隔夜美股收盘，尽管半导体板块表现疲软，但三大股指仍小幅收涨。其中，面向消费者的零售股以及旅游休闲板块表现尤为突出。当然亚太市场这边就没有那么坚挺了，韩国KOSPI指数盘中暴跌7.42%，触发5分钟熔断，半导体龙头SK海力士跌超11%、三星电子跌超9%；日本日经225指数低开低走，盘中最大跌幅达3.32%，AI半导体板块全线领跌。A股方面三大指数维持震荡走势，个股跌多涨少，前期涨幅较高的半导体存储板块持续回调，影视院线、消费电子、云计算等低位板块出现反弹。
港股：今日逆势走强：恒生指数大涨1.92%，恒生科技指数飙升3.26%。美国6月CPI、PPI数据全面低于市场预期，市场对美联储7月加息概率从42%骤降至17%，港股科技板块估值端的“分母压力”显著缓解，直接打开了估值修复空间。
白酒：在经过昨天大涨之后，今天依然保持一定涨幅，今日半导体等高位科技赛道大幅回调，资金从高位板块流出，涌入处于估值低位的白酒等防御板块，成为重要的增量支撑。行业当前仍以“出清”为主，基本面尚未完全反转，叠加68.5%的受访酒企预期2026年下半年市场仍将继续下行调整，板块不会直接走出V型反转，短期大概率维持震荡磨底的走势，需要耐心等待需求端的明确企稳信号。$招商中证白酒指数(LOF)A$
有色：国内期市有色金属板块大面积下挫，股票方面，洛阳钼业、紫金矿业等黄金、铜类龙头个股走强；但其他小金属板块指数盘中跌幅达2%，云南锗业跌超5%，锡业股份、东方钽业等多只小金属个股跌幅超4%。若7月中下旬加息预期缓和，美元指数高位回落，有色板块大概率完成筑底后迎来反弹，$天弘中证工业有色金属主题ETF发起联接C$ 聚焦铜、铝、稀土等核心工业金属，剔除了大量贵金属，是更贴近制造业需求的窄基指数产品。工业有色正从“纯周期资产”向“成长资产”切换，后续有望迎来戴维斯双击，2026-2027年行业表现具备较强确定性。短期回撤幅度较大，可以企稳之后布局。
