本基金主要投资中国比较具有全球竞争力的公司,以中国出海企业为主要配置方向,该方向覆盖29个行业,本基金从中挑选较为看好的行业进行配置。2026年一季度本基金权益仓位整体略降,一方面将投资标的向大盘蓝筹集中,另一方面向中上游倾斜,包括能源、有色矿产、非金属矿产等中国企业进行全球开采的出海公司。对于其他板块,我们仍然对AI方向的中国出海企业供应全球算力较为看好。同时,全球油价预计将会抬升至新的中枢水平,我们看好中国新能源汽车出海标的。