7月2日早上看了眼隔夜美股，AI半导体板块又有大额流出，美债收益率还在高位，台股韩股半导体也跟着回调，按过往经验，外资大概率又会减持国内出口型光通信和服务器企业，连锁下跌一波。我之前那只挂钩海外映射的AI基，每次外围一抖就跟着颤，三天回撤5-6个点是常事，后来研究才发现，这一轮本土AI早就走出了自己的节奏，国内大厂加码算力、国产芯片突破、光模块供需缺口、Token消耗暴增，这些逻辑都是内生的，和外部关联度在下降。$摩根中证科创创业人工智能ETF发起式联接A$（027890）就是纯本土的逻辑，它跟踪的中证科创创业AI指数，50只成分股全是科创板+创业板的国内纯AI标的，完全没有海外映射的包袱，外部环境有不确定性的时候反而更稳。这轮调整的外部原因（外围半导体拖累、供应链管制）按预期中旬消化完，7月21日后下旬反弹是业绩驱动的，纯本土有真实订单的标的会更受青睐。三大梯队：第一梯队算力硬件订单饱满，第二梯队大模型Token消耗和盈利环比改善，第三梯队AI应用下半年利润传导。业绩近一年187.05%，连续四年跑赢同类，基日年化25%以上。费率0.6%，比主动基省，不限购无锁仓，持仓透明，指数规则固定。新基建仓灵活，7月2日往后调整中段能低位吸纯本土筹码。这只联接还在火热募集，想避开海外扰动又不想错过AI三季度行情的朋友可以留意，把握好为数不多能抓主线行情的机会，选本土独立逻辑的产品才能拿得安心，不用天天盯美股脸色。#聊聊我的黄金投资体验#