$博时恒乐债券C$这波表现不错。债券基本盘那是守得死死的，权益这边也没掉链子，昨天又稳稳收了13个蛋。波动小、净值走势那叫一个丝滑，拿在手里心里特别踏实。最近债市有一件大事，摊余成本法债基重新放开申报，给整个债券市场带来实实在在的增量资金。大量新的配置资金入场，主要瞄准利率债、政策性金融债，会持续托住债市行情。博时这只债券仓位超过80%，底仓以高等级债券为主，直接吃到这波政策带来的红利，债券底盘的安全垫变得更加厚实。它不是那种猛冲猛打的产品，债券部分讲究稳字当头，优先控制回撤，给整个组合筑牢基本盘，大部分时间都可以稳稳吃到票息收益。它的权益仓位押注AI算力光模块、半导体设备赛道。新易盛、中际旭创这两个光模块龙头赫然在列，AI大模型持续迭代，全球算力建设需求源源不断，光模块作为算力硬件核心，长期成长逻辑很硬，海外订单持续释放，行业景气度居高不下。同时还有芯碁微装、芯源微这类半导体设备企业，国产替代大趋势下，国内晶圆厂扩产，设备企业订单源源不断。这基股债配比拿捏的恰到好处，债市政策暖风不断打底，权益押注高景气硬件赛道，既有稳稳的蛋吃，又保留向上进攻的潜力。#8月收官 三大指数集体收涨!#