本基金跟踪的标的指数为标普500指数,业绩比较基准为经人民币汇率调整的标的指数收益率×95% 人民币活期存款税后利率×5%。标普500指数被广泛认为是唯一衡量美国大盘股市场的最好指标,该指数成份股包括了美国500家顶尖上市公司,占美国股市总市值约80%。标普500指数以美元计价,本基金以人民币计价。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF(华夏标普500交易型开放式指数证券投资基金(QDII))的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。
3季度,国际环境依然复杂严峻,世界经济复苏乏力,国际油价回升令美国和欧元区终端通胀降温放缓。美国国内方面,制造业维持小幅收缩,服务业整体较好,就业总体偏强;美国核心通胀降温趋势明显,但经济缓中有韧性,叠加大规模长期美债发行,长期美债收益率大幅上行;9月FOMC会议宣布暂停加息,符合市场预期,但最新点阵图暗示年内再加息一次的可能。
市场方面,在面临着经济下行、通胀反复和政策利率维持在高位等风险的情况下,美股呈现震荡趋弱态势。汇率方面,美元先跌后大涨,中国央行启动逆周期因子调节以稳定人民币汇率,人民币中间价和即期汇率大幅背离。
基金投资运作方面,报告期内,本基金在做好跟踪标的指数的基础上,认真应对投资者日常申购、赎回等工作。