这段时间轮动策略表现挺不错的，累计收益经常性创历史新高，往往这个时候，就有新读者问我后续买什么？拿多久？其实我想说的是如果我只给一个代码，大家抄作业就能盈利的话，那认识我很久的读者收益都应该已经创历史新高了。事实是大家都会有各自的想法，只有代码，不懂逻辑，根本扛不住波动。有老读者就坦言没有相应的认知，就不会有底气，心态就不会太好，这在我看来是很普遍的事情。

试想一下，如果我执行的是低估值策略，一只基金跌了10%，懂策略的投资者会认为这是正常回撤，估值比原来更低性价比更高了，他们甚至会想办法增加仓位。但是不懂策略，不懂逻辑的投资者，看到亏损后的第一反应是出问题了？我要不要跑？如果出现持续亏损的情况，受恐慌情绪影响的投资者大概率会选择割肉，他们甚至会认为自己看走眼了，博主可能是个菜鸟，但事实是他们卖出了性价比持续上升的资产，等过段时间基金反弹了，他们大概率又会后悔——早知道当初不卖了。这种情况过去发生的频率非常高，经常有读者向我表示自己凭感觉换仓确实不如轮动策略的长期收益率高。本质原因都一样，不懂逻辑，给个代码抄作业根本不靠谱。所以看懂逻辑，认清自己，寻找适配自己的策略才是最重要的。

实盘数据：

操作记录：

$招商移动互联网产业股票基金C(OTCFUND|015773)$加仓10000元。

基金主要聚焦在国产芯片产业链，而国产芯片目前在大厂订单落地和技术突破两个维度都迎来新的催化剂。一是字节跳动正与天数智芯洽谈采购至少5万颗AI推理芯片，预计今年交付，用于支撑豆包等产品的海量推理运算。二是大连理工大学自研OSCAR智能编译优化系统，攻克国产芯片编译优化核心瓶颈；算苗科技3D TokenPU芯片A4E已正式流片，基于全自研RISC-V架构，采用成熟国产工艺。国产芯片从“能造”走向“好用”。而这只基金持仓股中海光信息、中芯国际、寒武纪、盛科通信，正是上述订单和技术的直接受益方。基于上述原因，个人准备继续布局，希望能在未来的行情中获得不错的超额收益。

$融通产业趋势股票(OTCFUND|008382)$加仓10000元。

基金持仓的方向都在经历从“预期”到“订单”全面兑现的阶段。先说光模块。新易盛在近期机构调研中明确表示，1.6T光模块订单相对于去年增幅很大，今年将逐季快速增长。中际旭创800G光模块全球市占率超42%，1.6T全球唯一批量供货，订单排到2028年。再说CPO。前不久英伟达宣布Spectrum-X硅光CPO交换机全面量产，标志光电共封装技术从概念验证迈入规模部署。黄仁勋在GTC上明确，2026年就是CPO产业化元年。最后再说一下光纤光缆。国盛证券指出，AI服务器集群用纤量是传统机房的5到10倍，高端G.657.A2光纤近一年涨幅高达650%，光纤预制棒扩产要18到24个月，供需缺口将延续到明年。而这只基金持仓中新易盛、中际旭创、东山精密、长飞光纤光缆、源杰科技、天孚通信，清一色覆盖在上述产业链中。由于产业在兑现，持仓在风口，个人准备持续布局，希望能在未来的行情中获得不错的超额收益。

$海富通碳中和混合C(OTCFUND|013176)$加仓5000元。

目前基金的持仓方向储能、锂电材料和光伏逆变器正在持续受到政策加码，比如6月21日，五部门联合印发《重点行业节能降碳改造攻坚三年行动》，对钢铁、电解铝、煤电等9大行业划出改造红线，符合条件的项目按总投资20%给予资金补助。华源证券明确指出，节能装备及绿能将全线受益。此外基金业绩非常突出，近一年净值涨幅高达66.92%，同期沪深300上涨27.53%，超额收益非常明显。基于上述原因，个人准备持续布局，希望在后续的行情中获得不错的超额收益。

$国泰海通新材料混合发起C(OTCFUND|018984)$加仓5000元。

该基金业绩非常亮眼，今年以来净值涨幅高达63.23%，同期沪深300涨幅只有6.73%，长期超额收益非常明显。持仓结构中制造业占比较高，前十大持仓主要聚焦半导体设备和PCB等热门方向，弹性强。更重要的是基金布局的赛道本身正在起风，中信证券最新研报明确指出，2026年下半年AI新材料、军工新材料、固态电池等主题有望表现活跃。新材料正好是AI算力、半导体、新能源这些大方向的底层支撑，产业趋势确定性强。基于业绩硬、方向准、赛道正处于风口这三大原因，个人准备持续布局，希望能在未来的行情中获得不错的超额收益。

$招商中证白酒指数(LOF)A(OTCFUND|161725)$

$易方达优质精选混合(QDII)(OTCFUND|110011)$

$大成科技创新混合A(OTCFUND|008988)$

$国投瑞银白银期货(LOF)A(OTCFUND|161226)$

$华安标普全球石油指数(LOF)A(OTCFUND|160416)$

$鹏华港美互联股票人民币(OTCFUND|160644)$