大家好,我是华夏清洁能源龙头、华夏新能源车龙头等的基金经理杨宇,下图是我本周的定投扣款截图及当前持仓的截图。
新能源板块在经历超高速增长后,当前整体增速有所降档,市场上也存在观点认为国内新能源车整体渗透率已经较高,可能已经到渗透率提升的瓶颈期。但是我曾数次提到,我依然非常看好国内新能源车整体渗透率的进一步提升,今天将跟大家讲一讲我为什么持有这样的观点。
目前国内新能源车整体的渗透率还不错,而如果更细分来看的话,不同价格区间内的新能源车渗透率还存在着结构性差异。整个2023年,全球新能源车的销量增长预计在30%左右,国内整体的单月渗透率达到了超36%的水平,而分价格区间来看,在15-20万的区间带,包括混插在内的新能源车的渗透率已经达到了50%——这其实是让我非常振奋的一个数据,因为10-20万是传统燃油车最为强势的一个价位带,这个数据意味着这块最难啃的骨头已经在被我们持续攻克的过程中。2023年15-25万价位的新能源车新增供给较多,比亚迪护卫舰07、比亚迪海豹、上汽飞凡F7、长安深蓝SL03/S7、极氪X、吉利银河L7、零跑C01、哪吒GT、小鹏G6、广汽Hyper GT等均是2023年的新车型,此外Model 3、比亚迪汉冠军版的定价区间再度下探,有望支撑渗透率提升(以上不构成个股推荐)。
从去年的数据来看,15-20万价位新能源车的渗透率已经较高,但10-15万价位新能源车的渗透率还在20%多的水平。我们认为,如果能够攻克15-20万的区间带,未来新能源车产业可能将会在10-15万的区间带进一步发力。从渗透率的角度来看,5-10万、10-15万、20-25万、40万以上的细分市场新能源车仍有较大的渗透空间。
综上,随着未来几年新能源车有竞争力的车型持续推出,我们依然非常看好国内新能源车整体渗透率的进一步提升,预计可能将从30%多的水平,进一步提升至50%以上。
$华夏新能源车龙头混合发起式A(OTCFUND|013395)$
$华夏新能源车龙头混合发起式C(OTCFUND|013396)$
$华夏清洁能源龙头混合发起式A(OTCFUND|018918)$
$华夏清洁能源龙头混合发起式C(OTCFUND|018919)$
光伏板块上周表现出色,成交量也有所放大,板块反弹趋势仍在延续。
光伏大涨主要受两个因素影响,一是行业基本面企稳,在2023年光伏全产业链产品价格大跳水后,今年前两个月上游材料(硅料、硅片)已率先止跌并显示出一定回升势头,春节后再度传出光伏组件涨价的消息,引发市场高度关注。光伏作为前期的高人气板块,一旦行业主要压制因素(产能过剩、价格下跌)有所缓解,其向上反弹的力度也会非常强。
另外一个因素是人工智能热点的延伸。近期市场对人工智能算力消耗的关注度很高,有观点认为AI的尽头是光伏和储能,因为现有地球能源很难满足未来人工智能的算力消耗。这一观点直接引发了...