中国5月官方综合PMI产出指数为50.5%，上升0.4个百分点，表明我国企业生产经营活动总体保持扩张，其中高技术制造业PMI已连续16个月位于扩张区间，新动能发展态势继续向好。其中制造业PMI为50%，环比下降0.3个百分点，位于临界点；非制造业PMI为50.1%，上升0.7个百分点，非制造业景气水平回升。
总体看，我国经济在外部局势极变化大且快背景下，依旧走在高质量转型的既定步伐中，对于新质生产力的追求没有停息，近期《求是》文章也再度提及相关政策的支持态度。
虽然在一些领域我们处于紧追状态，但不当弄潮儿其实也有好处——那就是更稳。
上周贝索斯的蓝色起源公司，在佛罗里达州卡纳维拉尔角对 “新格伦”（New Glenn）重型火箭进行地面测试时，发生了一起严重的爆炸事故（从火箭到发射台全炸没了）。这个事儿除了现实的财务损失外，会严重拖延其年内已有的发射计划（比如追赶马斯克的宇宙星链布局），以及拖累美gov制定的2030年前的再登月计划（因为它和NASA才签了登陆月球的运输合同）。
不知道大家是否还记得当初马斯克连续失败时哭泣的场面，这就是走在人类前端的压力和风险。咱不是风投大鳄，虽然也看能讲故事的方向，但更多还是求更具有确定性的业务。
目前AI建设和能源安全（其实和AI建设也有重合）的确定性依然在线，可以多一些信心。
操作省流版：
1.低波固收+：鹏华弘达+3000
2.半导体芯片：鹏华半导体芯片ETF+3000
3.CPO：鹏华创新未来CPO+3000
4.两点半看着补鹏华双债加利、广发稀有金属、南方半导体设备等（预计用人工智能ETF获利了结腾挪） $稀有金属ETF广发(SZ159608)$
部分持仓ETF上午情况和昨作复盘：
又跌又补，跌得不多 得等到两点半再看着加。
关于产品操作与整体复盘：
1.低波固收+：鹏华弘达C+3000$鹏华弘达混合C(OTCFUND|003143)$
之前我当做稳健底仓用的鹏华弘达，在近期A股震荡行情在，我短期收益率已经来到了1.02%，虽然不算高。但只有4%股权，其他基本都是求稳债底仓背景下能到这个水平，已经完全达到我的期望了。由于它过去一年都是8+%的收益率水平，我看了下另外一个大厂的产品类似产品，也是近一年收益8+%的固收加，不过其股权比例，参考26Q1定期报告已达到18%的水平。虽然作为固收加也不错，也有不少基友买。
不过对于和我个人想找一个给未来股权和商品投资做蓄水池的产品，权益占比相对大了一些。最近A股以震荡为主，趋势虽然不变，我也继续留一些子弹做备用。
资金不转向，债市难掉头，经济有底气。今天继续加点，为之后做准备。
两个平台分别1500，合计3000.
2.CPO：鹏华创新未来LOF C+3000 $鹏华创新未来混合(LOF)C(OTCFUND|501205)$
截至午盘，光仍在调整，不过由于趋势不改，我的心态相对平稳。
一方面，科技成长板块本身就具有较高波动特征，回调是参与过程中需要接受的一部分；另一方面，我目前关注的核心逻辑并没有发生明显变化。AI产业的发展仍在持续推进，从大模型迭代到算力基础设施建设，相关投入短期或许会有节奏变化，但整体趋势暂未看到明显逆转。
从产业链角度看，光模块、交换芯片、光器件等环节仍是AI基础设施的重要组成部分。未来行业发展速度如何、企业之间竞争格局如何变化，都存在不确定性，但如果AI应用持续落地，底层硬件需求仍有望获得支撑。
鹏华创新未来LOF也是一只cpo基，其重点配置的正是光通信及相关产业链方向，覆盖光模块、交换芯片、光器件等核心环节。当前国内科技产业仍处于持续升级过程中。
目前持仓收益约7%，累计持有金额约3万元。由于整体仓位不高，在回调过程中我选择继续小幅加仓，根据自身风险承受能力做好长期配置。
两个平台分别1500，合计3000.
3.半导体：鹏华国证半导体+3000 $鹏华国证半导体芯片ETF联接C(OTCFUND|012970)$
半导体又绿了。不过对我来说，这种调整与光一样并不会给我带来太大的情绪波动。一方面，前期已经积累了30%收益安全垫，另一方面，市场有波动有人获利了结再正常不过了。
相比之下，对于刚开始布局半导体ETF的朋友们来说，回调阶段的体验可能会差一些。但从长期角度看，趋势不改，希望就在。
鹏华这只半导体芯片ETF算是我持有时间最长的一只国内科技类ETF。目前来看，半导体板块背后的几条主要逻辑并没有发生明显变化。无论是国产替代、科技自主可控，还是AI基础设施建设，仍然是推动行业发展的重要因素。指数覆盖的企业既包括光模块、算力链等AI相关环节，也涵盖芯片设计、半导体设备、材料等产业链核心领域，整体上能够较好反映国内半导体产业的发展方向。
我个人更倾向于把它看作一个长期跟踪产业升级的配置方向。对我而言，半导体和CPO等依然是当前科技主线中值得持续关注的领域。只要逻辑还在，ETF成本低，回调就补。
两个平台分别1500，合计3000.
全球科技：
全球定投继续不动，摩根欧洲已赎回。
$国富亚洲机会股票(QDII)C(OTCFUND|021662)$
$大成纳斯达克100ETF联接(QDII)C(OTCFUND|008971)$
$易方达纳斯达克100ETF联接(QDII-LOF)C(人民币)(OTCFUND|012870)$
$建信新兴市场混合(QDII)C(OTCFUND|018147)$
黄金：
今天不加。
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