2022年二季度,国内经济和市场表现跌宕起伏。4月份,疫情在上海、北京等地区继续恶化,叠加海外加息、俄乌冲突、中概股底稿审计等外部环境冲击,经济持续低迷,资本市场加速下跌。而随着5-6月疫情逐渐好转、同时政府一系列稳增长政策开始发力,经济逐渐从衰退走向弱复苏,A股和港股市场均出现了一定程度的反弹。
本基金重点投资于互联网行业的优质龙头公司,既包括消费与娱乐互联网,如社交、游戏、短视频、本地生活、电商等;也包括产业互联网,如云计算、企业级服务、数字经济、网络安全与自主可控等。
4月末以来组合加仓了一些消费互联网和企业级服务相关的标的,主要是基于两点考虑:一方面,随着疫情边际好转、管控边际放松、经济出现企稳回升迹象,本地生活和电商等平台的业务量将重回增长轨道,而依赖线下销售、签约和交付的企业软件行业也将迎来业务的明显好转;另一方面,平台经济最密集最严厉的整改阶段已经过去,政治局会议也明确提出了促进平台经济健康发展,未来在边界更加清晰稳定的常态化监管环境下,互联网龙头公司依然是分享中国消费和经济增长的优质标的。