造价值。 综合以上分析，信澳优势产业混合基金通过其特定的投资策略和风险收益特征，以及优秀的基金经理团队，旨在为投资者提供一个相对安全且有望获得良好收益的投资选择。 信澳优势产业混合基金重点布局消费电子相关的方向： 基金经理的投资策略： 基金经理吴清宇在信澳优势产业基金的管理中，采用了自上而下与自下而上相结合的投资模式，以GARP策略为核心方法论，在价值投资的框架下，重点布局消费电子相关的机会。他认为，股票价格波动的背后是产业的变迁，而当前时点，由于经济筑底需要过程，预计指数后续将经历震荡筑底，但这一过程应仍以结构性的投资机会为主。 基金的重仓持股情况： 从基金的重仓持股来看，信澳优势产业混合基金持有包括领益智造、兴瑞科技、鹏鼎控股、恒铭达、宸展光电、蓝思科技、协创数据、东睦股份、沪光股份和安利股份等多家与消费电子相关的公司股票。这些公司在消费电子产业链中占据重要地位，具有较强的产品力和市场竞争力，有望引领相关需求的回暖。 总体来看，信澳优势产业混合基金通过重点布局消费电子相关的方向，旨在分享时代产业发展以及优势公司成长的红利。然而，需要注意的是，基金投资存在风险，投资者在做出投资决策时应充分了解基金的投资策略、风险收益特征以及基金经理的投资能力等因素，并谨慎评估自身的风险承受能力。 #A股并购重组活跃 能否成市场主线？# #欧洲央行宣布降息 黄金创历史新高# #李大霄：2700或是A股历史大底# #九月基金投资策略# #茅台创近2年新低 白酒还能买吗？ # #聊聊你的假期投资计划# #周鸿祎：华为Mate XT创新超过苹果# #核心CPI环比超预期 美降息预期减弱# #中秋将至！你打算持基or持币？#
