市场存量资金完成大范围风格切换，整体呈现科技赛道明显分化、新能源依托核电产业红利全线走强的格局，本次板块分化是资金高低位腾挪、全球半导体周期预期微调、新型电力系统政策落地三重因素共同主导，科技板块的产业长期逻辑并未彻底走坏，新能源上涨依托绿电与基荷电源配套的真实产业增量，并非短期题材炒作。

光伏板块今日逆势走高，7月31日一次性核准四大核电项目合计 8 台机组，总投资超 1700 亿元，十五五核电常态化落地打开新型电力系统建设空间，核电作为稳定基荷电源，需要搭配光伏、风电这类间歇式新能源实现风光核互补并网，倒逼各地加速光伏配套建设来平抑电网波动。趁着行情刚启动，我今天又追了6666元$天弘中证光伏产业指数C$ 。

CPO 板块全天维持窄幅震荡走势，既没有跟随芯片大跌，也没能走出独立上涨，多空力量僵持让盘面波动空间收窄。产业层面多空信息交织，英伟达官宣 CPO 正式进入批量供货阶段，相关交换机向海外 AI 数据中心批量交付，印证光电互联长期落地路径明确，海内外 1.6T 光模块长协订单依旧锁定至 2027 年。既然看不懂就不做，$永赢科技智选混合发起C$ 我继续躺倒了。