隔夜美股三大指数涨跌不一，标普纳指高开高收，道指连跌第三天。美联储下月按兵不动的可能性有所增加。韩国股市开盘后，存储芯片巨头SK海力士、三星电子直线飙涨，带动韩国KOSPI指数大涨超4%。A股这边沪指站稳3960点区间，逼近4000点关口，创业板、科创50表现强于主板，双创成长赛道领涨全市场。当前行情不用过度保守空仓，也别满仓all in单一赛道，建议控制好总仓位，也要留下机动资金做轮动低吸。

港股：港股当前估值性价比突出，但8月不宜追高，7月的主跌浪已基本完成，后续适合战略看多、战术上逢低布局新逻辑赛道。

白酒：昨天朋友告诉我，他买了点五粮液，近期AI算力、存储芯片等高位赛道出现获利盘兑现，大量避险资金流向处于估值洼地的白酒板块，叠加中秋国庆消费旺季渐近，终端动销从8月开始已经呈现环比回暖的态势。需要注意的是当前行业整体供需关系还没有完全反转，心里期待降低一些可能持有体验会好点。$招商中证白酒指数(LOF)A$

有色：美联储议息会议维持利率不变，释放出明显的中性偏鹰信号，板块前期获利盘集中止盈，大量周期股资金在高位科技赛道反弹时选择抽离，优先抛售有色这类弹性较高的周期品种。短期工业需求处于淡季，夏季高温导致户外施工减少，制造业补库意愿偏低，下游需求阶段性走弱，放大了板块回调的幅度。$天弘中证工业有色金属主题ETF发起联接C$ 锚定铜、铝、稀土、钨钼等工业金属赛道，精准匹配新能源车、人形机器人、军工半导体等高端制造的上游需求。铜、铝等核心工业金属的全球供应缺口逻辑并未被破坏，下半年国内稳增长政策落地、基建和新兴产业开工后，下游补库需求释放，板块仍有修复机会，等待回调充分、美元指数明确走弱后再布局性价比更高。